Um depósito overnight é um depósito em condições especiais. Mas antes de usar esse tipo de serviço, você precisa se familiarizar com seus principais recursos. Hoje, esses produtos são representados por um número limitado de empresas - Sberbank e algumas outras. É necessário estudar cuidadosamente os principais parâmetros.

Definição

No momento, o termo "overnight" significa um depósito bancário especial em dinheiro, que é colocado por um período muito curto. Este conceito é traduzido literalmente do inglês como "por uma noite".

Esse produto de curto prazo possui um grande número de recursos diferentes. A familiarização com todos eles permite evitar a ocorrência de questões polêmicas.

O processo desse tipo de serviço é bastante simples. A quantia necessária de dinheiro é depositada em uma conta de cliente especial no final do dia útil. Na manhã seguinte, todas as finanças junto com

o lucro recebido na forma de juros é devolvido à conta corrente do cliente. Serviços semelhantes são fornecidos para ambos os indivíduos. pessoas físicas e jurídicas. O status legal afeta a aposta noturna.

Este produto pode ser aberto por períodos de tempo:

• em dia útil por uma noite;
• em um feriado;
• em um dia de folga.

Um método semelhante de obtenção de lucro é geralmente usado por várias empresas ou grandes investidores. Já que por um período tão curto de tempo, só pode trazer renda se for realmente significativo. Além disso, muitos bancos estabelecem limites mínimos para a abertura de um depósito desse tipo.

Vídeo: Depósitos com capitalização

Condições de aplicação dos fundos, de que dependem

Hoje, muitos bancos em Moscou oferecem serviços desse tipo, mas as condições neles podem diferir significativamente. Em primeiro lugar, diz respeito ao valor da taxa de juros. Este parâmetro é influenciado por um grande número de fatores diferentes.

Os mais significativos são:

• a situação do mercado de valores mobiliários;
• o tamanho do depósito;
• o tipo de produto escolhido - muitas instituições de crédito oferecem uma extensa lista de produtos diferentes;
• moeda em que a noite é aberta.

É importante lembrar a característica mais significativa do tipo de depósito em questão - trata-se de uma taxa relativamente baixa.

A principal razão para esse fato é o curto prazo de colocação do dinheiro. Ao mesmo tempo, o valor mínimo, na presença do qual se torna possível abrir o tipo de depósito em questão, é de 1 milhão de rublos em quase todas as instituições.

A principal característica desse tipo de serviço é a possibilidade de abrir uma conta tanto em rublo normal quanto em moeda estrangeira.

Por exemplo, em dólares ou euros. É por isso que essas pernoites são muito procuradas por empresas que operam fora da Federação Russa. Assim como os cidadãos que recebem seus salários em moeda estrangeira.

As condições em diferentes instituições diferem seriamente. Mas, ao mesmo tempo, é possível destacar os principais limites dentro dos quais variam os parâmetros do depósito overnight.

Essas opções incluem:

Antes de escolher qualquer banco em particular, você deve se familiarizar com a lista completa de empresas que oferecem produtos similares. Visto que algumas instituições focam especificamente em uma determinada classe de clientes. Por exemplo, no VTB é mais lucrativo fazer depósitos para pessoas jurídicas. Em geral, a noite é projetada principalmente para eles.

Além disso, esse tipo de contribuição pode ser usado por pessoa física - mas a lista de empresas que oferecem esse produto é limitada. Em caso de dificuldades, você pode simplesmente entrar em contato com o corretor. Ele selecionará a contribuição ideal, levando em consideração todas as condições em um caso particular.

Quais bancos oferecem e como solicitar

Hoje, a lista de instituições que oferecem financiamento para gerar renda por uma noite é extensa. Só é importante lembrar a necessidade de uma conclusão preliminar de um acordo especial.

As condições ideais para colocar dinheiro são atualmente oferecidas pelo seguinte:

• "VTB";
• "Sberbank";
• "Banco Alfa";
• "Banco de Moscou";
• Promsvyazbank.

Independentemente do nome da empresa em que o tipo de serviço em questão é emitido, o processo para sua obtenção é padrão.

Para colocar fundos na conta para receber rendimentos desta forma, será necessário realizar os seguintes passos:

• negociações preliminares são realizadas por telefone com uma pessoa que deseja colocar dinheiro;
• é celebrado um acordo especial - estabelece as condições gerais, bem como o procedimento de colocação;
• o acordo deve ser concluído antes das 16h30;
• após receber a confirmação do cliente e acumular dinheiro, é realizado um aumento dos juros.

Ao colocar fundos em um depósito pelo método overnight, atenção especial deve ser dada a um acordo especial.

Isso diz respeito principalmente às seguintes questões:

• o valor do saldo fixo;
• a hora e data exatas de expiração do depósito;
• formato para manter um saldo fixo na conta;
• o valor da taxa de juros;
• data de início da contagem regressiva;
• o valor de todas as finanças;
• detalhes para colocar dinheiro;
• várias outras condições que estão refletidas no contrato.

Todos os juros sobre um saldo fixo começam a acumular para o cliente a partir do dia seguinte à data de início do prazo até a data final.

Vantagens e desvantagens

Hoje, esse tipo de depósito possui um grande número de características muito diferentes, além de vantagens e desvantagens. Antes de colocar dinheiro, independentemente do valor e de outros fatores, você precisa se familiarizar com as principais características do overnight.

Benefícios significativos incluiriam:

• é possível receber receita de um grande volume de financiamento em um curto período de tempo;
• a empresa de crédito dá garantia de devolução de recursos com receita;
• capitalização é possível;
• juros são cobrados sobre o saldo;
• é permitido abrir um depósito em qualquer moeda (rublos/euro/dólares);
• a colocação de qualquer quantia é possível - a partir do limite mínimo.

A noite é frequentemente usada por grandes entidades legais. A razão para isso é a ocorrência de situações em que grandes quantias de dinheiro são retiradas de circulação.

Mas, ao mesmo tempo, eles definitivamente devem retornar dentro de alguns dias. É neste caso que o uso do overnight será mais indicado. No entanto, existem algumas desvantagens significativas.

As desvantagens mais significativas hoje incluem:

• taxa de juros relativamente baixa;
• a dificuldade de fazer um acordo e chegar a certos acordos;
• existem algumas restrições quanto aos valores;
• há um grande número de nuances diferentes associadas a esse tipo de procedimento;
• os fundos são colocados apenas para uma noite;
• limitação do valor mínimo.

Mas, apesar de algumas deficiências, esse tipo de depósito continua ganhando popularidade. Hoje, todos os grandes bancos estão trabalhando nessa direção.

Pois desta forma é possível aumentar o valor do capital de giro por um curto período de tempo. Assim, ao mesmo tempo, o banco obtém algum lucro realizando várias operações financeiras.

Hoje, o overnight está se tornando mais difundido devido ao aumento do bem-estar dos cidadãos da Federação Russa, bem como ao desenvolvimento de pequenas, médias e grandes empresas. Cada vez mais, torna-se possível colocar grandes somas de dinheiro por um curto período de tempo.

Só é importante lembrar de ler atentamente os termos do contrato. Assim, será possível evitar um grande número de várias dificuldades e dificuldades.



aposta durante a noite

(tarifa noturna)

O conceito de empréstimos overnight, overnight

Informações sobre o conceito de overnight, overnight credits

Designação

Empréstimos noturnos

Pernoite - este é o prazo padrão para atrair ou colocar recursos de crédito por um dia.

