Tranio 2015. un 2016. gadā veiktie pētījumi parādīja: arvien mazāk pircēju iegādājas īpašumus ārzemēs jūras krastā sev un arvien vairāk investē ienesīgos īpašumos. Ja 2015.gadā par manāmu investoru īpatsvaru klientu vidū izteicās 71% aptaujāto tirgus spēlētāju, tad 2016.gadā - 85% aptaujāto. To cilvēku īpatsvars, kuri uzskata, ka investori ir viena no galvenajām kategorijām tirgū, pieauga no 17 līdz 26%.

Arvien vairāk cilvēku saprot, ka nekustamais īpašums nav greznība, bet gan ienākumu avots. Tranio aprēķini ir parādījuši, ka, izīrējot savu aizjūras īpašumu, jūs varat segt visas uzturēšanas izmaksas un nopelnīt naudu. Piemēram, Barselonā dzīvoklis 500 tūkstošu eiro vērtībā gadā var ienest līdz pat 18 tūkstošiem eiro, atskaitot komunālos maksājumus, pārvaldības sabiedrības nodevas un nodokļus. Ja šis īpašums netiktu iznomāts, īpašnieks ik gadu uzturēšanai iztērētu aptuveni 10 tūkstošus eiro un neko nenopelnītu.

Ieguldījumi nekustamajā īpašumā ārvalstīs kā ienākumu gūšanas līdzeklis

Ieguldot ārvalstu nekustamajā īpašumā, ir svarīgi ņemt vērā risku un atdeves līdzsvaru.

Risks ir zaudējumu iespējamība dažu izmaiņu rezultātā. Jo lielāka iespēja, ka notiks kāds negatīvs notikums, jo lielāks risks un lielāka atdeve, jo šādi investori kompensē iespējamos zaudējumus.

Rentabilitāte var nozīmēt absolūtos gada ienākumus, naudas plūsmu, pamatdarbības peļņu, kapitalizācijas likmi, vērtības pieaugumu, naudas atdeves ROI un IRR. Ir svarīgi saprast, par kādu rentabilitātes veidu pārdevējs runā. Piemēram, kā parādīts tālāk esošajā piemērā, IRR varētu būt 9%, bet maksimālā likme ir 5,5%.

Piemēra dati

Atgriešanas veidi

Ražas veids	Definīcija un aprēķina metode	Piemērs
Absolūtie gada ienākumi	Cik daudz īres īpašums ienes gadā pirms ekspluatācijas izmaksām, hipotēkas maksājumiem un nodokļiem	Iepriekš minētajā piemērā īpašums 10 miljonu eiro vērtībā rada absolūtos gada ienākumus 650 tūkstoši eiro
Neto darbības peļņa	Absolūtie gada ienākumi mīnus ekspluatācijas izmaksas	Ja nekustamais īpašums gadā ienes 650 tūkstošus eiro un ekspluatācijas izmaksas ir 100 tūkstoši eiro gadā, tad tīrā pamatdarbības peļņa būs vienāda ar 550 tūkstoši eiro
Neto naudas plūsma	Gada peļņa pēc darbības izmaksām un hipotēkas maksājumiem, pirms nodokļu nomaksas	Iepriekš minētajā piemērā neto naudas plūsma ir 300 tūkstoši eiro gadā (650 tūkstoši (īres ienākumi) - 100 tūkstoši (darbības izmaksas) - 250 tūkstoši (hipotēkas maksājumi))
Kapitalizācijas likme(maksimālā likme)	Neto darbības peļņas attiecība pret objekta pašizmaksu	Ja tīrā pamatdarbības peļņa ir 550 tūkstoši eiro gadā, un nekustamais īpašums maksā 10 miljonus eiro, tad kapitalizācijas likme ir 5,5 % gadā
Izmaksu pieaugums	Parāda, cik procentu gadā (pēc prognozes) pieaugs nekustamā īpašuma cena	Iepriekš minētajā piemērā izmaksu pieaugums ir 2 % gadā
Cash-on-cash ROI(Ieguldījumu atdeve, ieguldītā kapitāla rentabilitātes koeficients)	Šis rādītājs ir vienāds ar gada neto naudas plūsmu, kas dalīta ar ieguldītajiem līdzekļiem	Iepriekš minētajā piemērā skaidras naudas IA būs 6 % gadā (300 tūkstoši (neto naudas plūsma) / 5 miljoni (ieguldītie līdzekļi))
IRR(Iekšējā atdeves likme)	Aprēķināts, pamatojoties uz visām naudas plūsmām visā projekta periodā	Ja objekts no iepriekš minētā piemēra 10 gadu laikā rada naudas plūsmu 300 tūkstošu eiro apmērā un pēc tam investors to pārdod par 12 miljoniem eiro, tad IRR būs 9 % gadā

Zema riska aktīvi Rietumu tirgos tiek pārdoti ar sākotnējo nomas ienesīgumu no 3 līdz 7%. Nav izdevīgi pirkt objektus ar sākotnējo ienesīgumu virs 7%: šādos projektos pastāv liela iespējamība, ka 5–10 gadu laikā īstenosies risks, kura novēršanas izmaksas būs lielākas par risku. piemaksa pie ieejas. Turklāt tirgos ar zemu riska un rentabilitātes līmeni (parasti lielo pilsētu centri un prestižie rajoni) cenas pieaug straujāk nekā tajos, kam raksturīga augsta sākotnējā rentabilitāte un augsts risks.

Optimālā atdeve ir atkarīga arī no ieguldījuma perioda. Jo īsāks termiņš, jo lielāku sākotnējo atdevi var sagaidīt 3–7% robežās. Piemēram, neņemot vērā aizdevumu, ar 20 gadu ieguldījumu periodu augstākā kopējā atdeve (ņemot vērā kapitalizācijas pieaugumu) tiek sasniegta ar sākotnējo atdevi 3,8 - 5,8%; un, ja ieguldījumu periods ir 10 gadi, tad optimālā sākotnējā atdeve ir 4,5 - 6,5%.

Rentabilitāti var palielināt, izmantojot aizdevumu. Piemēram, iegādājoties ieguldījumu īpašumu Vācijā, jūs varat saņemt hipotēku 50% apmērā no īpašuma vērtības ar 1,9 - 2,5% gadā. Ar īres ienesīgumu 6,5%, ieguldītā kapitāla atdeve, ņemot vērā kredītu, var sasniegt 8–9%.

Ārvalstu hipotēka ir izdevīga arī tāpēc, ka tā var palīdzēt samazināt īpašuma nodokļus ārvalstīs: hipotēkas procenti tiek atskaitīti no nodokļa bāzes. Tajā pašā laikā jūs nevarat ņemt kredītu ārzemēs, lai iegādātos mājokli Krievijā: īpašumam jāatrodas tajā pašā valstī, kurā atrodas aizdevēja banka.

Kur un kādu ārzemju nekustamo īpašumu tagad ir izdevīgāk pirkt Eiropā

Iesakām apsvērt investīcijas ārvalstu īpašumos, kuru budžets ir 100–200 tūkstoši eiro. Lētajam nekustamajam īpašumam ārzemēs, kā likums, ir zema likviditāte un augsts risks. Neatkarīgi no budžeta parasti var aizņemties 50–60% no īpašuma izmaksām, tāpēc ienesīgā nekustamajā īpašumā var investēt ar 50–100 tūkstošiem eiro no saviem līdzekļiem.

Segmentā no 100–200 tūkstošiem līdz 2,5 miljoniem eiro iesakām iegādāties dzīvojamos dzīvokļus. To priekšrocības ietver augstu likviditāti un stabilu pieprasījumu. Ienesīgums ir 2–3% ilgtermiņa nomai un 5–7% īstermiņa nomai.

Ar budžetu, kas pārsniedz 2,5 miljonus eiro, varat koncentrēties uz komercīpašumiem. Rentabilitāte ir 3–5% daudzdzīvokļu mājām, 3–4% ielu veikaliem un 5–6% lielveikaliem. Pansionāti, tirdzniecības centri un viesnīcas ir piemēroti investoriem, kuru budžets ir 10 miljoni eiro vai vairāk.

Veidi objektus	Rentabilitāte % gadā	Jēdziens vienošanās noma	Priekšrocības	Trūkumi
No 300 tūkstošiem eiro
Dzīvokļi (īstermiņa īre)	5–7	No 1 dienas	Augsta likviditāte; Salīdzinot ar ilgtermiņa īri, rentabilitāte ir augstāka un nav problēmu ar īrnieku izlikšanu; lielāks īres likmju pieauguma potenciāls	Pārvaldības un dīkstāves riski; Salīdzinot ar ilgtermiņa nomu - ātrāks nolietojums
Dzīvokļi (ilgtermiņa īre)	2–3	No 1 gada	Augsta likviditāte; liels pieprasījums no īrniekiem, stabils pat krīzes laikā	Pārvaldības un dīkstāves riski; problēmas ar īrnieku izlikšanu
Studentu mājoklis	4–6	No 6 mēnešiem	Liels pieprasījums no īrniekiem	Salīdzinot ar dzīvokļiem - zemāka likviditāte, grūti pārņemt
No 2,5 miljoniem eiro
Daudzdzīvokļu ēkas	3–5	No 1 gada		Zema rentabilitāte, daudz īrnieku, problēmas ar izlikšanu, nepieciešama pārvaldības kompānija
Ielu veikali	3–4	3-10 gadi	Augsta likviditāte, kapitalizācijas izaugsmes potenciāls	Zema raža
Lielveikali	5–6,5	12-15 gadi	Augsta rentabilitāte, gari līgumi	Jo tuvāk līguma beigu datums, jo mazāka ir likviditāte
No 10 miljoniem eiro
Aprūpes pansionāts	5–6,5	20-25 gadi	Pensionāru skaita pieaugums, garie līgumi	Grūti atkārtoti izmantot
Tirdzniecības centri	4–6	5-15 gadi	Augsta rentabilitāte	Pārvaldības riski ar lielu īrnieku skaitu
Viesnīcas	4–6	10-20 gadi	Augsta rentabilitāte	Grūti atkārtoti izmantot

Konservatīviem investoriem, kuri vēlas saglabāt kapitālu, iesakām investēt mikrodzīvokļos - izīrē mēbelētus dzīvokļus ar platību līdz 30 m². Minimālais budžets šāda mājokļa iegādei ir 100 tūkstoši eiro. Pērkot uz kredīta, pietiek ar 50 tūkstošiem eiro. “Šādas investīcijas ir izdevīgas, jo nepastāv riski, kas saistīti ar īrnieku izlikšanas grūtībām, kā ar ilgtermiņa vai beztermiņa īri: mikrodzīvokļi parasti tiek izīrēti vidēja termiņa nomai uz 3-6 mēnešiem. Un ienesīgums ir augstāks (4%) nekā vidējais ilgtermiņa nomas līgums (2-3%). Šāda veida nekustamos īpašumus labāk pirkt Vācijā, kur ir labi attīstīts īres tirgus un šādu mājokļu celtniecību atbalsta valsts,” stāsta Tranio vadošais partneris Georgijs Kačmazovs.

Tiem, kas plāno ne tikai saglabāt kapitālu, bet arī nopelnīt, iesakām ieguldīt līdzekļus pārbūves projektos. Šīs stratēģijas būtība: iegādājieties īpašumu atgūstošā tirgū, veiciet renovāciju un pēc 1-2 gadiem pārdodiet to ar peļņu. Šādu projektu rentabilitāte ir 12–15% gadā no ieguldītā kapitāla. Šo stratēģiju vislabāk var īstenot Barselonā. Nekustamais īpašums šajā pilsētā samazinājās par 40% no augstākā līmeņa 2007. gadā līdz zemākajam līmenim 2013. gadā. Kopš 2013. gada cenas aug, taču tām joprojām ir izaugsmes potenciāls: pilsētā nepietiek zemes būvniecībai, Spānijas ekonomika aug, bezdarbs samazinās un hipotēku likmes samazinās.

Investīcijas nekustamajā īpašumā ārvalstīs: tirgus attīstības perspektīvas

2017.–2018. gadā Eiropas tirgos lielas izmaiņas nav gaidāmas. Hipotēku likmes, visticamāk, saglabāsies zemas, un vietējo un ārvalstu pircēju interese saglabāsies augsta. Arvien vairāk investoru interesēsies par pārbūves un būvniecības projektiem turpmākai nomai. Apvienotajā Karalistē zīmognodevas palielināšana par īres īpašuma iegādi var atturēt mazos investorus, taču maz ticams, ka tas ietekmēs portfeļa darījumus.

Kas attiecas uz Amerikas tirgu, pēc Tranio eksperta Tomasa Espija domām, tas ir lemts panākumiem. "Dolārs kļūst dārgāks un ienesīgums aug. ASV nekustamais īpašums piedāvā lieliskas iespējas aizsargāt kapitālu no nolietojuma. Interesantākie tirgi atrodas dienvidaustrumos un vidusrietumos. Tajos ietilpst, piemēram, Atlanta, Tampa, Čikāga un Pitsburga.

