Все о тюнинге авто

Источники формирования имущества предприятия. Источники собственных средств. Характеристика собственных источников формирования имущества К привлеченным источникам формирования имущества относятся

Одним из важных принципов организации обращения оборотных средств является разделение их по источникам формирования. Все источники формирования оборотных средств делятся на собственные, заемные, привлеченные и прочие источники.

Оборотные средства, сформированные за счет собственных источников в большей части отраслей промышленности являются непосредственно основой работы компаний. Собственные средства играют важную роль в процессе кругооборота фондов, так как организациям, которые работают на основе коммерческого расчета, необходимо обладать некой степенью оперативной и имущественной самостоятельности для того, чтобы успешно вести бизнес и нести полную ответственность за принимаемые ими решения.

Собственные средства - это совокупность денежных средств и материальных ценностей, финансовых инвестиций и затрат на приобретение прав и привилегий, которые необходимы для осуществления деятельности фирмы.

Собственные средства компании как юридического лица в самом общем виде определяется ценой имущества, которое принадлежит компании. Они также называются чистыми активами компании и рассчитываются как разница между ценой имущества (так называемым «активным капиталом» компании) и заемными средствами. Стоит отметить, что собственные средства фирмы образуют так называемый собственный капитал, кторый имеет сложное строение и непосредственно зависит от организационно-правовой формы действующей организации.

Финансовую основу организации составляет сформированные ею собственные средства, которые представлены следующими основными формами: уставный капитал; резервный капитал; специальные целевые фонды; финансовые фонды; нераспределённая прибыль; прочие формы.

Рассмотрим их более подробно.

1) Уставный фонд. Он напрямую характеризует изначальную сумму собственных средств организации, которые были инвестированы в формирование активов при начале осуществления деятельности. Размер его определяется непосредственно уставом компании. Для организаций отдельных организационно-правовых форм и сфер деятельности (общество с ограниченной ответственностью, акционерное общество) размер уставного капитала регламентируется законодательством.

Минимальная сумма уставного капитала открытого общества должна составлять не меньше тысячекратной суммы МРОТ (минимального размера оплаты труда), который установлен федеральным законодательством на момент регистрации фирмы, а закрытого общества - не меньше стократной суммы МРОТ, который установлен федеральным законодательством на момент государственной регистрации фирмы.

2) Резервный капитал (резервный фонд). Он является зарезервированной частью собственного капитала фирмы, который предназначен для внутреннего страхования её деятельности. Размер такой резервной части определяется учредительными документами. Образование резервного капитала осуществляется напрямую за счет прибыли компании. Минимальный объем отчислений в резервный фонд прибыли регулируется законом «Об акционерных обществах» N 208_ФЗ от 26.12.1995 г., согласно которому он не может составлять меньше 5% чистой прибыли до достижения размера, определённого уставом компании, в свою очередь, размер фонда устанавливается компанией в учредительных документах, но не может составлять меньше 15% от уставного капитала фирмы.

Для любых других организаций образование резервов носит добровольный характер. Резервы довольно часто создаются в целях покрытия возможных потерь и убытков, которые возникают в последствие чрезвычайных обстоятельств, реже - в целях перераспределения прибыли для увеличения потребления или развития инвестиционной политики.

Резервный фонд фирмы предназначен непосредственно для покрытия его убытков или для некоторых других особых ситуаций, например, погашения облигаций фирм и выкупа ее акций в случае отсутствия других средств. В иных целях резервный фонд использован быть не может.

3) Целевые (специальные) финансовые фонды. К ним относят целенаправленно образованные фонды собственных финансовых ресурсов, созданные для последующего расходования согласно определяемым целям организации. В составе таких финансовых фондов выделяются, например, амортизационный фонд, фонд специальных программ, фонды охраны труда, развития производства, и прочие. Порядок образования и расходования средств таких фондов регулируется уставом и прочими внутренними и учредительными документами организации.

4) Нераспределенная прибыль. Характеризует долю прибыли организации, которая была получена в предыдущем периоде и не была использована на потребление акционерами (собственниками, пайщиками) и персоналом. Эта доля прибыли предназначается для капитализации, т.е. для дальнейшего реинвестирования на стимулирование производства. По экономическому смыслу она является непосредственно формой резерва собственных ресурсов компании, которая обеспечивает в будущем периоде ее производственное развитие.

5) Прочие формы. К таким формам относят расчеты за имущество (например, при передаче его в аренду), расчеты с учредителями по выплате доходов им в форме дивидендов или процентов и другие, которые отражаются в первом разделе пассива баланса фирмы.

Собственные средства непосредственно характеризуются следующими главными положительными особенностями:

Простота привлечения - все решения, которые связаны с его увеличением (особенно с помощью внутренних источников образования) принимаются менеджерами и собственниками компании без необходимости согласия прочих хозяйствующих субъектов;

Высокая способность генерирования прибыли в любых сферах деятельности, обусловленная тем, что при его использовании не нужна уплата ссудного процента в любых его формах;

Обеспечение финансовой устойчивости компании, его платежеспособности в долгосрочном периоде, как следствие, снижение вероятности банкротства.