Empréstimo durante a noite(eng. Overnight - para a noite) - ultra-curto prazo empréstimo, utilizado no mercado de empréstimos interbancários, por um período de um dia ou um final de semana - de sexta-feira à noite até segunda-feira de manhã. É utilizado principalmente no sistema de empréstimo interbancário, para a pronta liquidação do saldo de um banco.

Empréstimo noturno(Inglês) Pernoite empréstimo) - um empréstimo de curto prazo fornecido "da noite à manhã" para regular o saldo comercial. jarra e uma posição de reserva no banco central. Comum em empréstimos interbancários entre parceiros financeiros de longo prazo dentro de limites de empréstimo predeterminados, geralmente sem o uso de garantias de dívida.

Empréstimo noturno- empréstimo de curto prazo prazo por um dia ou fim de semana - de sexta à noite a segunda de manhã; se espalhou para mercado empréstimos interbancários.

Empréstimo noturno- um empréstimo do Banco Central da Rússia, fornecido banco no final do dia útil da unidade da rede de liquidação banco central russo/ RNKO autorizado (ao final do prazo de recebimento e processamento dos documentos de liquidação apresentados nas contas bancárias dos clientes Banco Central da Federação Russa/ RNCO autorizado) no valor do empréstimo intradiário não reembolsado pelo banco.

P = (C x I x T)/360/100 onde:

P - juros acumulados;

C - valor do empréstimo overnight (som);

I - taxa overnight (em % ao ano);

T é o prazo do empréstimo (em dias).

Garantir um empréstimo noturno

Além dos requisitos para o tipo de garantia estabelecidos pelo Conselho do NBKR de acordo com a cláusula 2.4 deste Regulamento, os títulos do governo fornecidos como garantia para um empréstimo overnight devem atender no momento da transferência da subconta de investimento da conta de depósito para a subconta de reserva (garantia) da conta de depósito no Depositário para os seguintes requisitos:

pertencem ao banco no direito de propriedade;

ser armazenado e contabilizado na subconta de investimento da conta "depo" do banco junto ao Depositário;

não ser sobrecarregado com outras obrigações.

A não conformidade da garantia com os requisitos estabelecidos pelo NBKR para garantia é a base para a recusa em fornecer ao banco o valor do empréstimo noturno solicitado.

Item título de dívida como hipotecaé considerado transferido pelo banco para a posse do NBKR a partir do momento em que o NBKR concede o empréstimo overnight ao banco.

Procedimento de reembolso do empréstimo

O reembolso do capital do empréstimo overnight e dos juros corridos sobre o mesmo é efetuado no dia útil seguinte ao da emissão do empréstimo, até ao final do dia útil, da seguinte forma:

se o empréstimo noturno for recebido por meio do UTS TS, o reembolso do valor principal do empréstimo noturno e dos juros acumulados é realizado pelo banco por meio do UTS TS;

se um empréstimo noturno for recebido com base em um Pedido de empréstimo noturno fornecido pelo banco no papel, o reembolso do valor principal do empréstimo e os juros acumulados são feitos pelo banco com base no EPD.

Se for impossível reembolsar através do ETS TS por motivos técnicos, o banco deve reembolsar o empréstimo overnight e os juros acumulados com base no EPD.

um empréstimo overnight emitido como resultado do prolongamento de um empréstimo intradiário pendente é reembolsado de acordo com este Regulamento e o Contrato Principal sobre um empréstimo overnight.

empréstimo overnight e acumulado interesse sobre ele deve ser reembolsado integralmente, o reembolso parcial não é permitido.

No caso de cumprimento oportuno e completo pelo banco de suas obrigações sob o empréstimo overnight e juros acumulados sobre ele, o NBKR transfere títulos do governo fornecidos como garantia da dívida na forma de hipoteca da subconta de reserva (garantia) de a conta “depo” para a subconta de investimento da conta “depo” do banco no Depositário antes do final do dia útil de reembolso do empréstimo overnight.

um empréstimo overnight é considerado vencido se o banco não cumprir as suas obrigações de reembolsar o montante principal do empréstimo overnight e/ou juros sobre o mesmo no prazo especificado na cláusula 6.1 deste Regulamento.

Se o empréstimo overnight estiver vencido, o pagamento não é diferido e é cobrado um montante fixo no valor de 1% do valor do empréstimo overnight emitido ao banco.

O NBKR, se o empréstimo overnight concedido ao banco de acordo com este Regulamento estiver vencido, poderá:

amortizar sem aceitação da conta correspondente dos fundos do banco para reembolsar o empréstimo em valor suficiente para reembolsar o valor principal do empréstimo overnight, juros acumulados e multa;

reembolsar o empréstimo overnight, acumular juros sobre ele e multar devido à execução hipotecária sobre o assunto da hipoteca de acordo com a Legislação da República do Quirguistão.

O procedimento para o reembolso das obrigações vencidas do banco sobre o valor principal do empréstimo, os juros acumulados e multar estabelecido no Acordo Master sobre um empréstimo overnight.

Disposições finais

Este Regulamento pode ser alterado e complementado pelo NBKR de forma a melhorar o desempenho das operações de empréstimo overnight.

Os empréstimos de curto prazo (corretivos) são concedidos, em regra, para ajustar a posição financeira do banco no caso de surgirem problemas financeiros como resultado das seguintes circunstâncias:

Uma diminuição acentuada e imprevisível dos depósitos;

A ocorrência de dificuldades temporárias na obtenção de empréstimos junto dos

fontes;

Aumento da demanda por empréstimos bancários durante os períodos

crédito "fome";

Circunstâncias especiais que afetam a situação financeira

condição do banco.

Empréstimos corretivos não podem ser usados ​​para realizar transações especulativas ou financiar investimentos questionáveis: por exemplo, para comprar títulos, resgatar dívida mutuários privados e outros empréstimos semelhantes são concedidos sob a garantia de títulos, principalmente do governo. Às vezes, são chamados de "empréstimos a prazo" (por exemplo, na Itália, onde podem ser obtidos por um período de 1 a 22 dias para atender a necessidades financeiras imprevistas).

Um lugar especial na prática dos bancos centrais é ocupado por empréstimos de um dia de prazo ultracurto emitidos para o ajuste diário dos balanços dos bancos. Esse tipo de empréstimo é caro porque os empréstimos noturnos são concedidos a taxas de juros mais altas.

empréstimos overnight fornecidos pelo banco central russo a partir de 19 de junho de 1998. Esses são empréstimos garantidos que substituem as dívidas de liquidação overnight anteriores. Podem ser recebidos por bancos localizados em regiões com moderno sistema de liquidação, que permite efetuar as liquidações levando em consideração os recebimentos do dia útil corrente. Um empréstimo é concedido debitando fundos da conta correspondente do banco de acordo com os documentos de pagamento na ausência ou insuficiência de fundos na conta bancária na divisão de liquidação do Banco Central da Rússia.

O objetivo dos empréstimos overnight é garantir o bom funcionamento do sistema de liquidação. Para que o banco conclua as liquidações no final do dia útil, o valor do empréstimo é creditado na conta correspondente do banco e os recursos são debitados nos documentos de pagamento pendentes. Esses empréstimos são concedidos aos bancos com os quais o Contrato Geral de Crédito foi assinado, prevendo o direito de receber um empréstimo overnight.

Razões para conceder um empréstimo:

Presença no final do pregão de documentos de pagamento não executados e/ou a presença de um empréstimo intradiário pendente (ou seja, a presença de saldo devedor na conta correspondente do banco na unidade de liquidação do Banco da Federação Russa dentro o limite estabelecido de reinvestimento de capital)

A presença do banco no momento da concessão de um empréstimo de valores mobiliários contabilizados na seção “Bloqueado pelo Banco da Federação Russa” de sua conta de depósito, cujo valor é suficiente para receber uma certa quantia de um empréstimo overnight, tendo em conta os juros acumulados sobre ele.