- šķēršļi, kas neļauj veicināt Krievijas investīcijas ārvalstīs;

Pētīt ārvalstu investīcijas Krievijā un Krievijas investīcijas ārvalstīs;

Šī kursa darba struktūra. Sastāv no ievada, trīs nodaļām, noslēguma un izmantoto avotu un literatūras saraksta.

1. Investīciju teorētiskie pamati pašreizējā ekonomikas attīstības stadijā

1.1. Investīciju ekonomiskā būtība un klasifikācija

Investīcijas ir izmaksu kopums, kas tiek realizēts mērķtiecīgu kapitāla ieguldījumu veidā uz noteiktu laiku dažādās tautsaimniecības nozarēs un sfērās, lai gūtu peļņu (ienākumus) un (vai) gūtu citu (politisko, sociālo u.c.). ) noderīgs rezultāts.

Investīciju pazīmes (skat. 1.1. att.):

Investīciju steidzamība;

Mērķtiecīgs ieguldījums;

Ieguldījuma riskantums;

Iespējamā iespēja gūt ienākumus.

1.1. att. – Investīciju pazīmes

Investīciju nozīme izpaužas makro un mikro līmenī. Valstij kopumā iekšzemes investīcijas ļauj paātrināt ekonomikas tehnoloģisko un tehnisko pārkārtošanu, strauji paaugstinot tās konkurētspējas līmeni pasaules tirgū. Tajā pašā laikā spēcīgs un nekontrolēts ārvalstu investīciju pieplūdums var radīt atkarību no ārvalstu kapitāla un negatīvi ietekmēt valsts maksājumu bilanci. Līdz ar to iekšzemes investīcijas pārskatāmā nākotnē, palielinoties iekšzemes tautsaimniecības konkurētspējai, būtu jāpārklāj ar ārējām investīcijām, kā arī diversificētu preču un pakalpojumu eksportu.

Īpaši svarīgas ekonomikas izaugsmei ir “inovācijas”, tas ir, investīcijas augsto tehnoloģiju tehnoloģijās, kas veicina dramatisku ekonomikas strukturālo pārstrukturēšanu.

Mikrolīmenī, tas ir, uzņēmumu līmenī, investīciju piesaiste veicina ražošanas modernizāciju (tās tehnisko un tehnoloģisko pārkārtojumu) un rentabilitātes pieaugumu.

1. Reāls (tiek veikts ar saimnieciskās vienības operatīvās darbības īstenošanu un sociāli ekonomisko problēmu risināšanu saistīto aktīvu izveidē). Reālās investīcijas iedala šādos ieguldījumu veidos:

a) pamatkapitālā (zeme, ēkas, būves, iekārtas, inventārs);

b) uz krājumiem;

c) nemateriālajos aktīvos (patenti, licences, zinātība, pētniecība un attīstība).

2. Finanšu (tiek veikta dažādos finanšu instrumentos). Atkarībā no investīciju objekta finanšu ieguldījumus iedala šādos ieguldījumu veidos:

a) vērtspapīros;

b) ārvalstu valūtā;

c) banku noguldījumos;

d) ieguldījumu uzkrāšana (dārgmetālos un dārgakmeņos; kolekcionējamos priekšmetos).

1. Tiešā (virs 10% akciju (akciju) komercsabiedrības (personālsabiedrības) pamatkapitālā).

2. Netiešā (mazāk nekā 10%).

b Pēc finansēšanas perioda:

1. Īstermiņa (līdz 1 gadam);

2. Vidēja termiņa (no 1 gada līdz 3 gadiem);

3. Ilgtermiņa (virs 3 gadiem).

1. Privāts.

2. Valsts.

3. Jaukti.

b Pēc reģiona:

1. Iekšējā.

2. Ārējais.

b Atkarībā no uzņēmējdarbības vienību mērķiem un darbības virziena investīcijas iedala:

1. Sākotnējās (tīrās investīcijas), kas vērstas uz uzņēmuma dibināšanu.

2. Plašs, kas vērsts uz uzņēmuma paplašināšanu.

3. Reinvestīcijas, kas vērstas uz pamatlīdzekļu atražošanu uzņēmumos uz investīciju projekta īstenošanas rezultātā saņemto līdzekļu rēķina.

Secinājums: Investīcijas ir izmaksu kopums, kas tiek realizēts mērķtiecīga kapitāla ieguldījuma veidā uz noteiktu laiku dažādās tautsaimniecības nozarēs un jomās, lai gūtu peļņu un sasniegtu citus lietderīgus rezultātus.

Investīciju nozīme valstij kopumā, iekšzemes investīcijas ļauj paātrinātā tempā veikt ekonomikas tehnoloģisko un tehnisko pārkārtošanu, strauji paaugstinot tās konkurētspējas līmeni pasaules tirgū. Uzņēmumiem investīciju piesaiste palīdz modernizēt ražošanu un palielināt rentabilitāti.

Ekonomikā ieguldījumus klasificē šādi.

ь Atkarībā no piestiprināšanas objektiem:

b Saskaņā ar ieguldītāja iegūtajām īpašuma tiesībām:

b Pēc finansēšanas perioda:

b Atbilstoši ieguldītāja izmantotā kapitāla īpašumtiesību formai:

b Pēc reģiona:

b Atkarībā no saimniecisko vienību mērķiem un darbības virziena

1.2. Ārvalstu investīcijas: būtība, pamatjēdzieni un klasifikācija

Ārvalstu investīcijas ir visa veida īpašums un intelektuālie aktīvi, ko ārvalstu investori iegulda uzņēmējdarbībā un cita veida darbībās, lai gūtu peļņu.

Krievijas Federācijas likums “Par ārvalstu ieguldījumiem” (1999) definē ārvalstu ieguldījumus kā “ārvalstu kapitāla ieguldījumus uzņēmējdarbības objektā Krievijas Federācijas teritorijā civiltiesību objektu veidā, ja šie objekti nav izņemti no apgrozības Krievijas Federācijā.

Darbi un pakalpojumi;

Nemateriālie ieguvumi;

Informācija.

Ārvalstu investīcijas var klasificēt pēc dažādiem kritērijiem (skat. 1.2.1. tabulu)

1.2.1. tabula. Ārvalstu investīciju klasifikācija

Klasifikācijas veids	Klasifikācija	Raksturīgs
	Ārzemju	Ārvalstu kapitāla investīcijas noteiktas valsts ekonomikā
	Ārzemju	Vietējo saimniecisko vienību kapitāla investīcijas ārvalstīs
	Privātās investīcijas	Privāto saimniecisko personu investīcijas
	Valsts investīcijas	Valsts aģentūru vai uzņēmumu investīcijas
	Tiešās investīcijas,	Kontroles tiesību piešķiršana
	Portfeļieguldījumi	Nedodot kontroles tiesības
4. Pēc lietošanas veida	Uzņēmīgs	Ieguldīts ražošanā ar mērķi gūt peļņu
		Nodrošina aizdevumu un kredītu veidā, lai gūtu procentu ienākumus
5. Pēc uzskaites metodes	Pašreizējās investīciju plūsmas	Gada laikā veiktās investīcijas
	Uzkrātās investīcijas	Investīciju apjoms visam to īstenošanas periodam

Galvenie ārvalstu investīciju veikšanas veidi ir:

Savu filiāļu vai komerciālu organizāciju izveide;

Pilnībā pieder ārvalstu investoriem;

Līdzdalība kopuzņēmumu kapitālā;

Ārvalstu uzņēmumu iegāde vai pārņemšana;

Vērtspapīru (akcijas, obligācijas utt.) pirkšana;

Aizdevumu un kredītu nodrošināšana;

Īpašuma tiesību, tai skaitā zemes un citu dabas resursu lietošanas tiesību iegūšana;

Operāciju veikšana, bet finanšu līzings;

Peļņas reinvestēšana;

Tiesību piešķiršana izmantot jaunas tehnoloģijas, zinātību utt.

Tāpat kā jebkura cita sarežģīta ekonomiska parādība, ārvalstu kapitāla investīcijām var būt gan pozitīva, gan negatīva ietekme uz uzņēmējvalstu ekonomiku. Kā liecina starptautiskā prakse, ārvalstu kapitāla piesaistes pozitīvās sekas ir:

Reālā kapitāla investīciju apjoma palielināšana, ekonomikas attīstības tempu paātrināšana un valsts maksājumu bilances uzlabošana;

Augstu ārzemju tehnoloģiju saņemšana, organizatoriskā un vadības pieredze, pētniecības un attīstības rezultāti, kas iemiesoti jaunā tehnoloģijā, patenti, licences, zinātība utt.;

Vietējo uzkrājumu izmantošana ienesīgu projektu īstenošanai;

Vietējā kapitāla piesaiste un vietējā finanšu tirgus stiprināšana, izmantojot tā resursus produktīviem mērķiem;

Labāka vietējo dabas resursu izmantošana;

Vietējā darbaspēka nodarbinātības līmeņa, kvalifikācijas un produktivitātes paaugstināšana;

Preču klāsta paplašināšana;

Importu aizstājošas ražošanas attīstība un ārvalstu valūtas izmaksu samazināšana importa apmaksai;

Eksporta un ārvalstu valūtas peļņas paplašināšana;

Nodokļu ieņēmumu apjoma palielināšana, ļaujot paplašināt valsts finansējumu sociālajām un citām programmām;

iedzīvotāju dzīves līmeņa un pirktspējas paaugstināšana;

Izmantojot augstākus vides kvalitātes standartus, palielinot piekļuvi tīrākām tehnoloģijām, samazinot kopējo vides piesārņojuma līmeni;

Infrastruktūras un pakalpojumu attīstība;

Uzticības palielināšana valstij, kas piesaistīs jaunus ārvalstu investorus;

Konkurences stiprināšana tautsaimniecībā un tās monopolizācijas līmeņa samazināšana;

Uzlabosim sociāli kulturālo situāciju valstī, izplatot starptautiskos standartus ne tikai ražošanā, bet arī patēriņā.

Ārvalstu investīciju negatīvās sekas ir šādas:

Kapitāla repatriācija un peļņas pārvešana dažādos veidos (dividendes, procenti, honorāri u.c.), kas pasliktina uzņemošās valsts maksājumu bilanci;

Palielināts iekārtu, materiālu un komponentu imports, kas prasa papildu valūtas maiņas izmaksas;

Vietējo ražotāju apspiešana un konkurences ierobežošana;

Paaugstināta tautsaimniecības atkarība, apdraudot tās ekonomisko un politisko drošību;

Ārvalstu investoru ignorēšana vietējos apstākļus un īpatnības;

Tautsaimniecības struktūras iespējamā deformācija;

Tautsaimniecības tradicionālo nozaru lejupslīde;

Paaugstināta sociālā spriedze un diferenciācija (jo īpaši sakarā ar augstākām algām ārvalstu uzņēmumos);

Vājināti stimuli valsts pētniecībai un attīstībai ārvalstu tehnoloģiju importa dēļ, kas galu galā var palielināt tehnoloģisko atkarību;

Vides stāvokļa pasliktināšanās, ko izraisa “netīro” nozaru pārnešana uz valsti un vietējo resursu plēsonīga izmantošana;

Negatīva ietekme uz sociāli kulturālajiem apstākļiem, kas saistīti ar nacionālo tradīciju, īpašību u.c. ignorēšanu, ar nacionālajai kultūrai svešu standartu, vērtību un ražošanas, patēriņa, dzīvesveida uc organizācijas formu uzspiešanu.

Secinājums: Ārvalstu investīcijas ir visa veida īpašums un intelektuālie aktīvi, ko ārvalstu investori iegulda uzņēmējdarbībā un cita veida darbībās, lai gūtu peļņu.

Saskaņā ar Krievijas tiesību aktiem (Krievijas Federācijas Civilkodeksa 128. pants) civiltiesību objekti, kas var kalpot kā ieguldījumu objekti, ir:

Cits īpašums (ieskaitot īpašuma tiesības);

Intelektuālās darbības rezultāti, ieskaitot ekskluzīvas tiesības uz tiem (intelektuālais īpašums);

Darbi un pakalpojumi;

Nemateriālie ieguvumi;

Informācija.

Ārvalstu investīcijas var klasificēt pēc dažādiem kritērijiem:

1. Saistībā ar atsevišķām valstīm

2. Pēc izcelsmes avota un īpašumtiesību formas

3. Pēc kontroles pakāpes pār uzņēmumiem un citām saimnieciskām vienībām

4. Pēc lietošanas veida

5. Pēc uzskaites metodes

Tāpat kā jebkura cita sarežģīta ekonomiska parādība, ārvalstu kapitāla investīcijām var būt gan pozitīva, gan negatīva ietekme uz uzņēmējvalstu ekonomiku.

1.3. Investīciju tirgus elementi: pieprasījums, piedāvājums, cena, konkurence

investīciju kapitāla konkurētspēja

Investīciju tirgus stāvokli raksturo tādi elementi kā pieprasījums, piedāvājums, cena un konkurence.

Investīciju tirgus stāvokli kopumā un tā atsevišķus segmentus raksturo tādi segmenti kā pieprasījums, piedāvājums, cena un konkurence.