Вместе с этим, им присущи и определённые недостатки:

Ограниченность суммы привлечения, а, как следствие, и возможностей значительного расширения инвестиционной и операционной деятельности компании;

Большая стоимость по сравнению с альтернативными заемными источниками образования капитала;

Неиспользуемая возможность увеличения коэффициента рентабельности собственного капитала с помощью привлечения заемных финансовых ресурсов, так как без этого привлечения нельзя обеспечить увеличение коэффициента финансовой рентабельности работы компании над экономической.

Следовательно, организация, которая использует только собственные средства, в первую очередь имеет высокий уровень финансовой устойчивости (коэффициент автономии такой организации равен единице), но делает это ценой значительного ограничения темпов стратегического развития фирмы. Она становится неспособна обеспечить образование необходимого дополнительного притока активов в периоды благоприятных условий на рынке и не использует финансовые возможности увеличения прибыли на инвестированный капитал.

Кроме того, в обороте организаций постоянно находятся прочие средства, так называемые устойчивые пассивы. Это средства, которые фактически не принадлежат организации, но постоянно присутствуют в его обороте. Эти средства служат источником финансирования оборотных средств в объеме их минимального остатка.

Такие средства хоть и не принадлежат предприятию, но они приравниваются к собственным источникам та как их наличие носит устойчивый характер. К ним относятся: переходящая задолженность заработной плате работникам организации; резервы на обеспечение предстоящих расходов; переходящая задолженность перед внебюджетными фондами и бюджетом; задолженность по некоторым видам налогов; средства кредиторов, которые полученные в качестве предоплаты; средства покупателей по залогам за возвратную тару; переходящие остатки фонда потребления и др.

Формирование оборотных средств происходит в момент образования компании и создания ее уставного фонда за счет средств инвесторов и учредителей. Далее минимальная потребность компании в оборотных средствах покрывается с помощью собственных источников: уставного капитала, прибыли, фонда накопления, резервного капитала, и целевого финансирования. Однако иногда (в условиях инфляции, роста объемов производства, задержки в оплаты счетов клиентов) в компании возникает временна дополнительна потребность в оборотных средствах, покрыть которые непосредственно за счет собственных источников не представляется возможным.

В таких случаях для финансового обеспечения хозяйственной деятельности привлекаются заемные источники: банковские и коммерческие кредиты, займы, инвестиционный налоговый кредит, инвестиционные вклады работников организации, облигационные займы, а также привлеченные средства.

Заемные средства - это часть средств, которая используется предприятием, и не принадлежит ему, но привлекается на основе коммерческого, банковского кредита или эмиссионного займа на основе возвратности, срочности и платности. Необходимость привлечения заемных средств должна быть обоснована предварительно выполненным расчетом потребности в оборотном капитале. В состав заемных ресурсов входят финансовый кредит, который получен от банковских и других финансовых и кредитных учреждений, кредиторская задолженность организации, коммерческий кредит от поставщиков, задолженность по эмиссии ценных долговых бумаг, и т.д. С одной стороны, привлечение заемных ресурсов - это фактор успешной деятельности компании, который способствует довольно быстрому преодолению дефицита финансовых средств, свидетельствует о доверии предприятию его кредиторов и обеспечивает рост рентабельности собственного капитала. С другой стороны, фирма обременяет себя финансовыми обязательствами. Одна из важных оценочных характеристик эффективности принимаемых управленческих решений - величина и эффективность пользования заемными ресурсами.

Заемные средства могут быть использованы как для создания долгосрочных финансовых ресурсов в виде основного капитала (фондов), так и для создания текущих (краткосрочных) финансовых ресурсов для определенного производственного цикла.

Поскольку без финансов невозможно построить капитал, компании часто сталкиваются с необходимостью одалживать дополнительные денежные средства. При использовании заемных ресурсов для создания прибыли проявляется действие непосредственно механизма заимствования. Заем в этом случае используется как «рычаг»: он увеличивает потенциал заемщика при производстве прибыли. Когда собственные средства объединяют с заимствованными ресурсами, объем капитала, который может быть вложен в дело, существенно увеличивается.

Заимствование также осложняется тем, что имеется множество источников, и с каждым связаны свои недостатки и преимущества, выгоды и издержки. Главной задачей является определение такого сочетания источников финансирования, которое могло бы иметь наименьшую стоимость. Процесс этот постоянно динамичен, так как изменение экономических условий непосредственно сказывается на стоимости кредита.

Формы и источники привлечения заемных ресурсов фирмой весьма разнообразны. Так, В.В. Ковалев описывает следующую классификацию привлекаемых организацией заемных ресурсов, являющуюся одной из наиболее полных (рисунок 1):

Рисунок 1 - Классификация заемных средств

С учетом данной классификации организуют управление привлечением заемных ресурсов, которое непосредственно представляет целенаправленный процесс их образования из разных источников и в различных формах соответственно потребностям компании в заемных средствах на разных этапах его функционирования.

Многообразие задач, которые решаются в процессе такого управления, определяет необходимость создания специальной финансовой стратегии и тактики в описанной области в компаниях, которые используют большой объем заемного финансирования.

Таким образом, организация, в которой превалируют собственные финансовые ресурсы, имеет более высокую финансовую устойчивость, но ограниченные темпы развития, а в свою очередь, организация, использующая большую долю заемных средств, имеет намного более высокий потенциал роста, возможность увеличения рентабельности собственного капитала, однако теряет финансовую устойчивость.