Nenhum pedido de empréstimo bancário é necessário. O iniciador do empréstimo overnight é o Banco da Federação Russa. Ao mesmo tempo, o banco deve atender aos critérios estabelecidos para os bancos que recebem empréstimos garantidos por títulos de dívida.

os empréstimos overnight são concedidos por um período desde o início da operação de crédito (desde a data da transferência de fundos para a conta correspondente do banco) até à sua conclusão (até à data de reembolso do empréstimo e pagamento dos juros do mesmo).

Os documentos que confirmam o fato de o Banco Central da Federação Russa ter concedido um empréstimo overnight são:

Extratos sobre correspondentes e contas de empréstimos deste banco,

Emitido e assinado pelo Banco Central da Federação Russa (Aviso do Banco da Rússia.

O valor das taxas de juros sobre dívidas overnight é definido pelo Conselho de Administração do Banco Central da Federação Russa e publicado oficialmente no Boletim do Banco Central da Federação Russa.

Em 1998 a mobilidade das taxas de mercado aumentou acentuadamente e, consequentemente, a capacidade de resposta de instrumentos individuais de investimento independente. Assim, o Banco Central da Rússia prontamente tomou decisões que mudaram não apenas o nível das taxas, mas também seus índices, mudou o modo de definir taxas individuais: mudou para taxas diárias de fixação de empréstimos overnight. A necessidade desse empréstimo surge de um banco comercial quando o saldo de dinheiro e o valor dos recebimentos correntes não permitem que todas as liquidações sejam concluídas até o final do dia de negociação.

Ao contrário dos empréstimos de penhores, um empréstimo overnight é emitido sem a apresentação prévia de um pedido.

os empréstimos overnight são concedidos pelo Banco Central da Rússia a bancos localizados nas regiões, cujo sistema de liquidação faz liquidações levando em consideração os recebimentos do dia útil atual, debitando fundos da conta correspondente do banco de acordo com os documentos de pagamento, na ausência ou insuficiência de fundos na conta bancária da divisão de liquidação do Banco Central da Rússia.

empréstimos overnight são fornecidos pelo Banco Central da Federação Russa para que o banco conclua as liquidações no final do dia útil, creditando o valor do empréstimo na conta correspondente do banco e debitando fundos de sua conta correspondente usando documentos de pagamento não utilizados localizados na liquidação divisão do banco central russo.

A base para a concessão de um empréstimo overnight pelo Banco Central da Federação Russa a um banco é:

1. Presença no final do pregão de ordens bancárias não executadas e outros documentos de pagamento e/ou a presença de um empréstimo intradiário pendente concedido ao banco de acordo com o contrato geral de empréstimo.

2. Disponibilidade no banco no momento do empréstimo títulos do governo, contabilizado na seção "bloqueado pelo Banco Central da Rússia" de sua conta de depósito aberta em um depositário, cujo valor é suficiente para receber uma certa quantia de um empréstimo "overnight", levando em consideração os juros acumulados sobre ele.

Ao mesmo tempo, não é necessário enviar um pedido bancário ao Banco Central da Rússia para um empréstimo overnight; os empréstimos são concedidos se o banco atender às condições estabelecidas.

Para a emissão de um empréstimo overnight, o dia em que o valor do empréstimo é creditado na conta correspondente do banco na unidade de liquidação do Banco Central da Federação Russa.

os empréstimos overnight são concedidos pelo banco central da Rússia por um período calculado desde o início da operação de crédito até sua conclusão.

O fato de o Banco Central da Federação Russa ter concedido um empréstimo overnight ao banco é confirmado pelos seguintes documentos:

Extrato da conta correspondente do banco, confirmando oficialmente a transferência de fundos para a conta correspondente. conta bancária;

Extrato de empréstimo bancário;

Notificação da concessão de um empréstimo pelo Banco Central da Federação Russa (Banco da Rússia garantido por dívida títulos do governo que são parte integrante do contrato geral de empréstimo. Esses documentos são transferidos para o banco mutuário da maneira prescrita.

Fontes

wikipedia.org Wikipedia A enciclopédia livre

mercado de divisas forex2.info

finance_loan.academic.ru Dicionário enciclopédico financeiro e de crédito em Akademik.ru

buhgalterskiy_slovar.academic.ru Grande dicionário de contabilidade em Akademik.ru

"Regulamentos sobre o procedimento para concessão de empréstimos pelo Banco Central da Rússia a instituições de crédito garantidas por títulos de dívida (bloqueio) de valores mobiliários" (aprovado pelo Banco Central da Federação Russa em 4 de agosto de 2003 N 236-P) (conforme alterado em 25 de novembro de 2011) (Registrado no Ministério da Justiça da Federação Russa em 29 de agosto de 2003 nº 5033)

Wikipedia - o preço de um empréstimo em dinheiro, determinado pela proporção entre a quantia de dinheiro paga por unidade de tempo como pagamento de um empréstimo e o valor do empréstimo. Dicionário de termos financeiros. Taxa de juros Taxa de empréstimo de taxa de juros como uma porcentagem do valor ... Vocabulário financeiro

Taxa de juro- (taxa de juros inglesa) é o valor indicado como uma porcentagem do valor do empréstimo, que o beneficiário do empréstimo paga por usá-lo por um determinado período (mês, trimestre, ano). Da posição da teoria do dinheiro, juros ... ... Wikipedia

Taxa de interesse nominal- A taxa de juros é o valor indicado como uma porcentagem do valor do empréstimo, que o mutuário paga por usá-lo por um determinado período (mês, trimestre, ano). Da posição da teoria do dinheiro, juros ... ... Wikipedia - A taxa de juros é o valor indicado como uma porcentagem do valor do empréstimo que o beneficiário do empréstimo paga por usá-lo por um determinado período (mês, trimestre, ano). Da posição da teoria do dinheiro, juros ... ... Wikipedia

Simples interesse- A taxa de juros é o valor indicado como uma porcentagem do valor do empréstimo, que o mutuário paga por usá-lo por um determinado período (mês, trimestre, ano). Da posição da teoria do dinheiro, juros ... ... Wikipedia

A taxa overnight é a taxa de juros de um empréstimo por um dia

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A taxa overnight é a definição

aposta durante a noite é taxa de juros sobre empréstimos de ultracurto prazo (por um dia, ou da noite para a manhã, ou para o fim de semana), que são concedidos entre bancos comerciais ou fornecidos a bancos comerciais pelo banco central do país, para a regulamentação operacional de o saldo financeiro, via de regra, sem garantias.

Aposta noturna - eng. Taxa de pernoite é a taxa de juros pela qual as instituições depositárias captam fundos imediatamente disponíveis de outras instituições depositárias como empréstimos overnight. Nos países onde o sistema bancário pressupõe a presença de um banco central, os bancos participantes do sistema podem receber um empréstimo overnight do banco central, que o emitirá às custas de suas reservas. Uma vez que o banco central tem uma influência significativa na taxa overnight, é um bom indicador para prever mudanças nas taxas de juros de curto prazo.

A meta de taxa de juros para empréstimos overnight é o nível de juros que o Banco do Japão (BoJ) quer ver como média no mercado de depósitos de curto prazo. É a principal taxa de juros no Japão. O Banco do Japão influencia o nível dessa taxa por meio de operações com títulos públicos. O Conselho de Política Monetária é composto por nove membros, incluindo o Governador do Banco e dois dos seus suplentes. Qualquer mudança na política monetária deve ser aprovada pelo conselho. O governador deve apresentar uma proposta de mudança na política monetária, refletindo o consenso dos conselheiros.