Tirgus apstākļi ir izpausmes veids investīciju tirgū kopumā vai tā atsevišķos segmentos faktoru (nosacījumu) sistēmai, kas nosaka attiecības starp pieprasījumu, piedāvājumu, cenām un konkurences līmeni.

Investīciju tirgus apstākļus kopumā un tā atsevišķus segmentus raksturo šādi četri posmi (skat. 1.3.1. tabulu):

1.3.1. tabula. Četri investīciju tirgus apstākļu posmi

Vārds	Raksturīgs
Tirgus apstākļu pieaugums	Tirgus apstākļu kāpums ir saistīts ar tirgus procesu aktivitātes pieaugumu saistībā ar ekonomikas atdzimšanu kopumā. Ekonomisko apstākļu kāpumu raksturo investīciju objektu pieprasījuma apjoma pieaugums, to cenu līmeņa paaugstināšanās un konkurences attīstība starp investīciju starpniekiem.
Tirgus bums	Tirgus uzplaukumam raksturīgs straujš pieprasījuma pieaugums pēc visām investīciju precēm un citiem investīciju objektiem, kurus piedāvājums (par spīti pieaugumam) nevar pilnībā apmierināt. Vienlaikus pieaug cenas visiem investīciju objektiem, pieaug investoru un ieguldījumu starpnieku ienākumi
Tirgus apstākļu vājināšanās	Tirgus vides pavājināšanās ir saistīta ar investīciju aktivitātes samazināšanos saistībā ar ekonomikas lejupslīdi kopumā, salīdzinoši pilnīgu investīciju objektu pieprasījuma piesātinājumu un zināmu pārpalikumu. Šim posmam lielākajai daļai investīciju objektu raksturīga vispirms stabilizācija un pēc tam cenu līmeņa krituma sākums. Attiecīgi samazinās investoru un ieguldījumu starpnieku ienākumi
Tirgus lejupslīde	Tirgus lejupslīde investīciju tirgū ir tā visnelabvēlīgākais periods investīciju aktivitātes ziņā. To raksturo zemākais pieprasījuma līmenis un investīciju objektu piedāvājuma apjoma samazināšanās (lai gan to piedāvājuma apjoms turpina pārsniegt pieprasījuma apjomu). Šajā investīciju tirgus apstākļu stadijā būtiski samazinās cenas investīciju objektiem, investīciju precēm un pakalpojumiem. Investoru un investīciju starpnieku ienākumi vairākās jomās krītas līdz zemākajam punktam, investīciju darbība kļūst nerentabla

Secinājums: Investīciju tirgus stāvokli raksturo tādi elementi kā pieprasījums, piedāvājums, cena un konkurence.

Investīciju tirgus aktivitātes pakāpe, tā atsevišķo elementu - pieprasījuma, piedāvājuma, cenu un konkurences līmeņa - attiecība tiek noteikta, pētot tirgus apstākļus.

Investīciju tirgus apstākļus kopumā un tā atsevišķus segmentus raksturo šādi četri posmi:

1) tirgus apstākļu kāpums;

2) tirgus uzplaukums;

3) tirgus apstākļu vājināšanās;

4) tirgus kritums.

2. Ārvalstu investīciju starpvalstu regulējums

2.1. Divpusējie starpvaldību līgumi par ieguldījumu veicināšanu un savstarpēju aizsardzību

Atbilstoši regulējuma objektam divpusējie līgumi par investīciju attiecību regulēšanu tiek iedalīti divās grupās:

b divpusēji līgumi par savstarpēju ieguldījumu veicināšanu un aizsardzību;

b divpusēji līgumi par nodokļu dubultās uzlikšanas novēršanu.

Dubultā nodokļu uzlikšana ir ārvalstu investora peļņas aplikšana ar nodokli tā filiāles vai kopuzņēmuma atrašanās valsts teritorijā un tā izcelsmes valsts teritorijā.

Divpusējie starpvaldību līgumi par ieguldījumu veicināšanu un savstarpēju aizsardzību ir līgumi starp divām valstīm, kuru mērķis ir atrisināt visus jautājumus, kas pusēm rodas investīciju procesā.

Šādu līgumu preambulā parasti ir norādīta partnervalstu vēlme radīt labvēlīgus apstākļus otras puses privātajām investīcijām, ņemot vērā to, ka ieguldījumu veicināšana un savstarpēja aizsardzība rada visaptverošu un abpusēji izdevīgu attīstību. ekonomiskā sadarbība. Līgumā tālāk norādīts, ka otras puses ieguldījumi tiks veikti saskaņā ar tās valsts nacionālo likumdošanu, kurā tiek piemērots kapitāls, t.i. mītnes valsts. Viņiem tiek garantēta pilnīga un beznosacījumu tiesiskā aizsardzība. Turklāt ārvalstu investīcijas var nodrošināt ar:

Valsts režīms, kurā ārvalstu investoriem tiek piemērots tāds pats ekonomiskais režīms kā vietējiem uzņēmumiem (ar likumā noteiktajiem izņēmumiem);

Vislielākās labvēlības režīms, kurā noteiktā valstī visu ārvalstu pārstāvjiem ir vienādas tiesības, kas novērš jebkādu investoru diskriminācijas iespēju salīdzinājumā ar trešo valstu investoriem.

Pēdējos gados arvien biežāk tiek izmantots cits plašāks formulējums - nodrošinot ārvalstu investoriem "taisnīgus un taisnīgus nosacījumus".

Galvenās briesmas ārzemju investoram ir iespējama viņa ieguldījumu zaudēšana viņa īpašumu nacionalizācijas vai atsavināšanas rezultātā. Šajā sakarā divpusējie līgumi satur garantijas pret ieguldījumu atsavināšanu, un to nacionalizācijas gadījumā tiek nodrošināta taisnīga atlīdzība ne tikai par pašām investīcijām, bet arī ar tiem saistītajiem labumiem. Līgumi uzliek pusēm par pienākumu meklēt radušos ekonomiskos strīdus sarunu ceļā. Tajā pašā laikā ārvalstu investori var aizsargāt savas intereses nacionālajās tiesās, šķīrējtiesās vai starptautiskajā šķīrējtiesā.

Līgumi investoriem garantē brīvu investīciju peļņas eksportu, kā arī pamatkapitāla repatriācijas iespēju. Dažos līgumos ir arī citi svarīgi noteikumi: negodīgas konkurences aizliegums, ierobežojošas uzņēmējdarbības prakses nepieļaujamība, investora pienākums pakāpeniski palielināt nacionālo preču īpatsvaru saražotajā produkcijā, sniegt nepieciešamos datus par savu darbību utt. likums, divpusējiem līgumiem ir prioritāte pār valsts tiesību aktiem.

Būtisks mūsdienu starptautiskā tiesiskā regulējuma elements ārvalstu investīcijām ir cita veida starpvaldību divpusējie līgumi, proti, līgumi par nodokļu dubultās uzlikšanas novēršanu, t.i. līgumi, lai novērstu ieguldījumu ienākumu aplikšanu ar nodokli vienlaikus gan kapitāla piemērošanas valstī, gan tā izcelsmes valstī. Šie līgumi paredz noteiktus noteikumus ieguldījumu ienākumu sadalei starp partnervalstīm. No vienas puses, tie samazina iespēju investoriem apiet nodokļu likumus, no otras – rada skaidrāku priekšstatu investoriem nodokļu jomā un iespēju visracionālāk pārvaldīt savus ienākumus.

Līgumi par nodokļu dubultās uzlikšanas novēršanu ir balstīti uz savstarpīguma principu, un to sniegtās priekšrocības neattiecas uz trešām valstīm. Eiropas Savienības (ES) valstīm ir ap 800 dubultās nodokļu uzlikšanas līgumu, no kuriem vairāk nekā divas trešdaļas noslēgtas ar citām attīstītajām valstīm. Tas skaidrojams ar to, ka lielākā daļa tiešo investīciju joprojām koncentrējas industriāli attīstīto valstu reģionā, kas vienlaikus ir arī galvenās kapitāla eksportētājas un importētājas pasaulē.

Secinājums: Divpusējie starpvaldību līgumi par ieguldījumu veicināšanu un savstarpēju aizsardzību ir līgumi starp divām valstīm, kuru mērķis ir atrisināt visus jautājumus, kas pusēm rodas investīciju procesā.

Galvenās briesmas ārzemju investoram ir iespējama viņa ieguldījumu zaudēšana viņa īpašuma nacionalizācijas vai atsavināšanas rezultātā. Šajā sakarā divpusējie līgumi satur garantijas pret ieguldījumu atsavināšanu, un to nacionalizācijas gadījumā tiek nodrošināta taisnīga atlīdzība ne tikai par pašām investīcijām, bet arī ar tiem saistītajiem labumiem.

Līgumi investoriem garantē brīvu investīciju peļņas eksportu, kā arī pamatkapitāla repatriācijas iespēju.

Saistība starp ārvalstu investīcijām un valsts ekonomisko drošību

Valdības reformas procesi, nodrošinot federālās ietekmes nostiprināšanos un valsts interešu aizstāvību dažādās politiskās un ekonomiskās dzīves jomās, ir saasinājuši uzmanību problēmām...

Valsts investīciju politika pārejas periodā

Valsts strukturālā un investīciju politika

Viena no aktuālākajām mūsdienu Krievijas problēmām joprojām ir stabilas ekonomiskās izaugsmes sasniegšana. Investīciju sfērai ir tieša ietekme uz ekonomikas attīstības dinamiku...

Investīciju politika Uzbekistānas Republikā

Nozīmīgākais valsts ekonomikas nemainīgi augsto izaugsmes tempu avots bija pieaugošais investīciju apjoms pamatlīdzekļos, kas veidoja 22...

Krievijas investīciju politika: pašreizējais stāvoklis un attīstības perspektīvas

Šobrīd var identificēt vairākus iemeslus, kas kavē investīciju ieplūšanu Krievijā. Pirmais un svarīgākais ir iekšējā nestabilitāte...

Investīciju procesi un investīciju klimata novērtējumi Krievijā

Investīciju ietekme uz ekonomiku ir milzīga. Investīcijas ietekmē konkrētā biznesa kopējo efektivitāti un tā izaugsmes iespēju ilgtermiņā. Ir tieša, ātra ietekme uz ienākumiem un nodarbinātību...

Ārvalstu investīcijas: jēdziens un veidi

Ārvalstu investīcijām ir liela nozīme jebkuras valsts, arī Krievijas, ekonomikas attīstībā. Pašreizējā valsts ekonomiskajā situācijā ļoti aktuāls ir jautājums par ārvalstu investīciju piesaisti: ekonomiskā krīze...

Ārvalstu kapitāls un tā loma Krievijas ekonomikā

Investīciju sfēra jebkuras valsts ekonomikā ir galvenā un nosaka valsts ekonomisko izaugsmi, un investīciju politika ir ekonomikas politikas prioritāra joma. Par to liecina arī pasaules prakse. Pamanīts...

Tautsaimniecība: galvenie rezultāti un to mērīšana

tautsaimniecības inflācijas investīcijas Neto faktoru ienākumu vērtība atspoguļo starpību starp ienākumiem...

Ārvalstu investīciju novērtējums Krievijas Federācijā

Rakstot darbu, tika izmantotas šādas metodes: ekonomiski matemātiskā, tabulu, grafiskā, skaitļošanas pētījumu metodes, funkcionālo izmaksu analīze. 1. Apjomu analīze...

Ārvalstu investīciju perspektīvas Krievijā

Pēc mūsu uzņēmumu akciju cenu straujā krituma 2009. gadā un Krievijas valdības piedāvātajiem iekšējā parāda restrukturizācijas noteikumiem, kā rezultātā ārvalstu investori zaudēja būtisku naudas daļu...

Krievijas preču diskriminācijas problēma ārējos tirgos

Ekonomiskā izaugsme 2000. gados izraisīja pastiprinātu Krievijas uzņēmumu ekspansiju uz ārzemēm...

Pētīt ārvalstu investīcijas Krievijā un Krievijas investīcijas ārvalstīs; Šī kursa darba struktūra. Sastāv no ievada, trīs nodaļām, noslēguma un izmantoto avotu un literatūras saraksta. 1...

Krievijas investīcijas ārvalstīs

Starptautisko kapitāla kustību teorijas

Starp darbiem, kas veltīti ārvalstu tiešo investīciju mazattīstītajās valstīs teorētiskajai analīzei, interesantākais ir japāņu ekonomista Kodžimas Kijosi modelis un viņa uz tirdzniecību orientētu investīciju koncepcija...

Krievijas Federācijas Centrālās bankas dati daiļrunīgi liecina, ka pēdējos gados Krievijas tiešo investīciju apjoms ārvalstu aktīvos ir nepārtraukti samazinājies. Tas ir saistīts ar diezgan zemajām cenām tradicionālajam Krievijas izejmateriālu eksportam, jauniem deoffshorizācijas nodokļu noteikumiem un ārvalstu sankcijām pret privātpersonām, kā arī pasaules sabiedrības pasākumiem ESAO aizgādībā, lai ieviestu BEPS (nodokļu bāzes erozija). plānu, kas ietver jaunu finanšu informācijas atklātības līmeni un palielinātu spiedienu uz negodīgu nodokļu praksi.