Кроме собственных и заемных средств в обороте предприятия находятся привлеченные средства - кредиторская задолженность всех видом, а также средства целевого финансирования до их использования по прямому назначению.

Итак, оборотные средства предприятий призваны обеспечивать непрерывное их движение на всех стадиях кругооборота с тем, чтобы удовлетворять потребности производства в денежных и материальных ресурсах, обеспечивать своевременность и полноту расчетов. Поскольку оборотные средства включают как материальные, так и денежные ресурсы, от их организации и эффективности использования зависит не только процесс материального производства, но и финансовая устойчивость предприятия, а рациональное соотношение между заемными, собственными, и привлеченными источниками финансирования оборотных средств создает благоприятные условия для улучшении финансового положения компании.

Отражение источников формирования имущества в балансе предприятия. Классификация источников. Собственные и привлеченные средства. Элементы собственного капитала и их характеристика. Привлеченные и заемные средства предприятия. Преимущество финансирования за счет заемных источников.

Источниками формирования имущества предприятия могут быть собственные и заемные средства.

Собственный капитал – это совокупность средств, принадлежащих владельцам предприятия на правах собственности.

Принято делить собственный капитал на отдельные составляющие:

-уставный капитал;

-добавочный капитал;

-резервный капитал;

-нераспределенная прибыль и прочие резервы.

В составе собственного капитала особое место занимает уставный капитал в силу того, что за ним закреплено выполнение важных функций. Он представляет первоначальную сумму средств учредителей, необходимых для начала деятельности предприятия. Порядок формирования уставного капитала определяется организационно-правовыми формами предприятия.

Добавочный капитал отражает прирост стоимости имущества при его переоценке, эмиссионный доход, стоимость безвозмездно полученных ценностей.

Резервный капитал создается для покрытия возможных убытков, возникающих в процессе работы предприятия, является дополнительной мерой защиты интересов кредиторов.

Прибыль является главным финансовым результатом и основным источником деятельности предприятия. Подробно вопросы формирования и распределения прибыли буду рассмотрены в модуле 6.2.

Заемный капитал – это совокупность средств, привлеченных на предприятие на условиях срочности, платности, возвратности. Заемные средства необходимы для финансирования растущих предприятий, когда темпы роста собственных источников отстают от темпов роста предприятия. Более того, заемные средства позволяют увеличивать финансовые ресурсы, не привлекая дополнительных средств учредителей, не изменяя соотношение их числа, не затрагивая отношений собственности.

Заемный капитал представлен долгосрочными и краткосрочными обязательствами.

Долгосрочные обязательства (долгосрочные пассивы) – это обязательства, которые должны быть погашены в течении срока, превышающего один год. Основными видами долгосрочных обязательств являются долгосрочные банковские займы и кредиты, облигационные займы, долгосрочные векселя к оплате, обязательства по долгосрочной аренде и прочие.

Краткосрочные обязательства – это обязательства, которые погашаются обычно в течение сравнительно непродолжительного периода (обычно не более одного года). Основными источниками краткосрочных обязательств выступают краткосрочные банковские займы и кредиторская задолженность предприятия. Выделение краткосрочных обязательств в отдельную группу важно для оценки финансовой устойчивости предприятия.

Все элементы собственного и заемного капитала отражаются в ПАССИВЕ баланса.

32. Основные средства предприятия. Виды стоимостной оценки основных средств. Показатели, характеризующие эффективность использования основных фондов предприятия.

Понятие основных средств. Основные производственные фонды предприятия (ОПФ). Роль основных средств в деятельности предприятия. Классификационные признаки ОПФ. Элементный состав ОПФ. Первоначальная, восстановительная, остаточная и среднегодовая стоимость ОПФ. Экономическое содержание добавочного капитала предприятия. Порядок расчета и экономический смысл показателей фондоотдачи и фондоемкости. Показатели, характеризующие состояние и движение основных средств предприятия.

Основные фонды – это часть имущества предприятия, используемая в качестве средств труда, функционирующих в неизменной натуральной форме в течении длительного времени и переносящих свою стоимость на готовый продукт частями, по мере износа.

По своему назначению основные фонды подразделяются на основные производственные фонды , предназначенные для использования в производственном процессе, и непроизводственные фонды , используемые для удовлетворения культурно-бытовых и иных нужд работников.

Для учета и анализа основных производственных фондов принята их единая группировка:

1. Земельные участки и объекты природопользования.

2. Здания.

3. Сооружения.

4. Передаточные устройства.

5. Машины и оборудование,

6. Транспортные средства.

7. Производственный и хозяйственный инвентарь.

8. Рабочий скот.

9. Продуктивный скот.

10. Многолетние насаждении.

11. Другие виды основных средств.

Состав основных производственных фондов, определяемый количественно по каждому его элементу и выраженный в процентах, представляет собой структуру основных фондов.

Кроме хозяйственных средств, объектами изучения бухгалтерского учета являются источники их формирования . Они, являясь пассивом предприятия, подразделяются на собственные и заемные.

