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Dinâmica do índice do dólar. Como usar o índice do dólar americano na negociação Forex? Usando uma taxa sintética

No passado, fomos apresentados ao índice do dólar. Resumindo, podemos mais uma vez sublinhar que o dólar americano se tornou dominante no mundo real, influenciando um grande número de esferas económicas.

E, claro, o mercado cambial não pode ficar de lado. Hoje, é em torno do USD que se forma a classificação dos pares de moedas negociados nos mercados Forex. Isso significa que, com base em suas cotações, podemos não apenas realizar transações de curto prazo, mas também fazer previsões prospectivas de longo prazo. E se considerarmos que muitas notas nacionais estão vinculadas especificamente ao dólar, então as possibilidades são completamente ilimitadas.


Gráfico de índice

Em geral, o índice é mantido desde 1973. Mas um trader moderno não tem motivos para aumentar tal camada de informação. Os gráficos populares, em média, mostram informações dos últimos 20 anos. Na maioria das vezes, é necessário um cronograma de no máximo 1 ano.

Este gráfico interativo é bastante fácil de ler. Você pode usar, por exemplo, o portal online Investing, que mostra um gráfico do dólar em relação ao euro, ou um contrato futuro de índice em tempo real.

Esses gráficos devem ser lidos corretamente. Para que isso seja feito com facilidade, é preciso ficar atento ao período de tempo indicado pelo portal. Está indicado na borda inferior da janela. O lado direito, na maioria das vezes, representa uma gradação de custos, ou seja, cotações.

Gráfico avançado

O portal Investing também oferece aos usuários um gráfico avançado. Esta é uma ferramenta bastante útil para um trader. A diferença é que inclui uma série de ferramentas para análise técnica instantânea.

Isto inclui todos os indicadores populares, mas o mais importante é o feed de notícias. Ele é exibido em pontos interessantes do gráfico, indicando por que ocorreu um salto ou porque o gráfico caiu.

Estudar esse fluxo de notícias é muito útil para um trader, pois permite desenvolver uma análise de eventos. Da próxima vez, notícias semelhantes já formarão um conceito na mente do trader com antecedência sobre como isso será refletido no movimento do gráfico. Assim, as previsões se tornarão mais fáceis e precisas.


Aplicativo

Um trader nem sempre é capaz de usar o índice do dólar ao negociar um determinado par de moedas. Mas é possível tentar utilizá-lo durante fortes movimentos nos preços das commodities, mas a correlação com eles é mais aparente do que real.

Se os gestores de fundos profissionais utilizarem este índice para cobrir alguns índices globais gigantes, então é pouco provável que seja útil para o trader Forex médio. No entanto, o índice do dólar é um instrumento que pode ser negociado por conta própria.

Os mesmos factores desempenham um papel para o par euro/dólar: alterações nos spreads das obrigações, taxas de crescimento económico relativo, acontecimentos económicos importantes. Também podemos adicionar os preços do petróleo e do ouro a esta lista.

O Índice do Dólar Americano (USDX, DXY) é um índice do valor do dólar americano em comparação com outras moedas.

Como é calculado o Índice do Dólar Americano?

O índice do dólar é a relação entre o dólar americano (USD) e uma cesta de seis moedas estrangeiras e é uma média ponderada do dólar em relação ao euro (EUR), ao iene japonês (JPY), à libra esterlina (GBP), ao dólar canadense (CAD), coroa sueca (SEK) e franco suíço (CHF).

Euro (EUR) - 57,6%

Iene japonês (JPY) - 13,6%

Libra esterlina (GBP) - 11,9%

Dólar canadense (CAD) - 9,1%

Coroa sueca (SEK) - 4,2%

Franco suíço (CHF) - 3,6%

Assim, tendo em conta a presença do euro na sua composição, o índice do dólar contém moedas representadas por 24 países.


 História do índice do dólar americano

O índice do dólar foi criado pelo JP Morgan em 1973 e foi atualizado apenas uma vez desde então, quando a Europa introduziu a moeda única europeia, o euro.

O valor base do índice foi considerado 100 pontos. Por exemplo, um nível de 107,5 pontos significa que o valor do dólar aumentou 7,5% em relação ao seu valor histórico original. Março de 1973 foi escolhido como período base porque a partir dessa altura os principais países comerciais introduziram taxas de câmbio flutuantes. Este acordo foi alcançado numa conferência do Smithsonian Institution em Washington. Substituiu a política mal sucedida de taxas de câmbio fixas estabelecida cerca de 25 anos antes em Bretton Woods.