A meta da taxa de juros overnight é o nível de juros que o Banco do Canadá deseja ver como a média no mercado de depósitos de curto prazo. A meta da taxa de juros overnight do Banco do Canadá é a principal taxa de juros do país. Para controlar o nível das taxas de juros no mercado overnight, o Banco do Canadá define a chamada faixa operacional de 0,50% de largura, no meio da qual é sempre a meta da taxa de juros overnight.

cotações

Pernoite é um dos tipos de depósito de curto prazo que permite colocar dinheiro grátis em rublos ou moeda estrangeira por um período de um dia útil ou uma noite a taxas definidas pelo banco diariamente.

Pernoite é o prazo padrão para captação ou colocação de recursos de crédito é de um dia.

O crédito noturno (inglês overnight - para a noite) é crédito de ultracurto prazo utilizado no mercado de crédito interbancário, por um período de 24 horas ou aos finais de semana - de sexta-feira à noite até segunda-feira de manhã.

Pernoite é, via de regra, um empréstimo overnight, um acordo REPO, etc. No setor bancário, o uso do termo é generalizado como designação de empréstimos overnight, geralmente interbancários. Nas transações com ativos, também são utilizados acordos REPO overnight, ou seja, acordos REPO celebrados por 1 dia.

Empréstimo noturno (eng. Overnight - para a noite) é um empréstimo de ultracurto prazo usado no mercado de empréstimos interbancários por um dia ou fim de semana - da noite de sexta-feira à manhã de segunda-feira. É utilizado principalmente no sistema de empréstimo interbancário, para a pronta liquidação do saldo de um banco.

Empréstimo noturno é um empréstimo de curto prazo fornecido "da noite à manhã" para regular o saldo comercial. Banco e uma posição de reserva no banco central Comum em empréstimos interbancários entre parceiros financeiros de longo prazo dentro de limites de empréstimo pré-determinados, via de regra, sem o uso de garantias de dívida.

Empréstimo noturno é empréstimo de ultracurto prazo, por um período de um dia ou fim de semana - de sexta à noite a segunda de manhã; é bastante difundido no mercado de empréstimos interbancários.

Empréstimo noturno é um empréstimo do Banco Central da Rússia concedido a um banco no final do dia de operação de uma subdivisão da rede de liquidação do banco central da Rússia/RNKO autorizado (no final do tempo de aceitação e processamento dos documentos de liquidação apresentados ao contas bancárias de clientes do Banco Central da Federação Russa/RNKO autorizado) no valor do empréstimo intradiário não reembolsado pelo banco.

aposta durante a noite é taxa de juros para carregar uma posição aberta para o dia seguinte.

Pernoite é rolagem de uma posição aberta para o próximo dia útil...

OVERNIGHT (inglês overnight) é uma operação overnight, ou seja, com prazo de validade do pregão atual ou dia útil até o próximo, e nos finais de semana (fins de semana) - de sexta a segunda.

Uma transação noturna é transação para o período até o início do próximo dia útil (no final da semana - de sexta a segunda).

Taxa de juros overnight alvo no Canadá

A taxa de juros overnight é a porcentagem ideal para um banco canadense e representa um determinado valor médio mais adequado para o mercado de depósitos de curto prazo.

Ou seja, a taxa overnight canadense é a principal taxa de juros do Canadá, com base nessa taxa é construída toda a interação das instituições financeiras desse país.

Para controlar de alguma forma a taxa de juros overnight, o banco central canadense estabeleceu uma "faixa operacional" especial, cuja largura é de 0,5%. E no meio desse intervalo - há sempre uma meta de taxa de juros overnight.

Mecanismo de influência: altas taxas reduzem a taxa de crescimento do crédito ao consumidor e estimulam o crescimento da poupança, o que leva a uma desaceleração do crescimento econômico. Um aumento nas taxas geralmente leva a um aumento na entrada de capitais no país e no crescimento da moeda nacional no médio prazo, no entanto, se o aumento nas taxas não for baseado em altas taxas de crescimento econômico, isso pode levar à estagnação econômica e um impacto negativo nos mercados de câmbio no longo prazo.

Em outras palavras, se essa taxa de juros aumentar, isso só pode levar a uma coisa: os bancos emitirão menos empréstimos ao consumidor e a população terá mais poupança. Isso, por sua vez, está levando a uma desaceleração lenta, mas constante, da economia canadense. Quando as taxas de juros começam a subir, o capital flui do exterior para o Canadá. Isso, por sua vez, leva ao fato de que o dólar canadense começa a crescer no médio prazo. Também deve ser dito aqui que com a taxa de juros nem tudo é tão simples. Porque se o aumento da taxa de juros não for suportado pelas altas taxas de desenvolvimento econômico (e existem tais situações), a economia canadense pode entrar em um período de estagnação, e essa circunstância pode afetar negativamente o mercado de câmbio Forex e esse impacto pode ser muito, muito longo.

Como você pode imaginar, o Banco Central do Canadá publica essa taxa de juros mais importante. A frequência de publicação desta taxa de juros é de 8 vezes durante o ano, o cronograma de publicação é anunciado pelo Banco do Canadá com antecedência.

Uma taxa menos significativa, mas também amplamente utilizada pelo Banco do Canadá, é a taxa bancária.

Meta de taxa de juros overnight no Japão

No Japão, a meta de taxa de juros é aprovada pelo Conselho de Administração do Banco do Japão, que também toma decisões sobre sua alteração.

Essas decisões são tomadas em reuniões da administração do banco sobre questões de política monetária. O Conselho também disponibiliza mensalmente os resultados das reuniões mensais, os resultados são conhecidos imediatamente após a reunião, no dia de sua realização. O Banco do Japão pode influenciar o tamanho da taxa realizando transações com títulos do governo.

Além da taxa de juros alvo, o Japão também usa uma taxa de desconto, mas sua importância é secundária à taxa alvo para empréstimos overnight.

Instrumentos do sistema bancário da União Europeia.

As principais operações de investimento das instituições de crédito destinam-se principalmente a dotar o sistema bancário da União Europeia de liquidez suficiente. Para isso, são utilizadas as seguintes ferramentas:

Operações principais de investimento adicional de capital (MROs - operações principais de refinanciamento) até 14 dias;

Aplicações financeiras de longo prazo (ORPAs - operações de refinanciamento de prazo mais longo) de um a três meses;

Empréstimos garantidos (transações da classe REPO);

Empréstimos "overnight" (empréstimos de um dia), etc.

A gestão de liquidez desempenha um papel importante na implementação da política monetária única do Banco Central da Europa. Depende da avaliação das necessidades de liquidez do sistema bancário, que decorrem de reservas compulsórias, excesso de reservas e outros fatores autônomos. Estes últimos referem-se a certos itens do balanço do banco central, como dinheiro (notas) em circulação, fundos do governo e ativos externos líquidos.

Ao mesmo tempo, para regular a liquidez no sistema bancário, o BCE e os bancos centrais nacionais atraem fundos das instituições de crédito para as suas contas de depósitos se estes forem excessivos, e as instituições de crédito, por sua vez, atraem temporariamente fundos livres de empresas e famílias a depósitos.

As operações de mercado aberto (conforme entendidas e praticadas pelo Banco Central Europeu) são operações iniciadas pelo banco central nos mercados financeiros.