Хозяйственные средства организации по источникам формирования и целевому назначению можно разделить (рис. 6) на:

Источники собственных средств (собственный капитал);

Заемные источники средств (обязательства).

Источники собственных средств составляют в денежном выражении материальную базу организации. Собственные источники включают: уставный (складочный), а также резервный и добавочный капиталы; сюда также относятся фонды и другие резервы, нераспределенная прибыль. К источникам собственных средств относится, кроме того, целевое финансирование.

Уставный (складочный) капитал организации представляет собой собственный первоначальный капитал организации, которым наделяется организация в момент ее создания (регистрации) за счет полученных от учредителей средств в виде их вкладов (взносов и денежном выражении) в соответствии с учредительными документами, т.е. стоимость основных и оборотных средств, внесенных учредителями в счет своего вклада в момент образования предприятия.

При этом формируется уставный капитал в зависимости от вида собственности и организационно-правовой формы предприятия и может быть изменен в процессе деятельности организации. Уставный фонд создается за счет паевых взносов, взносов учредителей, проданных акций.

Рис. 6. Состав источников образования хозяйственных средств

Резервный капитал создается посредством отчислений от чистой прибыли в соответствии с действующим законодательством и уставом организации. Так, конкретный размер резервного капитала определяется, например, уставом хозяйственного общества в пределах 15% уставного капитала, в то время как ежегодные отчисления – в размере не менее 5% чистой прибыли за год.

Резервный капитал создается посредством отчислений от чистой прибыли в соответствии с действующим законодательством и уставом организации. Так, конкретный размер резервного капитала определяется, например, уставом хозяйственного общества в пределах 15% уставного капитала, в то время как ежегодные отчисления - в размере не менее 5% чистой прибыли за год.

Используется резервный капитал на:

Покрытие непредвиденных (возможных) убытков и потерь организации за отчетный год при отсутствии иных источников покрытия;

Выплату доходов учредителям при недостаточности или отсутствии годовой прибыли для этих целей;

Погашение облигаций предприятия и выкуп собственных акций.

Имеющиеся на конец года неиспользованные остатки этого фонда переходят на следующий год.

Добавочный капитал формируется как прирост стоимости внеоборотных активов организации (основных средств, объектов капитального строительства), выявляемый в результате их переоценки. Переоценка проводится в установленном законодательством порядке (например, не чаще одного раза в год).

К добавочному капиталу в акционерных обществах относят также полученную выше номинальной стоимости размещенных акций сумму – эмиссионный доход общества. При этом разница между продажной и номинальной стоимостью акций может быть выручена как при учреждении общества, так и при последующем увеличении уставного капитала.

Прибыль представляет собой прибыль отчетного года и прошлых лет – капитал, остающийся в распоряжении предприятия после уплаты налогов и сборов, пеней, штрафов, неустоек.

Это внутренний источник финансирования долговременного характера, состоящий в суммировании не выплаченной учредителям в форме дивидендов прибыли. При этом нераспределенная прибыль отчетного года и прибыль прошлых лет в учете обособленно теперь не отражается. Организации должны следить за состоянием и движением средств нераспределенной прибыли. Для этого в разрезе счета по учету нераспределенной прибыли могут быть открыты отдельные субсчета (например, «Прибыль, подлежащая распределению», «Нераспределенная прибыль в обращении», «Нераспределенная прибыль использованная»).

Нераспределенная прибыль не является источником финансирования каких-либо расходов (сохраняется ее сумма во времени).

Прибыль по фондам не распределяется; источник, за счет которого образовывались ранее специальные фонды (развития производства, материального поощрения, социального развития, подготовки кадров и др.).

Резервы создаются в ходе деятельности организации и используются по целевому назначению. Они могут быть предназначены на:

Предстоящую оплату отпусков;

Ремонт основных средств;

Выплату ежегодных вознаграждений по годовым итогам, за выслугу лет;

Покрытие различных возможных непредвиденных затрат;

Покрытие сомнительных долгов;

Другие предусмотренные законодательством Российской Федерации, нормативными и правовыми актами Министерства финансов РФ цели (например, под снижение стоимости материальных ценностей, под обесценение вложений в ценные бумаги).

Целевое финансирование – это средства, предназначенные для осуществления мероприятий целевого назначения, поступившие от других организаций и лиц, бюджетные средства, поступившие в качестве источников финансирования тех или иных мероприятий, и др. Эти средства носят целевой характер, и их можно использовать лишь по назначению.

Источники формирования имущества предприятия

Заемные источники средств

Заемные источники средств (обязательства) в распоряжение организации поступают на некоторый фиксированный срок, по истечении которою эти средства должны быть возвращены с определенным процентом или без него их собственнику. Они относятся к внешним источникам ресурсов предприятия. К заемным средствам относятся займы (в том числе в виде облигаций, векселей), кредиты, кредиторская задолженность, обязательства по распределению валового внутреннего продукта.

Обязательства бывают краткосрочными и долгосрочными.

К краткосрочным обязательствам (сроком погашения не более 12 месяцев) относятся:

Краткосрочные ссуды, займы, полученные от физических и юридических лиц;

Краткосрочные кредиты банков;

Кредиторская задолженность поставщикам за товарно-материальные ценности, работникам по оплате труда, финансовым органам и фондам социального страхования и обеспечения по налогам, взносам и сборам, другим юридическим и физическим лицам.