O índice é atualizado 24 horas por dia. Assim como o Dow Jones Industrial Average (DJIA) é um indicador importante do mercado de ações dos EUA, o Índice USDX fornece uma imagem geral do valor internacional do dólar americano.

O valor máximo foi atingido em 1985, quando a taxa subiu acima dos 150 pips. O mínimo ocorreu no pico da crise de 2008, em torno de 71 pips.

Como usar o índice do dólar americano para confirmar a direção da tendência

Dado que o índice do dólar mede o valor de um cabaz de moedas em relação ao dólar, dá uma imagem mais clara da força ou fraqueza do dólar do que quando se olha para um único par de moedas.

Muitos traders experientes consultam o Índice do Dólar Americano antes de negociar qualquer par de moedas para evitar negociar contra a tendência subjacente. Mas há uma desvantagem. A participação do euro é de cerca de 57,6%. Este é um valor muito significativo, pelo que o grau de influência da moeda europeia no USDX é absolutamente dominante.

Como negociar o índice do dólar

O Índice do Dólar Americano está disponível para negociação em todos os 5 dias úteis da semana. USDX pode estar disponível em vários formatos. Por exemplo, a negociação ativa ocorre em fundos negociados em bolsa (ETFs). Além disso, as transações são feitas com contratos futuros e opções. O maior volume de negociação está concentrado na Intercontinental Exchange (ICE).

Existem dois ETFs populares que reagem instantaneamente ao fortalecimento ou enfraquecimento da moeda dos EUA: UDN e UUP. O primeiro deles envolve trabalhar em queda, ou seja, vender futuros de USDX, o segundo permite assumir posições compradas durante o crescimento, proporcionando a oportunidade de ganhar dinheiro com o aumento do índice do dólar. Esses ETFs são negociados na NYSE Arca.

Finalmente

O índice USDX pode servir tanto como uma ferramenta de negociação independente quanto como uma espécie de indicador que permite prever uma mudança ou continuação de uma tendência. Isto é importante porque o dólar americano é a base de todo o comércio financeiro global e tem um impacto directo no valor de um grande número de activos diferentes, forçando todos os investidores, grandes e pequenos, a tê-lo em conta.

BKS Express

Em um de nossos artigos sobre o índice de ações Dow Jones, mencionamos que esse índice é considerado o principal do mercado de ações. Mas o mercado Forex tem seu próprio índice importante - o índice do dólar (USDX).

A importância desta ferramenta é que ela é excelente como indicador do sentimento do mercado no mercado de câmbio. O índice do dólar foi adoptado como índice de referência para as seis moedas em 1973, quando a maioria dos países introduziu taxas de câmbio flutuantes. Antes disso, muitos deles seguiam uma política monetária fixa.

Embora existam 6 moedas utilizadas no cálculo do índice do dólar, cada uma delas tem um impacto limitado sobre ele e é representada por um peso percentual diferente:

Portanto, como se pode verificar na lista, o euro tem a maior influência e o franco suíço a menor.

O índice do dólar é calculado a partir de um valor base de 100,00. Desde o início do cálculo, o índice atingiu a máxima de 160,00 pontos e, durante a crise de março de 2008, caiu abaixo de 72,00 pontos, perdendo 28% do seu valor base.

Apesar de o índice do dólar ser um índice artificial calculado online como uma média ponderada, também está incluído na lista de instrumentos financeiros para negociação Forex. Isto porque a sua exposição exclusiva a um cabaz de moedas mundiais torna-o popular como o índice de ações DJI. Muitos traders usam essa ferramenta para ganhar dinheiro ou simplesmente como um indicador, visualizando o índice do dólar on-line em tempo real por meio de um gráfico.

Índice do dólar USDX gráfico em tempo real

Abaixo está um gráfico online do índice do dólar que pode ser usado para analisar a previsão de movimentos futuros no USDX. Este gráfico é transmitido em tempo real e sem demora, o que o torna universal para rastrear alterações nas taxas de câmbio online.