Nesse leilão, os lances acima dos lances marginais (taxas de truncamento definidas pelo Conselho de Governadores) são atendidos integralmente e primeiro nos lances dos licitantes, enquanto os lances nos lances marginais são atendidos por último e proporcionalmente.

As tendências são tais que o número médio de licitantes em investimentos de capital incrementais (MROs) de curto prazo está diminuindo. Só em 2002, o número de contrapartes diminuiu 25%. Embora ao mesmo tempo o valor total das transações (compra de empréstimos de curto prazo de bancos comerciais e outras instituições de crédito) tenha dobrado.

Não é que menos bancos precisem ser refinanciados diretamente do Eurosistema para manter sua liquidez. De fato, a concorrência por empréstimos de curto prazo (MROs), bem como no mercado overnight (empréstimos overnight) continua alta. Neste caso, a redução do número de participantes em refinanciamento de curto prazo (MROs) é explicada pela consolidação em curso do setor bancário na Zona Euro, pelo aumento da concentração da atividade na gestão de carteiras de tesouraria e outros títulos no setor bancário grupos e, por fim, o aumento da eficiência do mercado monetário, que isolou parte das contrapartes que querem tomar empréstimos de liquidez diretamente do Eurosistema. De referir ainda que as taxas do Eurosistema e do mercado monetário são quase idênticas, o que indicia um elevado nível de concorrência nos mercados financeiros da União Europeia.

A prática de reinvestimento de capital no longo prazo mostra que o número médio anual de bancos participantes desses leilões também está diminuindo, principalmente pelas mesmas razões do número de participantes em refinanciamentos de curto prazo (MROs).

Classe de operações “overnight” que o Banco Central Europeu realizou duas vezes e em grandes montantes, de forma a dotar o sistema bancário da Zona Euro de liquidez adicional. estas transacções foram efectuadas no início de 2002 imediatamente após a introdução do euro fiduciário devido ao facto de a procura de euro fiduciário se ter revelado muito superior ao valor previsto. As taxas overnight foram de 3,25%. Mais de 120 bancos comerciais da zona do euro estiveram envolvidos nessas duas transações, e o valor total do "overnight" foi de uma quantia impressionante - mais de 65 bilhões de euros. No que respeita às operações REPO com recurso a operações com direito a recompra, durante toda a existência do Banco Central Europeu foram realizadas uma vez - no final de 2002 por um período de seis dias à taxa mínima de 2,75%. Esta operação (operação ocasional de regularização), que teve novamente como objetivo a cedência de liquidez ao sistema bancário, envolveu 50 bancos comerciais; o valor das transacções ascendeu a 10 mil milhões de euros à taxa marginal de 2,80%, sendo a taxa média ponderada de 2,82%.

Depositar durante a noite

Os “depósitos noturnos” possibilitam a colocação de fundos em rublos e moeda estrangeira por um período de um dia útil às taxas estabelecidas pelo banco diariamente. Ao contrário de outros tipos de depósitos, os fundos noturnos são realmente colocados para 1 noite.

“A principal diferença desse tipo de depósito é que o depósito permite administrar rapidamente a liquidez livre da empresa com receita adicional. Em regra, os fundos acumulados na conta à ordem durante o dia, ou grandes quantias de fundos que a empresa planeia gastar num futuro próximo, são depositados durante a noite.

A empresa, colocando fundos durante a noite, tem a oportunidade de usá-los integralmente no dia seguinte.

“Neste depósito, os fundos podem ser colocados tanto em rublos quanto em moedas estrangeiras - dólares americanos e euros.

Este produto permite que os clientes - pessoas jurídicas e empreendedores individuais - administrem rapidamente as finanças da organização, influenciem a liquidez do empreendimento e recebam receitas adicionais diariamente.

“Os fundos overnight são depositados pelos clientes, via de regra, no final da jornada de trabalho. Na manhã do dia seguinte, os fundos do depósito noturno são devolvidos à conta do cliente junto com os juros acumulados. Se os fundos forem depositados na sexta-feira nos fins de semana ou feriados, os juros serão calculados pelo número real de dias, o que é muito conveniente para os clientes. O cliente está descansando e seus fundos estão funcionando, gerando receita.

“O depósito é feito por um período de 1 dia útil (quando os fundos são colocados na sexta-feira, o retorno é feito na segunda-feira, os juros são calculados para o número real de dias), o valor do depósito possível é de 1 milhão de rublos. até 1 bilhão de rublos A taxa de juros é definida diariamente e muda dependendo da situação do mercado.

Reabastecimento, rescisão antecipada e prolongamento do depósito não são fornecidos.

“Os negócios noturnos são concluídos com clientes no valor de 10 milhões de rublos, 200 mil USD/EUR. A colocação de fundos é efectuada com base num acordo celebrado com o banco sobre as condições gerais de angariação de fundos através da troca de confirmações. A confirmação indicará os termos essenciais da transação pactuada pelas partes: valor, taxa. As taxas de juros são definidas diariamente e dependem da situação do mercado. A partir de 08 de novembro de 2013, as taxas, dependendo do valor do depósito, variam de 5,14 a 3,38% ao ano. A transferência de fundos para o depósito é possível a partir de qualquer conta corrente do cliente. Se a conta for aberta na agência do Sberbank onde o depósito é feito, o banco, em nome do cliente (indicado na confirmação), pode transferir fundos de forma independente para a conta de depósito - nenhuma ordem de pagamento do cliente é necessária. A troca de confirmações é realizada por meio de sistemas bancários remotos ou em papel.

“Ao colocar fundos em depósito à noite, é celebrado um Acordo Geral com o cliente, ao abrigo do qual o cliente tem a oportunidade de colocar diariamente o saldo de fundos livres que possui no final do dia. O valor mínimo que pode ser colocado durante a noite no VTB Bank é de 1 milhão de rublos ou o equivalente em dólares americanos e euros. Os fundos podem ser depositados em contas de clientes abertas no VTB Bank e em contas em outras instituições de crédito. As taxas, como eu disse, são cotadas diariamente no VTB Bank.

“O Banco de Moscou oferece a oportunidade de depositar fundos durante a noite sem abrir uma conta bancária, o que é bastante conveniente para clientes atendidos por bancos terceirizados que não fornecem esse produto bancário.

Os fundos colocados em depósito com juros são devolvidos para a conta à ordem do cliente de onde foram transferidos para o banco na manhã do dia seguinte ao dia da colocação.

“O Sberbank, junto com as transações noturnas, oferece aos clientes a colocação de fundos por 1 dia com um saldo mínimo em sua conta à ordem. As taxas para essas transações são exatamente as mesmas dos depósitos overnight, mas não há necessidade de abrir uma conta de depósito e transferir fundos da conta à ordem para ela. A diferença entre as transações de depósito e o IVA de 1 dia é que os juros das transações de depósito são acumulados e pagos ao cliente no final de cada transação e, nas transações de IVA, os juros de todas as transações concluídas durante o mês são acumulados e pagos no final do mês.

“Ao colocar fundos em depósito à noite, o cliente pode não se preocupar que, se for necessário um pagamento urgente, terá o problema de rescindir o contrato como num depósito a prazo normal, e perderá os juros que lhe são devidos. A desvantagem é que a taxa “overnight” é sempre menor do que para depósitos regulares.”

“As principais vantagens deste tipo de depósito são:

Possibilidade de colocação de curto prazo de recursos livres a taxas do mercado monetário;

A capacidade de gerenciar rapidamente a liquidez livre, que é muito procurada por empresas com um giro significativo de caixa em contas correntes. Ao mesmo tempo, a empresa tem a oportunidade de não desviar dinheiro de circulação.