Un tomēr, neskatoties uz visu iepriekš minēto, krievi saglabā lielu interesi par investīcijām ārvalstīs. Tam ir daudz iemeslu - sākot ar Krievijas valūtas svārstīgumu, ko izraisa uz resursiem orientēta ekonomika un tās nestabilitāte, līdz nepieciešamībai diversificēt savus aktīvus riska un atdeves ziņā un aizsargāt kapitālu uzticamākas juridiskās un banku darbības apstākļos. sistēmas. Kādi nodokļu un valūtas riski slēpjas Krievijas investora ceļā, veicot galvenos ārvalstu investīciju veidus, viņš stāstīja žurnālam “Investīcijas. Profesionāls izskats" Jaunās investīciju grupas Nodokļu departamenta direktors Aleksandrs Perguševs.

Ieguldījumi ārvalstu bankās, brokeru kontos, turētājbankas kontos, portfeļos un citos vērtspapīru kontos

Nodokļu rezidence

Ārvalstu kontos veikto ieguldījumu aplikšana ar nodokli balstās uz investora nodokļu rezidences noteikšanu. Parasti, ja investors nav Krievijas Federācijas nodokļu rezidents, tad Krievijā tiek aplikti tikai viņa iekšzemes ienākumi Krievijā (alga par faktiski veikto darbu Krievijas Federācijā, procenti un dividendes par Krievijas vērtspapīriem, ienākumi no nekustamā īpašuma atrodas Krievijas Federācijā utt.). Tā kā iedzīvotāju ienākuma nodoklis tiek aprēķināts un maksāts, pamatojoties uz kalendārā gada rezultātiem, tad arī nodokļu rezidence jānosaka pēc gada rezultātiem. Investors tiks atzīts par Krievijas Federācijas nodokļu rezidentu, ja viņš attiecīgajā gadā faktiski pavada Krievijas Federācijā vairāk nekā 183 kalendārās dienas, izbraukšanas un ierašanās dienas pieskaitot Krievijas Federācijā pavadītajām dienām. Tā kā starptautiskajos nodokļu līgumos ir noteikti¹ citi nodokļu rezidences noteikšanas kritēriji, nodokļu dienests norādīja², ka fiziska persona, kura Krievijas Federācijā pavadīja mazāk nekā 183 dienas gadā, joprojām var tikt atzīta par Krievijas Federācijas nodokļu rezidentu, ja tai ir pastāvīga dzīvesvieta Krievijas Federācijā. Krievijas Federācijā vai tai ir vitālo interešu centrs. Tomēr Finanšu ministrija³ vēlāk atzina šādus Federālā nodokļu dienesta paskaidrojumus par neatbilstošiem Krievijas Federācijas nodokļu likumdošanai un starptautiskajiem līgumiem.

Procenti par kontiem (noguldījumi)

Gandrīz visi zina, ka procenti par noguldījumiem rubļos Krievijas Federācijā ir atbrīvoti no nodokļa, ja likme nepārsniedz pamatlikmi, kas palielināta par 5 procentpunktiem, un ārvalstu valūtas noguldījumiem, ja likme nepārsniedz 9%. Šis noteikums attiecas uz gandrīz visiem banku noguldījumiem, kas atvērti Krievijas Federācijā. Taču, atverot bankas kontu (depozītu) ārzemēs, daudzi neņem vērā, ka šajā gadījumā šis noteikums pārstāj darboties. Tas ir, nodokļu rezidenta ienākumi, kas saņemti procentu veidā par ārvalstu kontu, tiek aplikti ar nodokļiem Krievijas Federācijā neatkarīgi no tā, vai noguldījuma likme pārsniedz Krievijas kontiem noteiktos ierobežojumus. Ja starp Krieviju un valsti, kurā konts ir atvērts, ir spēkā esošs nodokļu līgums, tad tiek piemēroti attiecīgā līguma noteikumi, saskaņā ar kuriem procenti parasti tiek aplikti ar nodokli saņēmēja rezidences valstī, tas ir, mūsu valstī. gadījumā Krievijas Federācijā.

Piemēram, Krievijas Federācijas nodokļu rezidents saņēma ienākumus procentu veidā par kontu, kas atvērts Šveicē. Saskaņā ar 4. nolīguma 11. pantu; Šie ienākumi tiek aplikti ar nodokļiem Krievijas Federācijā. Nodoklis jāaprēķina pēc 13% likmes.

Procenti par kredītiem (aizdevumiem)

Krievus bieži piesaista zemās kredītu likmes, par kurām ārvalstu finanšu tirgus dalībnieki ir gatavi izsniegt kredītus (aizdevumus). Šajā gadījumā ir jāatceras par Nodokļu kodeksā noteikto 5. noteikumu par materiālo labumu aplikšanu ar nodokli procentu ietaupījumu veidā. Ja nodokļu rezidents saņem kredītu ārvalstu valūtā (aizdevumu) ar likmi, kas ir mazāka par 9% gadā, starpība starp 9% un faktiski uzkrātajiem procentiem tiek aplikta ar nodokļiem Krievijas Federācijā. Turklāt nodoklis tiek veikts ar paaugstinātu likmi par 35%.

Piemēram, Krievijas Federācijas nodokļu rezidentam tika izsniegts aizdevums uz gadu 1 miljona ASV dolāru apmērā ar likmi 5,5% gadā. Nodokļa bāze būs vienāda ar rubļa ekvivalentu USD 35 tūkstošu (1 miljons × (9% - 5,5%)) apmērā, un rubļa pārvērtēšana tiks veikta katru mēnesi pēc Krievijas Federācijas Centrālās bankas likmes. Nodokļa summa būs vienāda ar rubļa ekvivalentu USD 12 250 (35 tūkstoši × 35%).

Savukārt no 2018. gada 1. janvāra stājas spēkā grozījumi Krievijas Federācijas Nodokļu kodeksā, saskaņā ar kuriem materiālie labumi no kredītiem vai aizņēmumiem ir atbrīvoti no aplikšanas ar nodokli, ja tie saņemti no savstarpēji neatkarīgām personām (tostarp bankām), nevis no plkst. darba devējiem, kā arī tad, ja procentuālais ietaupījums nav saistību (t.sk. samaksu par precēm, darbu vai pakalpojumiem) pretpildes veids. Respektīvi, nodokļu deklarācijā vairs nebūs jāiekļauj ienākumi kā uzkrājumi no ārvalstu bankas kredīta procentiem ar likmi zem 9% gadā.

Portfeļa, turēšanas, brokeru un citi konti, kas atvērti ieguldījumiem vērtspapīros un atvasinātajos finanšu instrumentos

Nodokļu ziņā konta veidam nebūs būtiskas nozīmes, drīzāk svarīgas būs attiecības, kas tiek īstenotas starp Krievijas investoru un pārvaldības uzņēmumu (MC). Visizplatītākās ir 2 galvenās iespējas:

• Pārvaldības sabiedrība darbojas savā vārdā, bet uz ieguldītāja rēķina (trasta pārvaldība);
• Pārvaldības sabiedrība darbojas ieguldītāja vārdā un uz viņa rēķina (starpniecības attiecības).

Pirmajā gadījumā uzņēmums neatklāj galīgo labuma guvēju, tāpēc, vērtspapīru emitentiem izmaksājot pārvaldības sabiedrībai dividendes un procentus, nodokļu ieturēšana emitentu mītnes zemēs tiek veikta pēc maksimālajām likmēm (ASV, Piemēram, tas ir 30%). Otrajā gadījumā brokeris atklāj Krievijas investoram, kas paredz iespēju vērtspapīra emitentam, ieturot nodokli, piemērot starptautiskajā līgumā paredzētās atvieglotās likmes (ASV, piemēram, 10% no dividendēm). un 0% no procentiem (kupons)).

Nākamais izaicinājums ir tas, ka Nodokļu kodeksā vērtspapīri un atvasinātie finanšu instrumenti ir sadalīti tajos, kas tiek tirgoti, un tajos, kas netiek tirgoti organizētajā tirgū.

No tā ir atkarīga spēja atpazīt un pārnest zaudējumus. Tas ir, ja tiek gūti zaudējumi no netirgojamiem instrumentiem, bet peļņa no tirgojamiem instrumentiem, šie rezultāti netiek līdzsvaroti, nodoklis tiek maksāts par visu peļņu, kas saņemta no tirgojamiem vērtspapīriem (instrumentiem). Zaudējumi no neapgrozāmiem vērtspapīriem netiek pārnesti. Tomēr vērtspapīru un atvasināto instrumentu atzīšanas procedūra ir nedaudz atšķirīga. Vērtspapīri ir uzskatāmi par apgrozībā esošiem, ja tie ir iekļauti tirdzniecībai biržā, bet atvasinātie instrumenti - ja to noslēgšanas, apgrozības un izpildes kārtību nosaka birža un regulāri tiek publicēta informācija par kotācijām. Faktiski neskaidrā Nodokļu kodeksa formulējuma dēļ var būt diezgan grūti noteikt, pirmkārt, ar ko no nodokļu viedokļa ir darīšana - ar vērtspapīru vai atvasināto instrumentu, un, otrkārt, vai šis vērtspapīrs. (instruments) ir vai nav apgrozāms. Būtiskus nodokļu riskus rada viennozīmīga likumdošanas regulējuma trūkums, tiesu prakse (privātpersonu lietās tā nav publiska) un regulatora nostājas neskaidrība.

Piemēram, līdzīgus riskus uzņemas tādi instrumenti/vērtspapīri kā fondi, SICAV, ETF, naudas sertifikāti, akciju izsekošanas sertifikāti un citi. Būtisks slogs investoram ir arī pienākums veikt ārvalstu valūtas ienākumu un izdevumu rubļa pārvērtēšanu par vērtspapīru pirkšanas un pārdošanas darījumiem to pabeigšanas datumos. Pārdodot (izpērkot) papīru (instrumentu), nodokļa bāzi aprēķina kā starpību starp pārdošanas (izpirkšanas) cenu un pārdošanas un iegādes izmaksām, ieskaitot papīra iegādes cenu.

Piemēram, 2017.08.01., lai izvairītos no turpmākiem zaudējumiem, pilnvarnieks veic darījumu par krītoša instrumenta pārdošanu par USD 0,98 miljoniem, kas tika iegādāts 08.01.2014 par USD 1,01 milj Krievijas Federācijas Centrālā banka iegādes dienā ir 35,4438 rubļi/USD, pārdošanas dienā 60,0633. Neskatoties uz šīs operācijas valūtas zaudējumiem, nodokļu bāze no šīs operācijas būs 23,064 miljoni rubļu. (0,98 × 60,0633 - 1,01 × 35,4438). Nodokļa summa būs 2,998 miljoni rubļu. Turklāt nodokļa bāze būs jāaprēķina un nodoklis jāsamaksā neatkarīgi no tā, vai ieguldītājs faktiski izņēma līdzekļus no konta. Taču nodokļu konsultāciju prakses gaitā izdevās izstrādāt nodokļu plānošanas rīkus, kas ļauj mazināt šo problēmu. Par šo ienākumu nedeklarēšanu un nodokļu nemaksāšanu kopējais sods var sasniegt 70% no ienākumiem (no 20 līdz 40% par nodokļu nemaksāšanu un līdz 30% par nodokļu deklarācijas nesniegšanu) plus soda naudas, kuras virs. 3 gadi var būt aptuveni trešdaļa no nesamaksātās summas. Arī gadījumā, ja izvairās no maksāšanas vairāk nekā 900 tūkstošu rubļu apmērā. nodokļus par 3 gadiem var saukt pie kriminālatbildības.

Krievijas investoru konti un darījumi ārvalstu finanšu institūcijās no valūtu likumdošanas viedokļa

Tāpat kā nodokļu regulējuma gadījumā, noteicošais faktors ir ieguldītāja valūtas rezidence. Valūtas rezidenta statuss ir cieši saistīts ar fiziskās personas pilsonību, tāpēc vienīgais gadījums, kad Krievijas Federācijas pilsonis netiks atzīts par Krievijas Federācijas valūtas rezidentu, ir tad, ja viņš pastāvīgi dzīvojis (uz laiku uzturas) ārvalstī ilgāk par gadu uz uzturēšanās atļaujas (darba vai studiju vīzas) pamata, tajā pašā laikā viņš ne reizi gadā nav šķērsojis Krievijas Federācijas robežu. Kad šāds pilsonis tikai vienu reizi šķērsos Krievijas robežu, viņš nekavējoties tiks atzīts par Krievijas Federācijas valūtas rezidentu un šo statusu varēs zaudēt ne ātrāk kā pēc gada. Šī stingrība attiecībā uz valūtas rezidenci ir izskaidrojama ar Krievijas tiesību aktu aizliedzošo raksturu par valūtas regulēšanu un kontroli 6. Tajā ir iekļauts slēgts saraksts ar darījumiem, kas atļauti Krievijas Federācijas valūtas rezidentiem. Piemēram, Krievijas Federācijas ārvalstu valūtas rezidents var pārskaitīt līdzekļus no Krievijas kontiem un atpakaļ uz savu ārvalstu kontu, ja konts ir atvērts OECD vai FATF dalībvalsts bankā, procentu (kuponu) ienākumi; par vērtspapīriem un ienākumiem no līdzekļu nodošanas trasta pārvaldīšanai var ieskaitīt līdzekļus un vērtspapīrus un citus. Šobrīd šajos kontos ir aizliegts ieskaitīt līdzekļus no vērtspapīru pārdošanas (izpirkšanas) un veikt citus likumā neatļautus darījumus.