O índice do dólar é uma ferramenta útil para avaliar objetivamente a força do dólar. Os contratos futuros do American Dollar Index (USDX), negociados na Intercontinental Exchange ICE (English Intercontinental Exchange - a maior associação de bolsas do mundo, que inclui bolsas de ações, futuros, commodities, empresas de compensação), há muito se tornaram o principal indicador de o valor do dólar americano, tanto internacionalmente como nos meios financeiros.

Os negociantes de moeda, observando os movimentos dos pares de moedas que incluem o dólar norte-americano, muitas vezes se perguntam se esses movimentos se devem à revalorização das moedas estrangeiras (observe o aumento do valor da moeda nacional em relação às moedas de outros países) ou devido às mudanças no valor do dólar americano.

Para facilitar a resposta a esta questão, as bolsas e o Banco da Reserva Federal criaram dois índices que reflectem o valor do dólar americano em relação a um cabaz de moedas estrangeiras. Em ambos os casos, estes cabazes contêm as moedas dos principais parceiros comerciais dos Estados Unidos.

O foco principal deste material será o “estreito” American Dollar Index (USDX) ou o Spot Dollar Index (DXY) negociado nas bolsas americanas sob o ticker DX. No entanto, também analisaremos o índice “ampliado” do dólar americano ponderado pelo comércio (TWDI) publicado pelo Federal Reserve Bank, uma vez que é usado ativamente pelo Federal Reserve dos EUA para avaliar o valor do dólar americano em relação às moedas. dos principais parceiros comerciais dos EUA.

Neste artigo:

  • Principais parceiros comerciais dos EUA
  • O que é o Índice do Dólar Americano (USDX)?
  • Cesta de moedas do Índice do Dólar Americano (USDX)
  • Índice Ponderado do Comércio do Dólar Americano (TWDI)
  • Cesta de moedas do Índice Ponderado pelo Comércio do Dólar Americano (TWDI)
  • Futuros do Índice do Dólar Americano (USDX)

Principais parceiros comerciais dos EUA

Uma vez que ambos os índices mais populares do dólar americano são ponderados pelo comércio, primeiro faz sentido descobrir quais países constituem a maior parte do comércio exterior dos EUA. Isto deve-se ao facto de as taxas de câmbio dos principais parceiros comerciais dos EUA serem utilizadas no cálculo dos índices do dólar americano e estarem incluídas na sua composição.

De referir que alguns países constantes deste ranking, como a Alemanha, a França, os Países Baixos, a Bélgica e a Itália, fazem parte do bloco comercial da União Europeia, que por sua vez aparece no ranking em primeiro lugar. O volume total do comércio entre os Estados Unidos e o resto do mundo é indicado logo no início do ranking para facilitar a comparação.

Este ranking indica: número do cargo, estado ou sindicato, volume comercial total, volume comercial (líquido), volume de exportações e importações. Os volumes de exportação e importação baseiam-se nas estatísticas dos EUA.

Os países com pontuações inferiores às do Chile estão incluídos no grupo Resto dos Países (classificado em 27º lugar na lista).

O que é o Índice do Dólar Americano (USDX)?

O Índice do Dólar Americano é o mais famoso e principal índice do mercado de câmbio, pois graças a ele é possível não só realizar transações financeiras, mas também prever a movimentação das taxas de outras moedas. Este importante indicador do valor relativo do dólar norte-americano existe desde março de 1973, quando o valor base do índice foi fixado em 100 pontos. Em outras palavras, um índice de 90 pontos hoje significará uma queda do dólar em relação ao valor de 1973 em 10%, e um índice de 120 pontos significará um aumento de 20%.

O Índice do Dólar Americano (USDX) tornou-se uma medida muito eficaz do valor do papel-dólar depois que o sistema de taxas de câmbio fixas de Bretton Woods deixou efetivamente de existir em 16 de março de 1973. Isto foi levado ao Choque Nixon - uma série de reformas económicas levadas a cabo pelo presidente dos EUA, Richard Nixon, em 1971, a mais significativa das quais foi a recusa unilateral dos EUA de atrelar o dólar americano ao ouro, o que levou a um encerramento virtual de Bretton Woods. sistema.

O índice do dólar americano (USDX) foi introduzido em 1973, quando, na sequência dos resultados da Conferência Internacional Jamaicana, entraram em vigor as taxas flutuantes das moedas incluídas neste índice. Desde então, o Índice do Dólar Americano (USDX) tem sido continuamente calculado usando dados de negociação cambial dos 500 maiores bancos do mundo.