Entre as vantagens da prestação deste serviço pelo Banco de Moscou estão:

Possibilidade de depositar fundos em um procedimento de registro simplificado: no âmbito do acordo geral celebrado entre o cliente e o Banco de Moscou, o cliente pode depositar fundos com base em uma Confirmação (Pedido) em qualquer dia, ao abrir um conta bancária não é necessária;

A confirmação da colocação dos fundos no depósito overnight pode ser enviada pelo sistema bancário remoto.

“A principal vantagem de colocar fundos no overnight é a capacidade de administrar a liquidez e receber receitas adicionais. Este produto caracteriza-se pela simplicidade e eficiência no processamento das transações. As condições são acordadas online, não sendo necessário celebrar acordos de depósitos bancários e os clientes bancários não necessitam de transferir fundos para um depósito. Ao mesmo tempo, os fundos não são excluídos do giro econômico da organização, pois na manhã seguinte são devolvidos à conta corrente do cliente. Não há deficiências."

Créditos noturnos. Banco da Rússia empresta a bancos comerciais

Os bancos são refinanciados pelo Banco da Rússia, fornecendo empréstimos intradiários, empréstimos overnight e empréstimos de penhores, inclusive expandindo a lista de instituições territoriais do Banco da Rússia que fornecem esses tipos de empréstimos. Além disso, existe a prática de fornecer empréstimos Lombard a uma taxa de juros fixa.

empréstimos intradiários. O mecanismo para fornecê-los é muito simples: durante o dia útil do sistema de pagamento do Banco da Rússia, na ausência (insuficiência) de fundos na conta / subconta correspondente de uma instituição de crédito no Banco da Rússia (doravante designada por conta, conta da instituição de crédito), é permitido o pagamento dos títulos de liquidação apresentados na conta da instituição de crédito, dentro do limite de crédito intradiário e de crédito overnight fixado na conta, ficando a instituição de crédito dotada de um crédito intradiário. O limite de crédito intradiário e overnight é calculado e ajustado pontualmente durante o dia em função das garantias detidas pela instituição de crédito - títulos registados em rubrica própria da conta de depósito da instituição de crédito junto do Depositário. Uma instituição de crédito pode alterar o valor do limite definido na conta realizando ações com a garantia a qualquer momento, por exemplo, instruindo o Depositário a depositar e adicionando ou enviando um pedido ao Banco da Rússia e reduzindo o número de títulos contabilizados em uma seção separada de sua conta de depósito. Quais ativos podem servir como garantia para os empréstimos do Banco da Rússia serão discutidos posteriormente. Durante o dia útil do sistema de pagamento do Banco da Rússia, o empréstimo intradiário é reembolsado com os recebimentos correntes na conta da instituição de crédito.

Os empréstimos intradiários do Banco da Rússia para uma instituição de crédito são totalmente gratuitos, uma vez que a taxa pelo direito de usar empréstimos intradiários do Banco da Rússia é fixada em zero.

Se até o final do dia útil do sistema de pagamento do Banco da Rússia (na região de Moscou são cerca de 21:00) o empréstimo intradiário não for reembolsado pela instituição de crédito, o Banco da Rússia automaticamente (dentro dos poderes que recebeu da instituição de crédito antecipadamente) concede à instituição de crédito um empréstimo overnight no valor do saldo em dívida no crédito intradiário de fim de dia. Um empréstimo overnight é concedido em um momento em que nenhum mercado financeiro já está funcionando e não é mais possível obter um empréstimo no mercado interbancário. O prazo do empréstimo overnight é de um dia útil.

Não há alternativa aos empréstimos overnight do Banco da Rússia no mercado, então a taxa deles é bastante alta e atualmente é igual à taxa de refinanciamento, que hoje é de 16% ao ano. Mas, como mostram as estatísticas, nos últimos cinco anos, as instituições de crédito geralmente preferem receber empréstimos intradiários: no início do dia, iniciando as liquidações, elas permitem a execução de seus próprios documentos de liquidação ou documentos de seus clientes apresentados na conta de uma instituição de crédito, à custa de um empréstimo intradiário, aguardando o dia do recebimento na conta. O crédito noturno é usado como seguro - se os recebimentos planejados não chegarem à conta.

A fim de utilizar os mecanismos para obter empréstimos intradiários e noturnos do Banco da Rússia, uma instituição de crédito deve concluir com o Banco da Rússia um contrato geral de empréstimo aberto em um formulário padrão, segundo o qual o Banco da Rússia assume a obrigação monitorar a necessidade da instituição de crédito de empréstimos intradiários on-line diariamente e empréstimos overnight, de que a instituição de crédito possui garantias suficientes para empréstimos e, se necessário, fornecê-los prontamente. Assim, uma instituição de crédito pode usar a assistência do Banco da Rússia a qualquer momento: transfira prontamente os valores mobiliários para uma seção separada de sua conta de depósito e receba prontamente um empréstimo intradiário ou noturno. As estatísticas mostram que algumas instituições de crédito, tendo assinado um contrato geral de empréstimo com o Banco da Rússia em 1998, solicitaram empréstimos de refinanciamento apenas algumas vezes. No entanto, essa instituição de crédito sempre tem seguro - se necessário, pode bloquear papéis em uma hora e receber qualquer um dos empréstimos por ela oferecidos em sua conta no Banco da Rússia.

Hoje, o Banco da Rússia em todas as regiões do país tem uma conexão operacional, em primeiro lugar, com o sistema de pagamentos do Banco da Rússia, no qual os pagamentos são feitos a uma instituição de crédito e, em segundo lugar, com o sistema depositário totalmente russo - NP Centro Depositário Nacional. Isso permite que o Banco da Rússia receba on-line e use prontamente para fins de refinanciamento de informações de instituições de crédito do National Depository Center sobre quantos títulos uma instituição de crédito bloqueou em uma seção separada de sua conta de depósito com o Depositário.

As instituições de crédito têm a oportunidade de receber empréstimos intradiários e empréstimos overnight em uma conta aberta no Banco da Rússia em qualquer região da Rússia: a conta da sede de uma instituição de crédito é uma conta correspondente de uma instituição de crédito, bem como qualquer subconta de uma instituição de crédito A necessidade deste empréstimo surge de um banco comercial quando o saldo de dinheiro e o valor dos recebimentos correntes não permitem que todas as liquidações sejam concluídas até o final do dia de negociação.

Ao contrário dos empréstimos de penhores, um empréstimo overnight é emitido sem a apresentação prévia de um pedido. Fornecido pelo Banco Central da Rússia para que o banco conclua as liquidações no final do dia útil, creditando o valor do empréstimo na conta correspondente do banco e debitando fundos de sua conta correspondente em documentos de pagamento não executados localizados na divisão de liquidação da Central Banco da Federação Russa (Banco da Rússia). um empréstimo overnight é concedido em conformidade com os princípios gerais de empréstimo: urgência, pagamento, reembolso e segurança.

Motivos para a concessão de um empréstimo overnight pelo Banco Central da Federação Russa a um banco.

A base para a concessão de um empréstimo overnight pelo Banco Central da Federação Russa a um banco é:

1. Presença no final do pregão de ordens bancárias não executadas e outros documentos de pagamento e/ou a presença de um empréstimo intradiário pendente concedido ao banco de acordo com o contrato geral de empréstimo.

2. No momento da concessão do empréstimo, o banco possui títulos do governo contabilizados na seção "bloqueados pelo Banco Central da Rússia" de sua conta de depósito aberta com um depositário, cujo valor é suficiente para receber um determinado valor do empréstimo overnight , tendo em conta os juros acumulados sobre o mesmo.