В составе долгосрочных обязательств (сроком погашения более 12 месяцев) отражаются:

Долгосрочные выданные кредиторам векселя (например, поставщикам за полученные материально-производственные запасы);

Долгосрочные кредиты банков;

Прочие долгосрочные займы физических и юридических лиц.

Займы – долги организации другим предприятиям. К займам (не носятся как выпущенные организацией облигации, так и выпущенные и проданные предприятием акции трудового коллектива. Займы также могут быть краткосрочными и долгосрочными.

Кредиты банка суммы полученных банковских ссуд краткосрочных и долгосрочных кредитов. Краткосрочные кредиты (на срок не более 12 месяцев) банк предоставляет организации на выплату заработной платы сотрудникам, оплату оборотных средств.

Долгосрочные кредиты (сроком более одного года) используются организациями на финансирование вложений во внеоборотные активы – приобретение основных средств, нематериальных активов и т. п.

Кредиторская задолженность – задолженность, возникающем вследствие временного несовпадения между моментами получения материально-производственных запасов (работ, услуг) и их оплатой поставщикам за полученные товары, оказанные услуги, по выданным за них контрагентам векселям, по полученным авансам. Кредиторами могут являться различные физические и юридические лица, перед которыми предприятие имеет долги (обязательства), которые подлежат выплате (погашению).

Обязательства по распределению валового внутреннего продукта – это задолженность организации своим рабочим и служащим по начисленной, но не выплаченной заработной плате, которая возникает в результате несовпадения во времени моментов ее начисления и выплаты. К ним относятся также долги бюджету по начисленным, но не оплаченным налогам и органам социального страхования и обеспечения по соответствующим начислениям.

Классификация средств и источников их формирования лежит в основе составления бухгалтерского баланса.

Источники формирования имущества предприятий

Хозяйственные средства предприятия (организации) формируются за счет источников, то есть финансовых ресурсов.

Источники образования хозяйственных средств различают:

Собственные средства (или собственный капитал);

Заемные средства;

Обязательства.

Схематично их можно представить следующим образом.

Собственный капитал может состоять из уставного, добавочного, резервного капитала; фондов накопления, потребления и социальной сферы; целевых финансирований и поступлений; прибыли.

Структуру собственного капитала можно представить в виде схемы.

В составе собственного капитала основное место занимает уставный капитал.

Уставный капитал на предприятиях, создаваемых за счет средств собственников, представляет собой совокупность взносов учредителей (участников) хозяйственных товариществ и хозяйственных обществ (в форме акционерных обществ, обществ с ограниченной ответственностью и т.д.), муниципалитетов, государства.

Вкладом в имущество могут быть денежные средства, основные и оборотные средства в натуральном выражении, ценные бумаги, имущественные или иные права, имеющие денежную оценку.

Уставный капитал формируется в обществах с ограниченной ответственностью и в акционерных обществах. Размер уставного капитала зафиксирован в учредительных документах организации. Такими документами, в частности, являются устав общества и учредительный договор.

В акционерных обществах уставный капитал разделен на определенное число акций. Его участники могут возмещать убытки только в пределах принадлежащих им акций.

В уставе и учредительном договоре указывается также порядок формирования уставного капитала, а именно:

а) размер вклада каждого учредителя;

б) форма оплаты вклада;

в) срок формирования уставного капитала.

Увеличение уставного капитала акционерного общества может быть произведено путем повышения:

Номинальной стоимости акций или их количества;

Как номинальной стоимости, так и количества акций.

В настоящее время для увеличения уставного капитала общества часто используют повышение стоимости основных средств в результате их переоценки. Решение об увеличении уставного капитала в пределах общего количества и номинальной стоимости объявленных акций может быть принято общим собранием акционеров или по решению совета директоров, если это право предоставлено уставом общества.

Как увеличение, так и уменьшение уставного капитала производится по результатам рассмотрения итогов деятельности организации за предыдущий год в установленном порядке и после внесения соответствующих изменений в учредительные документы организации.

На практике часто возникает вопрос: когда ликвидация организации считается завершенной? Следует иметь в виду, что ликвидация организации считается завершенной, а организация – прекратившей свою деятельность с момента внесения записи об этом в реестр государственной регистрации.

До этого ликвидационная комиссия, назначенная организацией, оценивает имущество, выявляет дебиторов и кредиторов, осуществляет по ним расчеты, принимает меры к уплате долгов организации третьим лицам, составляет ликвидационный баланс, выносит решение о распределении имеющихся у организации средств после уплаты ее долгов между учредителями в соответст­вии с уставом организации, законодательством Российской Федерации.

К источникам собственных средств может быть отнесен добавочный капитал , который увеличивает стоимость источников собственных средств. Он образуется благодаря:

Приросту стоимости по переоценке основных средств в случаях, предусмотренных законодательством России;

Эмиссионному доходу акционерного общества (превышение продажной цены собственных акций над номинальной стоимостью акций, образующееся в результате их продажи);

Безвозмездного поступления различных активов от юридических и физических лиц.