Šobrīd ārvalstu naudas un vērtspapīru kontos veikto ieguldījumu valūtas drošību var nodrošināt trasta pārvaldības attiecību ietvaros. Ieguldījumi, izmantojot ārvalstu brokeru kontus, šobrīd ir ārkārtīgi riskanti. Savukārt no 2018. gada būs iespējams ieskaitīt līdzekļus no vienā no lielākajām biržām kotēto vērtspapīru pārdošanas (izpirkšanas) uz OECD vai FATF dalībvalstīs atvērtiem kontiem 7 Tas ir, darījumu daļēja legalizācija brokeru attiecību ietvaros tiek sagaidīts . Tajā pašā laikā jebkuri ienākumi no vērtspapīriem, kas ieskaitīti ārvalstu kontā, kas atvērts valstīs, kas nav OECD vai FATF, tiks uzskatīti par nelikumīgiem.

Sods par nelikumīgu valūtas darījumu veikšanu faktiski ir pārmērīgs un svārstās no 75 līdz 100% no nelikumīgā valūtas darījuma summas. Krievijas Federācijas valūtas rezidentiem ir paredzēti arī šādi pienākumi:

• paziņot nodokļu iestādēm par ārvalstu kontu atvēršanu, rekvizītu maiņu vai slēgšanu;
• katru gadu iesniegt šiem kontiem līdzekļu plūsmas pārskatus.

Sods par šo saistību neizpildi nav būtisks, taču par nepaziņošanu nodokļu iestādei par ārvalstu konta atvēršanu Krievijas banka var atteikties pārskaitīt līdzekļus uz ārvalstu kontu.

Federālais nodokļu dienests arī apstiprināja, ka darījumi, kas veikti, izmantojot ārvalstu kontā ieskaitītos līdzekļus, par kuriem nav paziņots nodokļu iestādei vai nav iesniegti līdzekļu plūsmas pārskati, tiek uzskatīti par nelikumīgiem valūtas darījumiem, uzliekot iepriekš minēto naudas sodu.

Labā ziņa ir tā, ka Valsts dome decembrī Federācijas padomē iesniedza grozījumus tiesību aktos par valūtas regulējumu, kas, visticamāk, stāsies spēkā 2018. gadā un saskaņā ar kuriem Krievijas Federācijas pilsoņi, kuri ārzemēs pavada vairāk nekā 183 dienas kalendārajā gadā, tiks atbrīvoti no vairuma valūtas ierobežojumu attiecībā uz darījumiem ārvalstu kontos un no pienākuma ziņot nodokļu iestādēm un iesniegt pārskatus par līdzekļu plūsmu šajos kontos. Tas nozīmē, ka pilsoņiem, kuri lielāko daļu gada pavada ārzemēs, būs gandrīz pilnīga brīvība pārvaldīt savus ārvalstu kontus bez nodokļu iestāžu kontroles un nebaidoties, ka viņiem tiks piemērots drakonisks naudas sods 100% apmērā no valūtas maiņas darījuma summas.

Kopumā mēs redzam, ka ir pietiekami daudz pienākumu un risku, ar kuriem saskaras investori: naudas sodi par likuma pārkāpumiem ir ārkārtīgi lieli, atbildības neizbēgamība ar katru dienu kļūst arvien skaidrāka, īpaši ņemot vērā starptautiskās DRS finanšu informācijas automātiskās apmaiņas standarts. Šī standarta ietvaros ir plānots, ka no 2018. gada septembra Krievijas Federācijas nodokļu iestādes saņems informāciju par Krievijas Federācijas nodokļu rezidentu ārvalstu kontiem un to kontrolētajiem ārvalstu uzņēmumiem (struktūrām) no vairuma ieguldījumu interešu valstu krievi (ES valstis, Lihtenšteina, Luksemburga, Monako, Britu Virdžīnu salas, Šveice, Honkonga, Singapūra un citas). Paredzams, ka starp Krievijas Federācijai nosūtītajiem datiem būs informācija par kontu atlikumiem iepriekšējā gada 31.decembrī, par uzņēmumu (struktūru) gala labuma guvējiem, gada ienākumu apmēru vērtspapīru kontos un citi.

tomēr Neraugoties uz visām ārvalstu investīciju grūtībām, ir pieejami efektīvi instrumenti nodokļu plānošanai un ārvalstu investīciju strukturēšanai, kas ļauj minimizēt iepriekš aplūkotos riskus, būtiski vienkāršojot un optimizējot nodokļu un valūtas likumdošanā noteikto saistību izpildes procesu..

Investīcijas ārvalstu nekustamajā īpašumā

Ieguldot ārvalstu nekustamajā īpašumā, rūpīgi jāpieiet jautājumam par valsts izvēli. Piemēram, Monako tiek iekasēts nodoklis par šeit esošā nekustamā īpašuma pirkšanu un pārdošanu. Nodokļa likme ir 4,5% no nekustamā īpašuma vērtības vietējām fiziskām un personālsabiedrībām un 7,5% pārējām personām. Nodoklis pilnībā attiecas uz īpašuma pircēju. Turklāt, ja pats darījums tiek pabeigts ārzonā un tiek pārdots uzņēmums, kuram pat netieši pieder nekustamais īpašums Monako, šāds darījums joprojām tiks aplikts ar nodokli..

Jāņem vērā arī tas, ka īpašumtiesības uz ārvalstu nekustamo īpašumu parasti tiek apliktas ar vietējiem nodokļiem. Lielākajā daļā valstu no nodokļu viedokļa nav nozīmes tam, vai īpašuma īpašnieks ir juridiska vai fiziska persona. Tomēr vairumā gadījumu īpašumtiesības uz ārvalstu nekustamo īpašumu tiek strukturētas šādi: tiek dibināti trasti, kuriem pieder ārzonas uzņēmumi par labu Krievijas privātpersonām, kuru meitas uzņēmumi reģistrē ārvalstu nekustamos īpašumus. Līdz noteiktam laikam tas ļāva beznodokļu pārvaldīt un pārdot šo īpašumu. Ja īpašums tika izmantots ienākumu gūšanai (piemēram, iznomāts), no šiem ienākumiem tika maksāts tikai vietējais nodoklis. Krievijas nodokļi netika maksāti, jo ienākumi nonāca ārzonās un nebija pieejami Krievijas nodokļu iestādēm. Vēl vienkāršāka situācija bija ar nekustamo īpašumu pārdošanu - parasti tika pārdots nevis pats nekustamais īpašums, bet gan vietējais uzņēmums, kuram īpašums pieder, vai ārzonas mātes uzņēmums. Tā kā darījums tika veikts ārzonās un faktiski neietekmēja nekustamā īpašuma atrašanās vietas un ienākumu saņēmēja jurisdikciju, tad nekāda aplikšana ar nodokļiem nav radusies. ESAO šobrīd aktīvi īsteno BEPS plānu, kura mērķis ir ierobežot starptautisko nodokļu samazināšanas shēmu izmantošanu. Šis plāns paredz gan grozījumus valstu iekšējā likumdošanā, gan starptautisko līgumu pārskatīšanu. Pēc viņa teiktā, piemēram, Apvienotā Karaliste jau ir grozījusi savus valsts tiesību aktus, lai atļautu aplikt ar nodokli darījumus, pārdodot ārzonas uzņēmumu akcijas, kurām Apvienotajā Karalistē pieder nekustamais īpašums.. Neskatoties uz to, joprojām Joprojām pastāv Lielbritānijas nekustamā īpašuma beznodokļu pārdošanas iespējas, tomēr ir vairākas īpašumtiesību reģistrācijas un paša darījuma iezīmes, kurām jāpievērš uzmanība un jākonsultējas ar speciālistiem..

Krievija savos nodokļu tiesību aktos ir ieviesusi un aktīvi piemēro noteikumus par kontrolētiem ārvalstu uzņēmumiem (KFS), saskaņā ar kuriem Krievijas Federācijas rezidentiem ir jāatklāj savas ārvalstu struktūras un jāmaksā nodokļi par saņemtajiem ienākumiem. Ja iepriekš ienākumus no īres no ārvalsts nekustamā īpašuma varēja aplikt ar nodokli tikai tajā valstī, kurā atrodas šis īpašums, tad tagad šie ienākumi ir jādeklarē un par tiem jāmaksā nodoklis Krievijas budžetā. Protams, ir daudz nianšu, lai zināmā mērā pārvaldītu šīs un līdzīgas nodokļu saistības. Piemēram, fiziskas personas – Krievijas Federācijas nodokļu un valūtas rezidenta – investīcijas ārvalstu nekustamajā īpašumā apstākļos, kad palielinās valsts nodokļu iestāžu kontrole, var kļūt par diezgan efektīvu nodokļu plānošanas veidu. Šīs veidlapas galvenās priekšrocības ir šādas:

• pārdodot nekustamo īpašumu, nav jāmaksā PVN (PVN);
• īpašuma pārdošanas gadījumā pēc 5 gadiem no iegādes dienas (3 gadi, ja iegādāts pirms 01.01.2016.), tas netiks aplikts ar nodokļiem Krievijas Federācijā;
• nodoklis, kas ieturēts no īres ienākumiem valstī, kurā atrodas īpašums, var tikt ieskaitīts Krievijas nodokļa maksājumā, ja ir noslēgts starptautisks līgums, kas parasti nozīmē, ka tas nav jāmaksā sakarā ar pārsnieguma summu. ārzemju nodokļa likme salīdzinājumā ar Krievijas nodokļu likmi.

Valūtas riski ieguldījumiem nekustamajā īpašumā

Atgriežoties pie valūtas regulēšanas tēmas, atcerēsimies, ka naudas sods par Krievijas Federācijas valūtas rezidenta nelikumīgu valūtas darījumu var sasniegt 100% no tā summas. Lūdzu, ņemiet vērā, ka Krievijas valūtas likumdošana ir strukturēta tā, ka darījumi par līdzekļu izlietošanu no ārvalstu kontiem praktiski netiek regulēti, tas ir, izdevumi par ārvalstu nekustamā īpašuma iegādi, tā reģistrāciju, notāra honorāri, komisijas maksas, komunālie maksājumi, līgumslēdzēja pakalpojumi un citi izdevumi nav aizliegti. Bet, tiklīdz jūs pārdodat šo īpašumu vai saņemat no tā ienākumus (piemēram, īri) uz ārzemju kontu, uzreiz iedegas “sarkanā gaisma”. Sīkāk, ieņēmumus no nekustamā īpašuma pārdošanas var ieskaitīt tikai Krievijas Federācijas valūtas rezidenta Krievijas bankas kontā. Īres ienākumus var ieskaitīt ārvalstu kontā, kas atvērts OECD vai FATF dalībvalsts bankā. Ja iepriekš minētie nosacījumi nav izpildīti, darījumus var uzskatīt par nelikumīgiem.

Ja 2018. gada 1. janvārī stāsies spēkā grozījumi likumdošanā par valūtas regulēšanu, operācijas ar ārvalstu kontu ieskaitīšanu no Krievijas Federācijas pilsoņiem ārvalstu pilsoņiem pārdodot ārvalstu nekustamo īpašumu, tiks legalizētas, ja šāds nekustamais īpašums ir atrodas un konts ir atvērts OECD vai FATF dalībvalstī, ja šī valsts ir pievienojusies automātiskajai finanšu informācijas apmaiņas sistēmai (DRS) vai citai līdzīgai sistēmai, caur kuru Krievijas Federācija var saņemt norādīto informāciju.