Ao mesmo tempo, não é necessário enviar um pedido bancário ao Banco Central da Rússia para um empréstimo overnight; os empréstimos são concedidos se o banco atender às condições estabelecidas.

Para a emissão de um empréstimo overnight, o dia em que o valor do empréstimo é creditado na conta correspondente do banco na unidade de liquidação do Banco Central da Federação Russa.

os empréstimos overnight são concedidos pelo banco central da Rússia por um período calculado desde o início da operação de crédito até sua conclusão.

O fato de o Banco Central da Federação Russa ter concedido um empréstimo overnight ao banco é confirmado pelos seguintes documentos:

Extrato da conta correspondente do banco, confirmando oficialmente a transferência de fundos para a conta correspondente. conta bancária;

Extrato de empréstimo bancário;

Notificação da concessão de um empréstimo pelo Banco Central da Federação Russa (Banco da Rússia), garantido por títulos de dívida do governo, que são parte integrante do contrato geral de empréstimo. Esses documentos são transferidos para o banco mutuário da maneira prescrita .

O valor das taxas de juros sobre dívidas overnight é definido pelo Conselho de Administração do Banco Central da Federação Russa e publicado oficialmente no Boletim do Banco Central da Federação Russa.

Em 1998 a mobilidade das taxas de mercado aumentou acentuadamente e, consequentemente, a capacidade de resposta de instrumentos individuais de investimento independente. Assim, o Banco Central da Rússia prontamente tomou decisões que mudaram não apenas o nível das taxas, mas também seus índices, mudou o modo de definir taxas individuais: mudou para taxas diárias de fixação de empréstimos overnight. A necessidade desse empréstimo surge de um banco comercial quando o saldo de dinheiro e o valor dos recebimentos correntes não permitem que todas as liquidações sejam concluídas até o final do dia de negociação.

Ao contrário dos empréstimos de penhores, um empréstimo overnight é emitido sem a apresentação prévia de um pedido.

Os empréstimos noturnos são concedidos pelo Banco Central da Rússia aos bancos localizados nas regiões, cujo sistema de liquidação faz as liquidações levando em consideração os recebimentos do dia útil atual, debitando fundos da conta correspondente do banco de acordo com os documentos de pagamento, no ausência ou insuficiência de fundos na conta bancária da divisão de liquidação do Banco Central da Rússia.

Os empréstimos overnight são fornecidos pelo Banco Central da Federação Russa para que o banco conclua as liquidações no final do dia útil, creditando o valor do empréstimo na conta correspondente do banco e debitando fundos de sua conta correspondente usando documentos de pagamento não utilizados localizados na liquidação divisão do banco central russo.

Requisitos para um banco receber um empréstimo overnight

Para receber um empréstimo overnight, o banco deve atender aos seguintes requisitos:

Ter uma licença do NBKR para realizar operações bancárias;

Não estar em gestão interina de banco ou modo de conservação;

Ter conta de correspondente em moeda nacional junto à NBKR;

Ter o Contrato Principal de empréstimo noturno assinado com o NBKR;

Não ter obrigações monetárias pendentes com o NBKR sobre empréstimos overnight recebidos anteriormente e juros sobre eles, cujo reembolso é realizado no dia da apresentação de um pedido de empréstimo overnight;

Não ter obrigações monetárias vencidas com a NBKR sobre outros empréstimos e juros sobre eles;

Ter garantias suficientes que atendam aos requisitos estabelecidos pela NBKR;

Estar conectado à rede de comunicação interbancária;

Ter um AIC EDS viável disponível;

Envie ao NBKR uma lista de pessoas responsáveis ​​do banco autorizado a assinar em nome do banco documentos eletrônicos no AS ETS para obter um empréstimo overnight e reservar títulos do governo.

Cálculo do valor dos juros de um empréstimo overnight

O tamanho da taxa de empréstimo overnight é levado ao conhecimento do banco por meio dos sistemas de negociação eletrônica do NBKR e publicado na página da Web do NBKR.

Os juros sobre o valor do empréstimo overnight são calculados de acordo com a fórmula de juros simples pelo período de utilização efetiva do empréstimo overnight, com base no número de 360 ​​dias do ano, de acordo com a seguinte fórmula:

P = (C x I x T)/360/100 onde:

P - juros acumulados;

C – valor do empréstimo overnight (som);

I – taxa overnight (em % ao ano);

T é o prazo do empréstimo (em dias).

Garantir um empréstimo noturno

Além dos requisitos para o tipo de garantia estabelecidos pelo Conselho do NBKR de acordo com a cláusula 2.4 deste Regulamento, os títulos do governo fornecidos como garantia para um empréstimo overnight devem atender no momento da transferência da subconta de investimento da conta de depósito para a subconta de reserva (garantia) da conta de depósito no Depositário para os seguintes requisitos:

pertencem ao banco no direito de propriedade;

ser armazenado e contabilizado na subconta de investimento da conta "depo" do banco junto ao Depositário;

não ser sobrecarregado com outras obrigações.

A não conformidade da garantia com os requisitos estabelecidos pelo NBKR para garantia é a base para a recusa em fornecer ao banco o valor do empréstimo noturno solicitado.

O objeto da garantia da dívida na forma de uma hipoteca é considerado transferido pelo banco para a posse do NBKR a partir do momento em que o NBKR fornece ao banco um empréstimo “overnight”.

O reembolso do capital do empréstimo overnight e dos juros corridos sobre o mesmo é efetuado no dia útil seguinte ao da emissão do empréstimo, até ao final do dia útil, da seguinte forma:

Se um empréstimo overnight for recebido por meio do AS ETS, o reembolso do valor principal do empréstimo overnight e dos juros acumulados sobre ele é realizado pelo banco por meio do AS ETS;

Se um empréstimo overnight for recebido com base em um Pedido de empréstimo overnight apresentado pelo banco em papel, o reembolso do valor principal do empréstimo e dos juros acumulados é feito pelo banco com base na EPD.

Se for impossível reembolsar através do AS ETS por motivos técnicos, o banco deve reembolsar o empréstimo overnight e os juros acumulados com base no EPD.

Um empréstimo overnight emitido como resultado do prolongamento de um empréstimo intradiário pendente deve ser reembolsado de acordo com este Regulamento e o Contrato Principal de Empréstimo Overnight.

O empréstimo overnight e os juros acumulados devem ser reembolsados ​​integralmente, o reembolso parcial não é permitido.

No caso de cumprimento oportuno e completo pelo banco de suas obrigações sob o empréstimo overnight e juros acumulados sobre ele, o NBKR transfere títulos do governo fornecidos como garantia da dívida na forma de hipoteca da subconta de reserva (garantia) de a conta de depósito para a subconta de investimento da conta de depósito do banco no Depositário antes do final do dia útil de reembolso do empréstimo overnight.

um empréstimo overnight é considerado vencido se o banco não cumprir as suas obrigações de reembolsar o montante principal do empréstimo overnight e/ou juros sobre o mesmo no prazo especificado na cláusula 6.1 deste Regulamento.

Se o empréstimo overnight estiver vencido, o pagamento não é diferido e é cobrada uma multa única no valor de 1% do valor do empréstimo overnight emitido ao banco.

O NBKR, se o empréstimo overnight concedido ao banco de acordo com este Regulamento estiver vencido, poderá:

amortizar sem aceitação da conta correspondente dos fundos do banco para reembolsar o empréstimo em valor suficiente para reembolsar o valor principal do empréstimo overnight, juros acumulados e multa;

reembolsar o empréstimo overnight, os juros acumulados e uma multa ao executar o objeto de uma hipoteca de acordo com a Legislação da República do Quirguistão.