Источником собственных средств является также резервный капитал . Резервный капитал создается как дополнительный финансовый внутренний ресурс предприятия. Он необходим для покрытия расходов и платежей, убытков, возмещения потерь от неблагоприятно сложившейся конъюнктуры, выплаты дивидендов по облигациям, привилегированным акциям (при нехватке прибыли) и др. Под резервным капиталом подразумеваются резервный фонд, резервы по сомнительным долгам и другие аналогичные фонды и резервы, создаваемые в соответствии с законодательством РФ, а также если их создание за счет прибыли, остающейся в распоряжении организации, предусмотрено учредительными документами.

Резервный фонд предприятия образуется в соответствии с законода­тельством и учредительными документами. Предприятия, созданные в форме акционерного общества, зачисляют в этот фонд также эмиссионный доход.

Сомнительным долгомпризнается дебиторская задолженность, которая не погашена в установленный срок и не обеспечена соответствующими гарантиями.

Резервы предстоящих расходов и платежей образуются в результате заблаговременного равномерного включения некоторых видов расходов в затраты до того, как они фактически произведены. Резервирование производят с целью равномерного включения единовременных затрат в издержки производства и обращения и выравнивания таким образом финансовых результатов организации в течение года.

На предприятиях могут создаваться такие резервы предстоящих расходов, как: на предстоящую оплату отпусков работникам; на выплату ежегодного вознаграждения за выслугу лет и по итогам работы за год; на ремонт основных средств и др.

Порядок резервирования сумм за счет издержек производства и обращения регулируется соответствующими законодательными актами.

В состав собственных средств входят также фонды накопления, потребления и социальной сферы.

Под фондами накопления понимают источники средств (главным образом прибыль), направляемые на производственное развитие организации, то есть на создание нового имущества, а также обновление основных средств.

Фонды потребления предназначаются на материальное поощрение коллектива.

Фонды социальной сферы – это источники средств, направляемые на осуществление мероприятий по социальному развитию и иных аналогичных мероприятий, предназначенных для прироста имущества социально-культурного назначения.

Все три фонда создаются за счет прибыли в порядке, регулируемом учредительными документами.

Целевые финансирование и поступления – это источник дополни­тельных средств, полученных из бюджета, отраслевых и межотраслевых фондов специального назначения, от других организаций, физических лиц для осуществления мероприятий целевого назначения, например, для расширения своей деятельности, финансирования научно-исследовательских работ, если не хватает внутренних ресурсов. Указанные средства возврату не подлежат.

Важным источником собственных хозяйственных средств является прибыль.

Прибыль – это положительный финансовый результат деятельности организации.

Прибыль образуется главным образом в процессе реализации продукции, работ, услуг и определяется как сумма превышения доходов над расходами предприятия, полученных с начала года до отчетного периода, от реализации продукции, работ, услуг, материальных ценностей, основных средств, включая превышение внереализационных доходов над расходами.

Прибыль – это источник затрат на производство и социальное развитие предприятия, возмещения убытков; источник доходов государственного бюджета в виде налоговых платежей.

Нераспределенная прибыль отчетного года – это разница между конечным финансовым результатом (прибылью), выявленным на основании бухгалтерского учета всех операций организации и оценки статей баланса в соответствии с Положением о бухгалтерском учете и отчетности в Российской Федерации, и суммой прибыли, направленной на уплату налогов и другие платежи в бюджет по соответствующим расчетам.

Кроме собственного капитала, источниками формирования имущества организации являются заемные (привлеченные) источники.

Заемные (или привлеченные) источники предоставляются организа­ции во временное пользование на определенный срок, по истечении которого они возвращаются владельцам и выступают в виде:

Кредитов банков;

Кредиторской задолженности.

В группу кредитов банков включаются краткосрочные и долгосрочные ссуды банков. Кредиты выдаются банкам на строго определенные цели, на определенный срок и с условием возвратности. Краткосрочные ссуды банков служат основным источником дополнительных средств предприятия на временные нужды. К ним относятся ссуды под запасы товарно-материаль­ных ценностей, на временное пополнение оборотных средств, на капитальный ремонт основных средств и других обоснованных временных нужд.

Долгосрочные ссуды банков – это также источник дополнительных средств, получаемых предприятием по срокам более чем на год; они предназначаются на капитальные вложения, связанные с развитием, модернизацией, рационализацией производства, а также с улучшением его организации и повышением интенсивности.

К группе “займы” относятся суммы, полученные в долг от юридических и физических лиц на различные цели с обязательным возвратом.

К заемным источникам формирования хозяйственных средств, кроме того, относится кредиторская задолженность, вытекающая из его расчетных отношений с другими организациями.

Кредиторская задолженность представляет собой долги поставщикам и прочим кредиторам. Она возникает в тех случаях, когда материалы, товары поступают в организацию раньше, чем произведен платеж за них, иначе говоря, если поступление товаров, материалов предшествует оплате за них.

Поставщик – это юридическое или физическое лицо, отпустившее материальные ценности. В соответствии с действующей системой расчетов за материальные ценности между временем получения ценностей и моментом их оплаты обычно проходит небольшой срок, в течение которого данное предприятие оказывается должником своих поставщиков. В результате задолженность поставщикам становится временным источником некоторой части средств данного предприятия.