Uma mudança significativa na metodologia de cálculo do Índice do Dólar Americano (USDX) ocorreu em 1999, quando uma moeda única europeia, o euro, foi introduzida em circulação, substituindo as moedas nacionais de vários países europeus. Antes disso, o elemento mais significativo do cabaz de moedas sobre o qual este índice é calculado era o marco alemão.

Cesta de moedas do Índice do Dólar Americano (USDX)

O Índice do Dólar Americano (USDX) é calculado como uma média geométrica ponderada de uma cesta das principais moedas mundiais. Cada moeda neste cabaz pertence ao grupo dos 6 principais parceiros comerciais dos EUA que não são iguais nas suas capacidades económicas, pelo que a cada moeda no índice é atribuída uma quota específica de influência.

A principal moeda dos países da União Europeia tem maior impacto no Índice do Dólar Americano (USDX): a relação entre o peso do euro e dos demais participantes é de 57,6%, o que se reflete na alta correlação entre as cotações do EUR e do USDX. A contribuição da dinâmica do euro para o valor final do Índice do Dólar Americano (USDX) é tão grande que poderia ser chamado de “Índice Anti-Euro”. Em seguida vem o Japão com o iene (13,6%), a Grã-Bretanha com a libra (9,1%) e o Canadá com o seu dólar (9,1%). O peso das moedas da Suécia e da Suíça é estimado de forma mais modesta - 4,2% e 3,6%, respetivamente.

No momento, matematicamente, a fórmula do índice se parece com isto:

USDX = 50,14348112 × EUR/USD^(-0,576) × USD/JPY^(0,136) × GBP/USD^(-0,119) × USD/CAD^(0,091) × USD/SEK^(0,042) × USD/CHF^ (0,036)

onde as potências para as quais as taxas são elevadas correspondem ao peso das moedas na cesta utilizada.

O coeficiente 50,14348112 eleva o índice do dólar a um valor de 100 se as taxas de câmbio de março de 1973, quando o índice foi introduzido, forem substituídas na fórmula. Assim, o atual Índice do Dólar Americano (USDX) reflete a variação do valor do dólar norte-americano em relação a uma cesta de moedas em comparação com as cotações de 1973. Um valor de índice inferior a 100 pontos indica uma desvalorização do dólar, e mais de 100 pontos indica um aumento no valor da moeda americana em relação a 1973.

Muitos comerciantes e economistas acreditam que a cesta de moedas do Índice do Dólar Americano (USDX) deve ser alinhada com a realidade da época. Na verdade, hoje os Estados Unidos conduzem um comércio externo mais activo com a China, a Coreia do Sul, o México e o Brasil e negociam menos activamente com países da região europeia, como a Suíça e a Suécia. Hoje está claro que o Índice do Dólar Americano (USDX) está fortemente inclinado para as moedas europeias. A participação do dólar canadense é significativamente reduzida, embora o Canadá seja um importante parceiro comercial dos Estados Unidos e as moedas da região Ásia-Pacífico sejam completamente ignoradas.

Índice Ponderado do Comércio do Dólar Americano (TWDI)

Outro índice importante conhecido como Trade Weighted US Dollar Index (TWDI) foi calculado e publicado pelo Federal Reserve Bank dos EUA desde 1998. A publicação deste índice ocorre semanalmente, ou seja, o indicador da semana anterior é divulgado na segunda-feira da semana seguinte. Mede o valor do dólar americano em relação a uma cesta mais ampla de 26 moedas. Inclui predominantemente as moedas dos países que são os principais parceiros comerciais dos Estados Unidos, embora nem todos sejam líderes industriais e financeiros, e alguns até pertençam ao grupo dos países em desenvolvimento.

Dado que a composição do cabaz de moedas utilizado no cálculo do Índice Ponderado pelo Comércio do Dólar Americano (TWDI) não é constante e, além disso, o peso das moedas incluídas no seu cabaz muda periodicamente, o TWDI revela-se inadequado para fins técnicos. análise de mercado. Este índice foi criado antes para as autoridades monetárias dos EUA com o objetivo de avaliar com maior precisão o valor do dólar americano, tendo em conta os preços dos bens produzidos nos EUA, que são comparados com os preços de bens similares noutros países.