Tiešās investīcijas ārvalstu biznesā

Fizisko personu nodokļu un valūtas riski

Iegādājoties akcijas, veicot iemaksas pamatkapitālā vai sniedzot aizdevumu ārvalstu uzņēmumam, jāatceras, ka atdeves saņemšana no šiem ieguldījumiem bieži vien ir saistīta ar nodokļu saistībām un valūtas riskiem. Piemēram, saņemot dividendes vai procentus par aizdevumu no ārvalstu uzņēmuma, nodoklis var tikt ieturēts no maksājuma avota. Ja starp valstīm ir spēkā starptautisks līgums, nodokļu likmes dividendēm un procentiem, uz kurām attiecas ieturējums, parasti ir ierobežotas. Runājot par procentu maksājumiem, aina dažādās valstīs ir ļoti atšķirīga. Lielākā daļa attīstīto valstu ir noteikušas nulles nodokļa likmi, kas tiek ieturēta pēc maksājuma. Citas valstis piemēro dažādas nodokļu likmes (parasti 10%). Tas viss nozīmē, ka, ja, izmaksājot ienākumus investoram, nodoklis tika ieturēts ar likmi, kas mazāka par 13%, tad Krievijā būs jāmaksā papildus nodoklis. Ja nodoklis tika ieturēts ar lielāku likmi nekā krievu, tad nekas papildus nebūs jāmaksā. Visnepatīkamākā situācija rodas, ja starp valstīm nav spēkā esoša starptautiska līguma. Ienākumi parasti tiek aplikti ar nodokļiem gan izcelsmes, gan saņēmējvalstīs, un nodokļu atlaide nav pieejama. Saņemot minētos ienākumus ārvalstu kontos, rodas šādi valūtas riski:

• Ārvalstu valūtas maiņas tiesību akti paredz izņēmumu, atzīstot par likumīgu dividenžu ieskaitīšanu par ārējiem vērtspapīriem kontā, kas atvērts tādas valsts bankā, kura ir ESAO vai FATF dalībvalsts, bet nekas nav teikts par dividendēm, kas saņemtas, iegūstot akcijas. biznesa uzņēmumos. Tāpēc vēlams atturēties no šādu dividenžu saņemšanas ārvalstu kontā.
• Ja parāda saistības nav noformētas ar vērtspapīru (piemēram, vekseli vai obligāciju), tad arī vēlams atturēties no procentu saņemšanas ārvalstu bankas kontā. Ja runājam par vekseļa vai obligācijas procentiem, tiks uzskatīts, ka to saņemšana uz kontu, kas atvērts tādas valsts bankā, kura ir OECD vai FATF dalībvalsts, ir likumīga.

Nodokļu riski ieguldījumiem, izmantojot holdinga uzņēmumus

Problēmas, kas saistītas ar Krievijas Federācijas un investīciju valsts starptautiskā līguma neesamību, kā arī stingrām valūtu likumdošanas prasībām, parasti tiek risinātas, izveidojot holdinga kompāniju jurisdikcijā, kurā ir plašs starptautisko nodokļu līgumu tīkls. No šādām jurisdikcijām mūsu tautiešu vidū īpaši iecienīta ir Kipra, Nīderlande un Luksemburga. To skaidri apliecina Centrālās bankas statistika par Krievijas pilsoņu tiešo investīciju apjomu šajās valstīs. Šādu papīra holdinga uzņēmumu, kuriem bieži vien ir nominālie īpašnieki un vadītāji, kam pieder pašu kapitāla vai parādu portfeļi trešās valstīs vai Krievijas Federācijā, mērķis bija tos izmantot zemu nodokļu vai beznodokļu kapitāla izņemšanai. Uzņēmumu, tostarp Krievijas, peļņa procentu, dividenžu un autoratlīdzību veidā tika pārskaitīta no valsts uz valstīm, kurās tika atvērtas holdinga kompānijas, no kurām pēc tam līdzekļi tika sadalīti salu ārzonu maka kompānijām. Turklāt gandrīz katra šāda izņemšana bija beznodokļu vai zemu nodokļu raksturs, jo starptautisko līgumu noteiktie atvieglojumi tika piemēroti gandrīz netraucēti. Šādas shēmas pasaules praksē tika sauktas par “līguma iepirkšanos” un bija raksturīgas ne tikai Krievijai, bet arī visai attīstītajai pasaulei. Tomēr pēdējā laikā ASV, kas īsteno savu programmu, lai apkarotu nodokļu ļaunprātīgu izmantošanu, un OECD valstu centieni ar BEPS programmu ir pielikuši punktu šādām shēmām. Daudzās valstīs, tāpat kā Krievijā, situācija ar līdzekļu maksājumiem kontrolakciju sabiedrībām ir pasliktinājusies, jo nodokļu iestādes sāka aktīvi liegt nodokļu aģentiem, kas veic šādus maksājumus ārvalstīs, piemērot starptautisko līgumu atvieglojumus, jo to saņēmēji fondi, Parasti tie nav neatkarīgi uzņēmumi, kas veic uzņēmējdarbību un uzņemas ar to saistītos riskus. Bieži vien tie ir tikai starpnieki, kas nodod saņemtos ienākumus jurisdikcijām, kurām nav starptautisku līgumu ar Krievijas Federāciju. Krievijā pēc vairākām tiesas prāvām8, ko iezīmēja miljardiem papildu nodokļu nomaksas, lielākā daļa uzņēmumu ieviesa moratoriju maksājumiem ārvalstīs, līdz tiks noskaidrota regulējošo iestāžu nostāja. Šobrīd Federālā nodokļu dienesta nostāja ir kļuvusi nedaudz skaidrāka, 9 taču tas dalībniekiem nav vairojis optimismu. Nav līdz galam skaidrs, kā attīstīsies tiesu prakse saistībā ar holdingkompānijām, tāpēc spriedze joprojām saglabājas. Līdzīga problēma ir attīstītajās valstīs, tostarp ES valstīs. Piemēram, 2016. gada 28. decembrī Itālijas Augstākā tiesa lēma par labu nodokļu maksātājam par pieļaujamību noteiktos apstākļos piemērot atvieglojumus saskaņā ar starptautiskajiem līgumiem, veicot maksājumus holdinga sabiedrībām. Ir cerība, ka šajā lēmumā izklāstītie argumenti var ietekmēt arī Temīdas mājkalpotājus. KĀU noteikumi ir kļuvuši par atsevišķu problēmu daudziem krieviem, kuriem pieder ārvalstu struktūras. Tie tika izveidoti, lai Krievijas Federācijā apliktu ar nodokli pasīvo ienākumu (procenti, dividendes, īre, maksa par noteiktu pakalpojumu sniegšanu utt.), ko saņem Krievijas nodokļu rezidentu īpašumā vai pārvaldībā esošie ārvalstu uzņēmumi. Ja ārvalstu uzņēmums veic aktīvu uzņēmējdarbību (tirdzniecība, attīstība, loģistika, IT u.c.), tad, neskatoties uz to, ka Krievijas Federācijā nav papildu nodokļu, būs nepieciešami ikgadēji dokumentāri pierādījumi, ka vismaz 80% no uzņēmuma ienākumiem ir aktīvi ienākumi. KĀU noteikumi attiecas uz visiem Krievijas Federācijas nodokļu rezidentiem, kuriem pieder vairāk nekā 25% no ārvalstu uzņēmuma kapitāla vai kuri kontrolē lielāko daļu šī uzņēmuma peļņas. Ja jūsu daļa ārvalstu uzņēmumā ir lielāka par 10%, bet mazāka par 25%, tad jums būs tikai jāpaziņo nodokļu iestādēm par šādas līdzdalības faktu.

DRS sistēma solās būt nopietns palīgs nodokļu institūciju veiktajā ārvalstu struktūru kontrolējošo personu pārbaudē, ar kuras palīdzību nodokļu iestādēm automātiski tiks nosūtīta informācija par kontrolējošām personām un KĀU kontiem. Lai kā arī negribētos to ignorēt, visā pasaulē notiek procesi, kuru mērķis ir atkārtoti samazināt konfidencialitātes līmeni. Galīgo labuma guvēju reģistri jau tiek veidoti ES valstīs, BVI, Honkongā, Singapūrā un citās jurisdikcijās. Ja agrāk, izdarot noteiktus pārkāpumus, iestādēm vienkārši nebija instrumentu, lai tos atklātu, tad tagad, pieaugošas caurskatāmības apstākļos, kļūdas izmaksas palielinās vairākas reizes, tāpēc ārzonu struktūru īpašniekiem ieteicams rūpīgi analizēt situāciju. nodokļu un valūtas riskiem un rūpīgi plānojiet visas turpmākās darbības un soļus.

Vienlaikus arvien pieaugošais starptautiskais un valsts regulējums, papildu pienākumi un kontroles mehānismi, mūsuprāt, ne tikai nesa ierobežojumus un grūtības, bet arī radīja iespējas drošākai un prognozējamākai ārvalstu investīciju strukturēšanai nodokļu un valūtas risku ziņā, un arī lēmumiem par ieguldījumiem, kuros ņemti vērā izaicinājumi, ko rada jauna, pārredzamāka ekonomika un ļoti mainīga nodokļu ainava.

1 https://www.cbr.ru/statistics/credit_statistics/direct_investment/18-dir_inv.xls.
2 Krievijas Federācijas Federālā nodokļu dienesta 2015. gada 16. janvāra vēstule Nr. OA-3-17/87.
3 Krievijas Federācijas Finanšu ministrijas 2016. gada 21. aprīļa vēstule Nr. 03-08-RZ/23009.
4 Līgums starp Krievijas Federāciju un Šveices Konfederāciju par nodokļu dubultās uzlikšanas novēršanu attiecībā uz ienākuma un kapitāla nodokļiem (Maskava, 1995. gada 15. novembris).
5 P. 2 ēd.k. Krievijas Federācijas Nodokļu kodeksa 212. pants.
6 Federālais likums Nr. 173-FZ, datēts ar 2003. gada 10. decembri (ar grozījumiem, kas izdarīti 2017. gada 18. jūlijā) “Par valūtas regulējumu un valūtas kontroli.
7 5. daļas 5.1. punkts. 12 Federālais likums, datēts ar 2003. gada 10. decembri, Nr. 173-FZ (ar grozījumiem, kas izdarīti 2017. gada 18. jūlijā).

Naudas glabāšana ārzemju bankā– iespēja, kā pasargāt savus līdzekļus no pārsteigumiem vietējā ekonomikā.

Iemesli, kāpēc jums vajadzētu atvērt depozītu ārvalstu bankā

Galvenais noguldījumu ārzemēs mērķis ir uzticama naudas līdzekļu saglabāšana. Ārzemēs likmes ir zemas, pārsvarā 1-2%, un tikai dažviet – līdz 5%. Rietumu finanšu iestādēm ir stingri nosacījumi noguldījumu pirmstermiņa pārtraukšanai, kā arī augsti procentu nodokļi.

Daudzi cilvēki nosaka augstu slieksni līdzekļu noguldīšanai (sevišķi Šveicē) – 10-25 tūkstošus eiro. Minimālā garantijas summa (kompensācijas izmaksa investoram bankrota gadījumā) atbilstoši Eiropas Savienības standartiem ir vismaz 20 000 eiro. Dažās valstīs tas sasniedz 100 000 eiro, piemēram, Lietuvā. Naudas izvietošana ārzemēs ir izdevīga tiem, kas tur studē vai strādā, kā arī tiem, kam pieder uzņēmums vai iegādājas nekustamo īpašumu.

Populāras valstis noguldījumiem Eiropā

Daudzus gadus krievi izvietoja noguldījumus Kiprā. Bet pēc problēmām valsts banku sistēmā, kad daudzi zaudēja naudu, viņa popularitāte samazinājās. Līdzekļu izvietošana Baltijā tagad ir ierasta lieta.

Investoru vidū zināmas arī tādas valstis kā Vācija, Austrija un Dānija, un žanra klasika – Šveice, kur ir ļoti zemas likmes un liels minimālais depozīts. Noguldījumi ārvalstu bankās, kuru procentu likmes ir ļoti zemas, tiek uzskatīti par veidu, kā droši uzglabāt naudu, bet ne nopelnīt.

Noguldījumi ārvalstu bankās - TOP 10 izdevīgākie piedāvājumi*

Piedāvājums par noguldījumiem pa valstīm ir šāds.

1. Kiprā labākie piedāvājumi sasniedz 4,5% (individuāli līdz 6%) gadā USD - Bank of Cyprus, Cyprus Popular Bank Ltd un AlphBank.
2. Latvijā interesanta ir banka Citadele, kas piedāvā līdz 3% gadā USD. BIGBANK izsludina līdz 2,65% eiro.
3. ASV: Edvards un Džonss Vanguard Group piedāvā līdz pat 2,96% dolāros.
4. Apvienotajā Karalistē Londonas Banka un Tuvie Austrumi paziņo līdz 2,8% sterliņu mārciņas.
5. Itālija. ING Direct Italia eiro – 1,4%.
6. Beļģija - ING Belgium – 1,25% (eiro).
7. Noguldījumi Vācijā: ING DiBa piedāvā eiro likmes līdz 1% gadā.
8. Zviedrija – Nordea piesaista līdzekļus 1% apmērā Zviedrijas kronās.
9. Nīderlande. ABN AMRO noguldījumiem eiro – līdz 1% gadā.
10. Šveice. Postfinance Bank – 0,15% gadā Šveices frankos. No noguldījumiem Šveicē šis ir izdevīgākais piedāvājums, ņemot vērā depozīta apkalpošanas izmaksas. Credit Suisse ir visaugstākie rādītāji Šveicē (0,72%), taču pakalpojumu izmaksas pārsniedz ienākumus.

Prasības noguldītājiem nerezidentiem

Galvenā ārvalstu finanšu institūciju prasība investoriem nerezidentiem ir naudas izcelsmes avota pārskatāmība. Tāpēc šī faktora pārbaude ir ļoti nopietna. Jums būs nepieciešami dažāda veida sertifikāti un izziņas, kas atšķiras no parastajiem depozīta atvēršanas pavaddokumentiem.