К прочим кредиторам относятся организации или лица, которым предприятие должно по другим – нетоварным – операциям, т.е. по прочим расчетам. Это задолженность предприятия покупателям и заказчикам по полученным авансам, по выданным векселям, по оплате труда, не полученной своевременно сотрудниками, по суммам, удержанным из заработной платы согласно постановлениям судебных органов в пользу третьих лиц.

Практическая часть.

    Собственный капитал

    Осстановите пропущенные элементы в схеме?



Резервный капитал

    Что называют прибылью?

    Для чего необходим резервный капитал?

Собственные источники средств - это имущество предприятия в денежном выражении, определяемое в виде разницы между обязательствами и активами. Собственные средства являются наиболее оптимальным способом финансирования организации, который снижает вероятность банкротства. В состав источников образования предприятия входят не только взносы учредителей, но и заемные средства.

Структура

В зависимости от того, каким образом формируется капитал предприятия, собственное финансирование делят на 2 группы: внутренние источники и заемные (внешние).

В свою очередь, внутренние средства состоят из:

  • собственного капитала (уставного, резервного, дополнительного);
  • прибыли;
  • суммы амортизационных отчислений;
  • доходов от реализации или сдачи в аренду неиспользуемых ОС;
  • резервов;
  • средств целевого финансирования.

Внешние источники формирования собственных средств состоят из займов, безвозмездной помощи, эмиссии ценных бумаг. Причем помощь может быть выражена как в денежном эквиваленте, так и в передаваемом имуществе.

Заемный капитал складывается из полученных кредитов, ссуд от банков, других организаций, внебюджетных фондов. Средства, вырученные с помощью выпуска облигаций и их продажи, также относят в эту категорию.

Начальный капитал

Основным источником собственных средств является уставный капитал. Его денежное выражение определяется учредительными документами. Это первоначальная сумма, внесенная собственниками предприятия, образующая в дальнейшем основные и оборотные фонды.

Уставный капитал в зависимости от типа организации может складываться из взносов:

  • учредителей;
  • паевых;
  • средств от продажи акций.

В зависимости от типа правовой формы и организации предприятия сумма начальных взносов может быть разной, как и величина начального капитала. Деньги, внесенные учредителями, должны быть перечислены на расчетный счет компании. Если вклад осуществлялся в виде имущества, составляют акт его приема-передачи.

Оборотные средства предприятия

После создания уставного капитала предприятие формирует фонды оборотные и обращения, необходимые для функционирования и получения прибыли. Первые участвуют в производственной деятельности. Они состоят из имущества организации, полностью используемого в процессах изготовления продукции. Сюда не входят основные средства, т. к. в производственном процессе они участвуют не один раз. Вся стоимость оборотных средств полностью включена в себестоимость выпускаемой продукции.

Фонды обращения не участвуют в производстве продукции и характеризуют следующую часть деятельности предприятия - реализацию. Фонд составляют отгруженные, но неоплаченные товары, готовая продукция на складе, денежные средства предприятия.

Участие оборотных средств в финансовой деятельности компании

Структура оборотных средств представляет собой подвижные активы, которые полностью расходуются и проходят несколько стадий:

  1. Денежную - предприятие закупает МПЗ, необходимые для производства продукции.
  2. Производственную - приобретенные МПЗ переходят в незавершенные предметы труда или готовую продукцию.
  3. Товарную - предприятие осуществляет процесс реализации. Поступает прибыль за проданные товары.

Объединение средств в обороте происходит благодаря наличию непрерывной авансированной стоимости по всем стадиям кругооборота. Структура оборотных средств - это результат отношения отдельных категорий фондов, выражаемый в процентном отношении к общему итогу. Соотношение денежных сумм, вложенных в состав каждого из фондов оборотных средств, - важный показатель эффективности их использования.

Состав и финансирование оборотных средств

Оборотные средства состоят из нескольких категорий имущества, которые выделены в зависимости от характера участия в производственном цикле. Рассмотрим основные из них:

  • МПЗ - составляют большую часть оборотных активов. Это сырье, материалы, запасные части и комплектующие, инвентарь, полуфабрикаты и инструменты. Другими словам, предметы труда.
  • Незавершенное производство - предметы трудового процесса, которые не прошли полную обработку и остаются на рабочих местах производства.
  • Расходы будущих периодов - часть средств, предназначенных для покрытия затрат на усовершенствование технологий изготовления продукции или смены оборудования. Средства тратятся в данном периоде, но планируются к погашению в будущих месяцах.
  • Прочие фонды - иные фонды подсобного хозяйства организации.

Финансирование оборотных средств может основываться на собственном, заемном или привлеченном капитале. Собственные источники средств производственного цикла создаются за счет выручки от процесса реализации и некоторой части прибыли. К привлеченным средствам для формирования оборотных фондов относятся суммы платежей, требование по которым еще не наступило. Например, средства, выделенные на оплату налогов или труда работников.

Резервы

Резервный капитал предприятия формируется несколько позже уставного. После запуска финансовой деятельности предприятие получает прибыль, которая и создает сумму резервных средств. Размер резервного капитала регулируется учетной политикой. Некоторые предприятия не создают резервы вовсе. Иные устанавливают процентную ставку, согласно которой ежегодно перечисляются средства на счета резервных фондов.