O procedimento para o reembolso das obrigações vencidas do banco sobre o valor principal do empréstimo, os juros acumulados e a multa são determinados pelo Acordo Geral sobre o empréstimo overnight.

Razões para a emissão de empréstimos overnight.

Os empréstimos de curto prazo (corretivos) são concedidos, em regra, para ajustar a posição financeira do banco no caso de surgirem problemas financeiros como resultado das seguintes circunstâncias:

Uma diminuição acentuada e imprevisível dos depósitos;

Dificuldades temporárias na obtenção de empréstimos de fontes ordinárias;

Aumento da demanda por empréstimos bancários em períodos de "fome" de crédito;

Circunstâncias especiais que afetam a condição financeira do banco.

Os empréstimos corretivos não podem ser usados ​​para realizar transações especulativas ou financiar investimentos duvidosos: por exemplo, para a compra de títulos, pagamento de dívidas a tomadores de empréstimos privados e outros empréstimos semelhantes são concedidos sob garantia de títulos, principalmente do governo. Às vezes, são chamados de "empréstimos a prazo" (por exemplo, na Itália, onde podem ser obtidos por um período de 1 a 22 dias para atender a necessidades financeiras imprevistas).

Um lugar especial na prática dos bancos centrais é ocupado por empréstimos de um dia de prazo ultracurto emitidos para o ajuste diário dos balanços dos bancos. Esse tipo de empréstimo é caro porque os empréstimos noturnos são concedidos a taxas de juros mais altas.

Empréstimos overnight são fornecidos pelo banco central russo desde 19 de junho de 1998. Esses são empréstimos garantidos que substituem as dívidas de liquidação overnight anteriores. Podem ser recebidos por bancos localizados em regiões com moderno sistema de liquidação, que permite efetuar as liquidações levando em consideração os recebimentos do dia útil corrente. Um empréstimo é concedido debitando fundos da conta correspondente do banco de acordo com os documentos de pagamento na ausência ou insuficiência de fundos na conta bancária na divisão de liquidação do Banco Central da Rússia.

O objetivo dos empréstimos overnight é garantir o bom funcionamento do sistema de liquidação. Para que o banco conclua as liquidações no final do dia útil, o valor do empréstimo é creditado na conta correspondente do banco e os recursos são debitados nos documentos de pagamento pendentes. Esses empréstimos são concedidos a bancos com os quais foi assinado o Acordo Geral de Empréstimos, que prevê o direito de receber um empréstimo overnight.

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delay-money.com - portal financeiro

finansist-kras.ru - portal financeiro de Krasnoyarsk

forextimes.ru - informações e portal analítico

http://fxinfo.at.ua/ - portal de informações

forex-investor.net - portal financeiro

refine.org.ua - resumos e trabalhos finais

termin.bposd.ru - dicionário livre

finam.ru - dicionários

prime-tass.ru - agência de informações econômicas

forex.ua - Portal do Clube Forex

youtube.com - hospedagem de vídeo

De tempos em tempos, os clientes da Tinkoff Investments recebem uma mensagem informando que acumularam juros overnight. Como as tarifas não dizem nada sobre isso, surge uma pergunta lógica: qual é o interesse da pernoite em Tinkoff, como e pelo que são cobrados e existem riscos para os clientes?

O que é juros overnight em Tinkoff

Quando você compra títulos na bolsa de valores, você se torna o proprietário deles. O corretor não tem o direito de dispor deles. As informações de que você é o proprietário das ações da Apple ou da Gazprom são armazenadas no depositário, o corretor simplesmente faz as entradas apropriadas (ou as exclui quando você vende títulos).

Ele tem o direito de administrar apenas o seu dinheiro, mas na prática não os toca, pois o volume costuma ser pequeno. Mas ele está mais interessado em ativos. Mas sem um pedido especial do cliente, ele não pode usá-los - por violar a regra, ele enfrenta responsabilidade criminal.

Portanto, a noite foi inventada. Literalmente significa "durante a noite". Tendo recebido permissão do cliente para um empréstimo, o corretor retira suas ações do depositário à noite e se compromete a devolvê-las amanhã. Assim, ele pode dispor deles.

Por que à noite é fácil de explicar: o mercado de ações funciona 24 horas por dia e, quando é noite na Rússia, é meio-dia nos EUA. Consequentemente, tendo emprestado títulos, o corretor pode especular com eles em outras seções de negociação.

Por permitir o uso de suas ações à noite, a corretora paga a você, como proprietário, uma taxa. Este é o interesse de passar a noite em Tinkoff. Em outras palavras, este é um bônus adicional pelo uso de seus ativos.

Como os clientes compram ações e títulos da Tinkoff por meio do BCS, na verdade, os juros do overnight são pagos pelo BCS. No entanto, por conveniência, eles são exibidos na conta pessoal do banco.

Termos de acumulação

Então, agora está claro qual é o interesse overnight em Tinkoff, mais precisamente em BCS. As condições para o seu acúmulo são determinadas no Anexo 13 do contrato de prestação de serviços e estão listadas no site da corretora.

Disposições básicas:

• o detentor de títulos fornece dinheiro ou ativos financeiros na forma de um empréstimo de curto prazo ao BCS por uma taxa;
• o empréstimo é concedido por um dia, para que o cliente possa dispor deles a seu critério durante todo o pregão sem restrições;
• A BCS atua como fiadora do mutuário, que se torna o efetivo proprietário dos bens, e se compromete a arcar com todos os custos em seu próprio nome, independentemente do resultado financeiro das operações;
• pelo uso de ativos e dinheiro, o corretor paga uma taxa - juros pela noite em Tinkoff (a taxa específica depende do valor do empréstimo e é determinada pelas tarifas);
• o acionista receberá dividendos se o mutuário comprar os títulos no dia de fechamento do registro (ou seja, os dividendos serão transferidos para o proprietário dos títulos, não para o corretor).

Em suma, o overnight ajuda o cliente a ganhar fundos adicionais no momento em que não utiliza seus ativos, ou seja, à noite após o fechamento do pregão russo.

Possíveis riscos

Pode-se presumir que a transferência de um ativo em um empréstimo fiduciário para outra pessoa jurídica acarreta riscos. Na verdade, os juros serão transferidos mesmo que o corretor sofra uma perda financeira. Em qualquer caso, ele cumprirá suas obrigações e devolverá os papéis e os juros pelo seu uso. Portanto, um sinal de menos na conta do cliente não aparecerá em nenhum caso.

O único risco significativo é a falência do corretor. Se o BCS fechar, os clientes perderão seus títulos overnight. A probabilidade disso é determinada pela condição financeira da empresa, que atualmente é bastante estável.

Como desativar durante a noite em Tinkoff

Apesar do fato de que, em geral, durante a noite permite obter lucro adicional, alguns clientes preferem desativá-lo por vários motivos. Por exemplo, eles realmente não foram explicados qual é o interesse de passar a noite em Tinkoff e têm medo de possíveis riscos.

O serviço noturno é ativado por padrão ao assinar um contrato de serviços de corretagem no BCS.

Para cancelar, você deve:

• entre em contato com o escritório BCS mais próximo com um acordo;
• registre um aplicativo para desligar durante a noite;
• espere o desligamento do serviço dentro de 3 dias.

Não adianta entrar em contato diretamente com a Tinkoff - é o BCS que atende os investidores e também recebe benefícios financeiros da noite para o dia.