Ieteikumi no pašmāju bankas tiek gaidīti, ja tā ir ārvalstu bankas meitasuzņēmums. Ļoti noderīgi būs arī to biznesa partneru ieteikumi, kuri sadarbojas ar šo iestādi. Ja noguldītājam ir bizness valstī, kurā tiek izvietots depozīts, tas ir liels pluss.

Augsts minimālais noguldījuma slieksnis (tūkstošiem dolāru) izslēdz cilvēkus ar zemiem un vidējiem ienākumiem.

Kā atvērt depozītu ārvalstu bankā

Lai atvērtu kontu ārvalstu bankā, jums ir:

1. Izvēlieties atbilstošo valsti, banku (uzticamības reitings “A”) un depozīta veidu.
2. Noslēdziet saraksti, lai precizētu atvēršanas nosacījumus (personīgi vai ar starpnieku palīdzību).
3. Savākt nepieciešamos dokumentus (personīgi vai ar starpnieku starpniecību), iztulkot un notariāli apstiprināt.
4. Nosūtiet dokumentus uz banku.
5. Saņemiet pozitīvu lēmumu (vai atteikumu).
6. Ja lēmums ir pozitīvs, parakstiet līgumu, ceļojot uz ārzemēm (VIP klientiem banka var nosūtīt savu ierēdni).
7. Novietojiet naudu.
8. Sniedziet vietējām iestādēm visu nepieciešamo informāciju par konta atvēršanu ārvalstīs.

Valsts likumdošanas prasības

Sākot ar 2015.gadu, pilsoņiem, kuri izvietojuši līdzekļus ārvalstīs, katru ceturksni nodokļu inspekcijai ir jāiesniedz informācija par līdzekļu apriti savos kontos. Šiem ziņojumiem jāpievieno apliecinošie dokumenti, kas tulkoti krievu valodā un notariāli apliecināti.

Par konta atvēršanu un slēgšanu ārvalstīs mēneša laikā jāziņo savas dzīvesvietas nodokļu dienestam (pretējā gadījumā jums draud naudas sods 5000 rubļu apmērā).

Jūs varat pārskaitīt līdzekļus depozītā tikai caur Krievijas finanšu iestādēm.

• Aprēķiniet visus ienākumus/izdevumus, lai nenonāktu ar zaudējumiem. Zemās noguldījumu procentu likmes, kā arī to apkalpošanas izmaksas, komisijas par līdzekļu pārskaitīšanu un izņemšanu, konvertēšanu noved pie tā, ka, izvietojot mazāk nekā 50 tūkstošus dolāru, investors var būt mīnusā.
• Ja ārvalstu banka nedod piekrišanu un pieprasa arvien jaunus dokumentus, tad tā noguldītājam paziņo, ka viņam nav vēlams noguldīt depozītu. Ārzemēs par to nav pieņemts runāt tieši.

*Datu atjaunošanas datums: 2015. gada aprīlis.

11 Krievijas uzņēmēju un vadītāju viedokļi.

1. Lai pārdošana būtu veiksmīga, jums ir jāsaprot pircēju mentalitāte.

Sergejs Menščikovs

Simformer dibinātājs un izpilddirektors

Jau pāris gadus mums ir birojs Stokholmā. Izvēlējāmies Zviedriju, jo vēlējāmies pārbaudīt darbu ar Eiropas uzņēmējiem, un Skandināvijas valstīs interneta izplatības līmenis ir augsts un mazie uzņēmumi ir ļoti attīstīti.

Kopumā Zviedrija mums šķita interesanta daudzos aspektos. Turklāt atradām īsto cilvēku, kurš bija gatavs uzņemties biroja attīstību.

Pirms ienākšanas Zviedrijas tirgū mums jau bija pietiekami ienākumi, lai investētu paplašināšanā. Īpaši Zviedrijai izstrādājām atsevišķu biznesa plānu, kas ietvēra investīcijas darbības struktūrā, mārketingā un attīstībā.

Runājot par sistēmas izstrādes un pielāgošanas Zviedrijas tirgum izmaksām, mēs kļūdījāmies apmēram divas reizes. Mārketinga un darbības izdevumu ziņā trāpījām uz atzīmi, taču tas nav saistīts ar mūsu precīzo prognozi, bet gan ar stingru izdevumu kontroli (turpinājām tos kontrolēt no Maskavas). Kopumā viņi pirmajā gadā plānoja ieguldīt aptuveni 15 miljonus rubļu.

Saskārāmies ar daudzām grūtībām – no valodas nezināšanas un problēmām ar sertifikāciju starptautiskajās maksājumu sistēmās Zviedrijas kronu pieņemšanai, līdz mentalitātes īpatnībām un negatīvajai attieksmei pret Krieviju (sankcijas jau bija spēkā).

Mēs iemācījāmies slēpt savas "krievu ausis" un iepazīstināt sevi kā īru uzņēmumu. Laika gaitā mūsu pārstāvis pārņēma maksājumu nodrošinātāja lomu, vietne tika pilnībā pārtulkota zviedru valodā, un viņi nekur vairs nerādīja, ka mēs neesam “vietējie zviedri”. Kā izrādās, zviedriem ļoti nepatīk nekas, kas nav zviedru valoda.

Mēs plānojām atmaksāties gada laikā, taču ir pagājuši divi gadi, un mēs to vēl neesam sasnieguši. Iemesls ir tāds, ka šķērslis produktu pieņemšanai un ienākšanai tirgū izrādījās augstāks nekā gaidīts. Mēs paši nebijām gatavi vērienīgai mārketinga kampaņai un lielām investīcijām, un klusi iegūt 200-300 klientus nebija tik vienkārši, kā bijām gaidījuši.

​Nezinot zīmolu un šauboties par tā “zviedrību”, neviens zviedrs vai pat bijušais krievs, kurš pārcēlies uz Zviedriju, nedos pat 100 kronas. Turklāt izrādījās, ka arī zviedri ir diezgan saspringti, un atšķirībā no krieviem viņi nemaz nav tendēti uz eksperimentiem.

Mūsu galvenā kļūda bija jaunu klientu piesaistes ātrums, vidējais rēķins un ienākumu līmenis, kas izriet no šiem rādītājiem. Gada laikā plānojām sasniegt 300 aktīvus klientus, taču varējām sasniegt tikai 100. Izmaksas kontrolējām diezgan stingri jau no paša sākuma, taču nenopelnījām tik daudz, cik gribējām.

Tatjana Kostenkova

Pirmo reizi Eiropas tirgū ienācām 2014. gadā, kad uzvarējām Somijas valdības Somijas konkursā. Mēs apceļojām visu valsti, tikāmies ar skolotājiem, administrāciju un nolēmām spēlēt lielu.

No vienas puses, mēs modernizējam izglītību un pārdodam inovāciju nodarbības, kas sastāv no mūsu izstrādātajām izstrādnēm - iekārtām, ar kurām var mācīt bērniem programmēšanu, robotiku un 3D drukāšanu, no otras puses, apmācām skolotājus un piedāvājam mūsu mācību materiālu abonementus.

Pastāv mīts, ka, lai iekļūtu ārzemju tirgū, atliek tikai visu pārtulkot angļu valodā un eksportēt produkciju.

Mēs ļāvāmies kārdinājumam un izvēlējāmies mazākās pretestības ceļu. Tā bija liela kļūda. Katrai valstij ir savas valodas un kultūras īpatnības saistībā ar visu, sākot no iepakojuma līdz izglītības sistēmai, un vienkārša tulkošana angļu valodā, protams, nav risinājums.

Sākotnēji plānojām pašpietiekamību sasniegt gada laikā, bet tagad redzam, ka vajag vairāk laika: šī ir cita valsts, kur pat laiks rit savādāk. Šajā sakarā neizpildījām budžetu: sākotnēji plānojām 200 tūkstošus eiro, bet nāksies tērēt vairāk.

Tagad “Robbo” ir pārstāvniecība Somijā, kurā strādā darbinieki, kuri runā krievu un somu valodā. Viņi dzīvo šajā valstī un saprot mērķauditorijas vajadzības, bet Somijā un Krievijā pakalpojumi un produkti ir atšķirīgi.

"Robbo" bija savi robotikas klubi - "Robbo Club" -, kas tiek izplatīti caur franšīzi, un šeit mēs jau zinājām, kā rīkoties. Pārdevām franšīzi, nodrošinājām materiālus un kopā ar ārvalstu partneri tos apstrādājām un lokalizējām. Pašlaik notiek sarunas ar Indiju, ASV un Ķīnu un virzāmies uz priekšu pa kopīgas sadarbības, cieša darba un lokalizācijas ceļu.

Pāvels Frolovs

Izglītības projekta "Robbo" producents

Partneri ir biznesa virzītājspēks ārvalstīs. Tie palīdzēs pārvarēt vietējās mentalitātes un uzņēmējdarbības vides īpatnības. Viņi varēs ne tikai attīstīt tirgu, ņemot vērā visas sava reģiona nianses, bet arī atrisināt lielāko daļu ikdienas uzdevumu, piemēram, nodokļu uzlikšanu, maksājumu pieņemšanu u.c.

Pirms slēdzat līgumu, jums ir jābūt pārliecinātam, ka esat atradis īsto partneri un netērēsiet savu laiku.

Lai izveidotu potenciālo partneru kopu, uzdodiet sev trīs jautājumus:

Vai potenciālais partneris apkalpo mūsu mērķauditoriju?

Vai partneriem ir draudzīgs biznesa modelis? Vai viņi ir gatavi izmantot mūsu uzņēmējdarbības vadlīnijas un ievērot noteiktās kanālu un cenu politikas?

Vai mēs saprotam, kā mūsu programmatūra var palīdzēt partneriem sasniegt savus mērķus?

Labāk ir apstrādāt partneru sarakstu klātienē; Panākumu priekšnoteikums ir īpašnieka vai vadītāja iesaistīšanās primārajā biznesa komunikācijā.

Aleksandrs Gnatusins

2. Produktam ir jāatbilst vietējo klientu cerībām

Maksims Opiļkins

Platformas attīstības Grotem direktors

2016. gadā Vocord uzsāka vērienīgu starptautisku paplašināšanās projektu, kura mērķis ir ienākt Persijas līča valstu, Eiropas, ASV un Kanādas tirgos.

Ieejot ārējos tirgos, mēs veltījām ievērojamas pūles, lai izprastu likumdošanas specifiku katrā no valstīm, kurās plānojām attīstīt savu biznesu.

Mūsu videonovērošanas un biometrijas jomā ir ļoti svarīgi ņemt vērā visus esošos ierobežojumus. Piemēram, dažās Tuvo Austrumu valstīs ir aizliegti sieviešu attēli.

Iegūto datu izmantošanai ir arī noteiktas prasības. Turklāt sagatavošanās posmā mēs veltījām pūles, analizējot tirgus un mainot produktu līniju specifikācijas.

Katram reģionam bija jāizveido savs produktu un risinājumu komplekts, kas, no vienas puses, atbilstu tirgus vajadzībām, no otras – likuma prasībām.

Šī posma īstenošanā ieguldītie uzņēmuma pašu līdzekļi nepārsniedza 200 tūkstošus dolāru.

Lielākajā daļā valstu, kā arī Krievijā mēs pieturējāmies pie partnerattiecību pārdošanas modeļa. Mēs centāmies izvēlēties vienu partneri, izplatītāju, kurš spēs attīstīt biznesu savā valstī, dažādos segmentos.

Lielos tirgos šādi partneri var būt vairāki. Tajā pašā laikā viņi var būt atbildīgi vai nu par noteiktu teritoriju, vai par tirgus segmentu (piemēram, par komercsektoru, par transporta lietojumiem utt.).

Atmaksāšanās periods bija atkarīgs no konkrētā tirgus. Dažās valstīs, īpaši Rietumeiropā un Ziemeļamerikā, mēs turpinām investēt mūsu produktu attīstībā, tirgus izpētē un popularizēšanā. Citos reģionos, piemēram, dažās NVS valstīs un Indijā, mums jau ir stabils bizness.

Mūsu investīcijas projektā galvenokārt ir saistītas ar produktu sertifikāciju un lokalizāciju, kā arī dalību dažādos reklāmas pasākumos. Šobrīd esam jau iepriekš noteikto rādītāju robežās: kopējais investīciju apjoms nākamo divu līdz trīs gadu laikā būs nedaudz vairāk par 9 miljoniem dolāru.

Timurs Vekilovs

Vocord ģenerāldirektors

​2016. gada sākumā pieņēmām pārdošanas stratēģiju, kuras viens no virzieniem ir ieiešana ASV, Eiropas, Turcijas, Dienvidāfrikas un vairāku Latīņamerikas valstu tirgos.

Mēs skaidri formulējām mūsu klienta profilu šajās valstīs un necentāmies sasniegt visus pirmajā posmā. Ārējam tirgum partnerības līgumus var slēgt ar integratoriem valsts iekšienē.