Создаются запасные собственные источники средств с целью:

  • покрытия непредвиденных потерь или убытков, если предприятие не располагает другими средствами;
  • выплаты доходным сумм учредителям в случае отсутствия предназначенных для этого средств;
  • погашения облигаций или выкупа акций собственной организации.

Если в конце года резервный капитал не потрачен полностью, остатки на счете переходят на следующий год.

Дополнительный капитал

Сумму добавочного капитала формирует дополнительный доход предприятия за счет переоценки внеоборотных активов (в случае прироста стоимости) или положительная разница между номинальной и продажной стоимостью акций предприятия. Периодичность переоценки ОС устанавливается учетной политикой.

Эмиссионный доход возможен только для предприятия с организационно-правовой формой акционерного общества. Положительная разница между стоимостью акций может возникнуть как при создании общества, так и в случае увеличения размера уставного капитала.

Прибыль

После создания уставного капитала предприятие начинает финансовую деятельность. Собственные источники средств пополняются еще одним - прибылью. Это сумма, характеризующая превышение доходов над расходами в денежном эквиваленте. Различают три вида прибыли: бухгалтерскую, чистую и нераспределенную.

Сумма бухгалтерской прибыли - это общая величина доходов организации за рассматриваемый период без учета налогов. Величину отражают в данных, но фактически предприятие будет владеть другой суммой.

После уплаты налога на прибыль и других обязательных платежей образуется чистая прибыль. Этой суммой предприятие владеет полностью, но из нее вычитаются дивиденды, причитающиеся учредителям.

Оставшиеся после выплаты дивидендов средства составляют нераспределенную прибыль, которая остается во владении предприятия. Деньги нераспределенной прибыли - источники финансовых средств долговременного характера.

Средства целевого финансирования

Собственные источники средств некоторых предприятий могут составлять поступления для целевого использования. Суммы целевого финансирования перечисляют другие компании или бюджет РФ. При этом ведется строгий контроль по использованию таких средств: деньги могут быть потрачены только на соответствующие нужды. После применения целевых денег организация обязательно составляет отчетную документацию.

Сумма целевого финансирования относится к собственному капиталу предприятия, т. к. полученные средства не нужно возвращать. В роли подобных взносов могут выступать субсидии, членские взносы, гранты. Обычно целевое финансирование преследует благотворительные и общественно полезные цели. Например, строительство социальных объектов, проведение исследований и конференций для развития науки.

Амортизационные отчисления

Стоимостное выражение износа основных средств и НМА ежегодно накапливается на счетах бухгалтерского учета, сводя к минимуму тем самым расходы предприятия на воспроизводство имущества. Этот источник отличается от других тем, что при любой финансовой ситуации накопления будут продолжать производиться и останутся на счету предприятия.

Общая сумма отчислений напрямую зависит от выбранного метода начисления амортизации. Выбор грамотного способа в большинстве случаев напрямую влияет на самофинансирование предприятия. Руководству необходимо уделить должное внимание этому источнику: эффективное использование сумм амортизации положительно отразится на финансовом благополучии предприятия.

Достоинства внутренних источников

Использование в процессе деятельности только собственных источников денежных средств, безусловно, положительно влияет на работу предприятия. К плюсам самостоятельного финансирования можно отнести:

  • отсутствие надобности привлечения заемного капитала и лишних расходов, с ним связанных;
  • высокую финансовую устойчивость и конкурентоспособность;
  • способность учредителей контролировать процессы деятельности предприятия;
  • более благоприятную обстановку для привлечения заемного капитала при необходимости.

Заемные средства

Заемный капитал - основной источник внешнего финансирования предприятия, а зачастую и единственный. Представляют группу заемных средств обязательства разного вида:

  • кредиты банковские;
  • средства взаймы;
  • суммы кредиторской задолженности.

Несмотря на отрицательное воздействие заемных средств на финансовое положение компании, они играют важную роль в ходе деятельности и даже приносят пользу. Привлечение средств из внешних источников провоцирует ускоренную оборачиваемость оборотных средств и сокращение незавершенного производства.

Характеристика заемных средств

Рассмотрим основные внешние источники собственных средств предприятия:

  1. Банковские кредиты - обязательство перед банком, которое в зависимости от срока финансирования может иметь краткосрочный или долгосрочный характер. Краткосрочные займы оформляют на срок не более 1 года на мелкие производственные нужды предприятия. Долгосрочные кредиты оформляют на более длительный срок.
  2. Займы представляют собой группу средств, полученных от других юридических лиц, выступающих в роли заемщика (но не банков). Для оформления могут быть использованы векселя, договор долговых обязательств и прочие формы. Сюда также относят средства, вырученные от продажи собственных облигаций.
  3. Кредиторская задолженность выражается в различного рода обязательствах предприятия, основными из которых являются расчетные и по распределению ВВП. Первую группу составляют долги перед поставщиками товаров или услуг, вторую - задолженность перед сотрудниками и государственным бюджетом.

Собственные средства предприятия определяют путь дальнейшего его развития. При формировании источников финансирования необходимо тщательно обдумать характер средств, чтобы направить деятельность компании в нужную сторону.