Tas ļauj samazināt izmaksas par produktu popularizēšanu un koncentrēties uz darbu pie konkrētiem projektiem, kuru panākumi kalpos kā virzītājspēks tālākai produkta popularizēšanai.

Ieejot ārvalstu tirgos, jums skaidri jāsaprot, ka potenciālajiem klientiem būs atšķirīgas cerības no jūsu produkta un motīvi, kas viņus mudina iegādāties, var krasi atšķirties no Krievijas un NVS klientu motīviem. )

Bija vajadzīgs laiks, lai pielāgotu mūsu izpratni par klienta vajadzībām. Tas notiek neskatoties uz to, ka vienmēr esam centušies atrast partneri, kas izprot tirgu. Taču ne vienmēr bija iespējams uzreiz atrast partneri konkrētā valstī vai strādāt ar konkrētu klientu.

Turklāt bija zināmas grūtības ar saziņu, ja valstī nav angļu valodas vai klienta pārstāvju dzimtā angļu valoda.

Viņi plānoja atmaksāties 5 gadus pēc zinātnes attīstības sākuma, taču viņi nedaudz nokavēja termiņu. Galvenais iemesls ir monetizācijas modeļu pielāgošana un pārorientēšanās uz nozarēm, kurās pieprasījums pēc mūsu risinājuma bija lielāks.

Turklāt, sekojot tehnoloģiju globālajai attīstībai, piedāvātajā risinājumā nācās pielāgot to kopumu. Pārdošanas cikls izrādījās garāks nekā sākotnēji cerēts. Tomēr tas ir raksturīgi augsto tehnoloģiju riska projektiem B2B sektorā.

Nikolajs Sergejevs

RTL Service uzņēmumu grupas ģenerāldirektors

3. Tīklošana palīdz ietaupīt mārketinga budžetu.

Mēs lidojām uz ASV, lai atvērtu pārdošanas biroju mūsu pētniecības un attīstības uzņēmuma pakalpojumiem. Pirmais, ko sapratām, bija tas, ka IT produktu vide, kurā dzīvo amerikāņi, ir ļoti atšķirīga.

Piemēram, liela daļa lietotāju izmanto Krievijā pilnīgi nepopulāros Yelp, Snapchat, Craigslist. Lai radītu konkurētspējīgu produktu ASV tirgū, ir jāiegūst ieskats vietējo pakalpojumu lietošanas pieredzē un jāizpēta to ierastie produktu un satura patēriņa modeļi.

Nu tas portfelis, kas pie mums strādā Krievijā, ASV vispār netiek novērtēts. Tiek novērtēta pieredze darbā ar Amerikas uzņēmumiem.

Kamēr mums nav spēcīga zīmola vietējā tirgū, mēs varam pārdot tikai ar personisku kontaktu palīdzību cilvēkiem, kuri uzticas mums un mūsu aģentiem personīgi, nevis Technocracy zīmolam.

Ar Facebook starpniecību satikām cilvēkus ASV, kuri bija ieinteresēti atvērt mūsu uzņēmuma pārstāvniecību. Kad ieradāmies ASV, mūsu partneri mums organizēja tīklošanās sesiju ar amerikāņu uzņēmējiem un Krievijas IT kopienas pārstāvjiem. No turienes nāca pirmie pasūtījumi, kas pēc tam aizsāka muti. Tādējādi iztikām bez sākotnējiem ieguldījumiem mārketingā.

Bez mārketinga izmaksām jau sešos mēnešos varējām nopelnīt vairāk nekā 50 tūkstošus dolāru. Pašlaik mums ir birojs Sandjego, taču lielākā daļa pārdošanas gadījumu joprojām tiek nodrošināti, sadarbojoties ar mūsu partneriem un aģentiem. Tas pats aģentūras modelis efektīvi darbojas arī pie mums Eiropā. Regulāri slēdzam darījumus ar Šveices, Anglijas, Vācijas un Ķīnas uzņēmumiem.

Lai sāktu, mums nebija vajadzīgas lielas investīcijas, jo pētniecības un attīstības pakalpojumu tirdzniecības birojs atradās produktu uzņēmuma birojā, kuru mūsu partneri attīsta kopā ar mums.

Mums ASV nav personāla izmaksu, jo mūsu aģenti strādā par noteiktu procentuālo daļu no līguma summas pēc darījuma pabeigšanas. Uzskatu, ka ejam pareizajā virzienā un ne tikai neciešam zaudējumus, bet arī pelnām. Tuvākajā nākotnē mēs plānojam investēt apmēram $ 50 tūkstošus mārketinga aktivitātēs.

Bulats Ganijevs

IT risinājumu studijas "Technocracy" vadošais partneris

Viens no mūsu klientiem Izraēlā, Forex brokeris, kuram sniedzām elektronisko maksājumu apstrādes pakalpojumus, mums pastāstīja par problēmu, ar kuru viņš saskārās. Mēs runājam par potenciālo pirkumu un klientu datu zādzību.

Attiecīgi viņu ieguldījumi jaunu klientu piesaistē ir ārkārtīgi lieli, arī viena potenciālā pirkuma izmaksas ir augstas – sākot no vidēji 20 USD.

Kas ir pārsteidzoši, jo tirgū nebija risinājuma, kas aizsargātu datus no iekšējiem un ārējiem draudiem. Mēs izmantojām pieredzi un zināšanas maksājumu nozarē, kurā personas datu aizsardzība ir uzņēmējdarbības pamats.

Sākotnēji mēs neplānojām ienākt tirgū ar savu risinājumu, mēs to izgatavojām pēc klienta pieprasījuma. Attiecīgi pirmajā posmā no mūsu puses nebija nekādu būtisku ieguldījumu projektā.

Pēc tam mēs sapratām, ka, ja nebija konkurējošu piedāvājumu, mums tirgū jāievieš potenciālo pirkumu aizsardzības sistēma, un mēs sākām aktīvāku produktu izstrādes posmu, ko veica mūsu iekšējais izstrādātājs.

2016. gada maijā risinājumu prezentējām plašai auditorijai nozares lielākajā izstādē. No šī brīža sākās aktīvas sarunas ar brokeriem un tirdzniecības platformām.

Atzīmējām kādu interesantu iezīmi: par LPS interesi izrādīja daudzi, produktu prezentācijas aizritēja ar blīkšķi – tāds risinājums tirgū tiešām neeksistēja un neeksistē joprojām. Iespēja pasargāt sevi no svina zādzībām ļoti iedvesmoja mūsu potenciālos klientus, taču ar līguma slēgšanu neviens nesteidzās.

Šīs grūtības bija saistītas ar zināmu biznesa inerci: spēlētāji nevēlas mainīties, lai gan prognozētie ieguvumi no šādām izmaiņām ir iespaidīgi. Turklāt mums bija grūti izšķirties par risinājuma izmaksām. Atkārtoju - LPS nav analogu, nav konkurences tirgus, tāpēc cenu noteikšana ir ļoti sarežģīta.

Uzņēmējdarbības vide Izraēlā ir tāda, ka lielākoties randiņiem ir liela nozīme. Tīklošana mums palīdzēja iepazīstināt ar risinājumu ieinteresētajiem klientiem. Mums jau vairākus gadus šajā valstī strādā partneris, kurš vada produktu pārdošanu un ir personīgi pazīstams ar lēmumu pieņēmējiem mūs interesējošajos uzņēmumos.

Pārdošanas plāna mums nebija, taču paredzējām, ka līdz 2017. gada pavasarim mums jau būs vairāki līgumi ar tirdzniecības platformām vai brokeriem. Rezultātā pirmo līgumu noslēdzām tikai 2017. gada aprīļa vidū.

Pēc līguma parakstīšanas klients teica, ka ir gatavs iegādāties trīsreiz dārgāku risinājumu. Tas mūs drīzāk iepriecināja — tagad mēs labāk izprotam mūsu risinājuma patiesās izmaksas. Neskatoties uz to, ka mūsu cerības uz LPS pārdošanu netika pilnībā izpildītas, mēs esam pārliecināti, ka spēsim satricināt tirgu.

Vienīgās investīcijas, ko esam plānojuši un plānojam veikt “tirgus veidošanā”, ir dalība izstādēs. Mēs neesam jauni mūsu mērķauditorijai, viņi mūs jau pazīst, jo mēs sadarbojamies ar vairākiem lieliem uzņēmumiem un nodrošinām tiem mūsu maksājumu risinājumu. Gada laikā mēs piedalījāmies trīs izstādēs un iztērējām apmēram 33 tūkstošus dolāru.

Asja Lavrentjeva

Tirgotājs uzņēmumā Payneteasy

4. Sadarbība ar valdību palīdz ietaupīt uz mārketingu un nodokļiem

Mūsu uzņēmums izstrādā mākoņpakalpojumus biznesam ar Dodidone zīmolu. Tie ir elektroniskā tirdzniecības platforma Doditrade, mākoņa telefonija un biznesa kurjers Dodicall, korporatīvais e-pasts Dodimail un mākoņkrātuve Dodibox.

Vienlaicīgi ieejam Krievijas, Lielbritānijas, Vācijas un Skandināvijas valstu tirgos. Līdz 2017. gada beigām mūsu plāni ir Francijai, Itālijai, Izraēlai un ASV.

Dodidone biznesa modelis paredz, ka katrā valstī, kurā darbojamies, ir pārstāvniecība un telekomunikāciju operators, kas ļauj ne tikai ievērot vietējo likumdošanu, bet arī labāk izprast biznesa vajadzības katrā reģionā.

Ieejot jaunā tirgū, veicam mārketinga pētījumus un organizējam mērķauditorijas aptaujas. No tā ir atkarīga pozicionēšanas izvēle un turpmākā stratēģija. No savas pieredzes esam mācījušies, ka ir jāpielāgojas katram tirgum.

Tirgus izpēti var veikt pilna laika darbinieki, bet tikai tad, ja viņiem ir līdzīga pieredze. Ir svarīgi izpētīt potenciālos klientus, jo... viņu problēmas dažādās valstīs atšķiras, un tāpēc patērētāju izvēles atšķiras.

Primārā informācija par tirgu tika savākta, piedaloties izstādēs un nozīmīgās starptautiskās konferencēs. Piemēram, mēs nesen apmeklējām Mobile World Congress Barselonā. Biznesa šovs notiks Lielbritānijā maijā, kur arī prezentēsim savus pakalpojumus.

Mēs meklējām atbalstu Lielbritānijas vēstniecības Starptautiskās tirdzniecības departamentā, kas palīdz uzņēmumiem veikt tirgus izpēti un pielāgot savu biznesu vietējai realitātei. Tika veiktas konsultācijas ar Vācijas un Francijas vēstniecībām, kas ļāva iegūt papildu informāciju.

Mēs arī pievienojāmies specializētām starptautiskām asociācijām, lai veidotu komunikāciju ar biznesa aprindām, piedalītos pasākumos un tieši komunicētu ar potenciālajiem klientiem un partneriem. Mēs jau esam daļa no Šveices e-komercijas asociācijas Netcomm Suisse un Lielbritānijas sakaru pakalpojumu federācijas.

Nonācām pie secinājuma, ka Dodidone pakalpojumu pozicionēšanai Krievijā un Eiropas valstīs ir jābūt atšķirīgai. Mūsu mērķauditorija ir mazie un vidējie uzņēmumi, bet Krievijā mēs reklamējam mākoņpakalpojumus uzņēmējdarbības veikšanai, bet Eiropā koncentrējamies uz starptautisko e-komerciju.

Šāds secinājums izdarīts, analizējot tendences un ekonomisko situāciju katras valsts tirgū. Mēs pētījām konkurentus, to skaitu un mārketinga taktiku, kā arī runājām ar vietējiem ekspertiem. Konsultējoties ar cilvēku, kurš pārzina tirgu no iekšpuses, var ietaupīt ievērojamu budžetu veicināšanai un samazināt kļūdu skaitu.

Plānojot budžetu, jums ir jānosaka prioritātes. Ja uzņēmums tikai ienāk tirgū, tad galvenās izmaksas ir saistītas ar informācijas iegūšanu (mārketinga pētījumi, fokusa grupas ar patērētājiem, dalība izstādēs un konferencēs). Taču šīs izmaksas ir diezgan viegli prognozējamas, jo šādiem pakalpojumiem ir fiksētas cenas.

Grūtāk ir tad, ja konkursā piedalās uzņēmums. Tad mēs iesakām aplēst aptuvenās jūsu konkurentu mārketinga izmaksas. Precīzu paaugstinājuma budžetu nav viegli paredzēt, tāpēc sākotnēji atliec 15-20% neparedzētiem izdevumiem un meklē iespējamos veidus, kā ietaupīt. Piemēram, fokusa grupu var vadīt mārketinga aģentūra, izmantojot īpašas IT platformas vai neatkarīgi. Un izmaksas ievērojami atšķirsies. Universālas receptes nav. Viss atkarīgs no komandas iespējām un tās starptautiskajiem sakariem.

Vladimirs Klimontovičs

GetIntent līdzdibinātājs un CTO

Aleksandrs Gnatusins

Advanced Business Development aģentūras dibinātājs un vadītājs