Devido à sua natureza mais abrangente, muitos economistas acreditam que o Índice de Dólar Ponderado pelo Comércio (TWDI) é a principal medida do valor do dólar americano que, em última análise, tem o maior impacto na economia dos EUA. Além disso, este Índice do Dólar Americano Ponderado pelo Comércio expandido é utilizado pela Reserva Federal dos EUA para ajustar a política monetária dependendo da força e da fraqueza da moeda nacional americana. Consequentemente, o Índice TWDI tem o maior potencial para influenciar o aumento das taxas de juro de referência dos EUA do que o Índice do Dólar Americano (USDX), mais estreito.

Porém, para previsões de curto e médio prazo do mercado de câmbio, recomenda-se a utilização do “estreito” American Dollar Index (USDX), uma vez que seus valores são calculados continuamente, e não uma vez por semana, e podem ser facilmente apresentado graficamente na plataforma analítica e de negociação ATAS:

Um gráfico de 30 minutos dos futuros do Índice do Dólar Americano (ticker DX) e vários dos muitos outros indicadores avançados de análise volumétrica de mercado da plataforma ATAS: Perfis de Mercado, Volume e Delta

Cesta de moedas do Índice Ponderado pelo Comércio do Dólar Americano (TWDI)

A tabela abaixo mostra a cesta de 26 moedas e seus pesos em 2016, segundo os quais o Federal Reserve Bank calcula o valor expandido do dólar americano:

Observe que na tabela superior há um asterisco após os nomes de alguns países. Isso significa que a moeda deste país está incluída no Índice das Principais Moedas (MCI) do Federal Reserve dos EUA. A ausência de um asterisco significa que a moeda deste país está incluída no subíndice “Outros parceiros comerciais importantes” (Índice OITP).

Futuros do Índice do Dólar Americano (USDX)

O índice do dólar, assim como qualquer índice de ações, pode ser usado como instrumento de negociação. O contrato futuro é o instrumento mais popular para negociação do American Dollar Index (USDX). Com este derivado, os participantes do mercado investem simultaneamente em seis das moedas mais importantes do mundo. O maior volume de negociação de contratos futuros do American Dollar Index (USDX) ocorre na Intercontinental Exchange (ICE), cuja sede fica em Atlanta (EUA).

A tabela abaixo apresenta as especificações do contrato futuro padrão do American Dollar Index (USDX):

Nome do contratoNÓS. Futuros do Índice Dólar
RelógioDX
Período de negociaçãoDom: 18h, horário do leste;

Nova York: 20h00 - 17h00 do dia seguinte, horário do leste;

Londres: 01h00 - 22h00;

Singapura: 08h00 - 05h00 do dia seguinte

*A plataforma de negociação está disponível para colocação de ordens 30 minutos antes da abertura da negociação (pré-mercado)
Tamanho do contrato$ 1.000 X valor do índice
Etapa de preço mínimo0,005 pontos de índice
Custo por etapa$5
Meses de contratoquatro meses a partir de março (H), junho (M), setembro (U) e dezembro (Z)

Os futuros do American Dollar Index (USDX) (ticker DX), cotados em uma cesta de seis moedas: euro, iene japonês, libra esterlina, dólar canadense, coroa sueca e franco suíço, estão disponíveis para traders e hedgers que negociam na Intercontinental Exchange ( GELO). . Estes futuros são negociados através da plataforma eletrónica da Intercontinental Exchange (ICE) 21 horas por dia, 5 dias por semana. O valor da margem para negociação intradiária é de US$ 500 por contrato futuro. A margem cambial para negociação além de um dia é de US$ 1.463 por contrato futuro.

A negociação eletrônica oficial na Intercontinental Exchange (ICE) começa no domingo às 18h e termina na sexta-feira às 17h, horário do leste. Nos dias de semana, a negociação eletrônica funciona das 20h00 às 17h00 do dia seguinte, horário do leste dos EUA. Além do horário oficial de negociação, a Intercontinental Exchange (ICE) permite 30 minutos todos os dias antes da abertura do pregão para fazer pedidos.

De acordo com os termos do contrato, o tamanho de um contrato futuro no American Dollar Index (USDX) é determinado pela fórmula: $1000 multiplicado pelo valor atual do índice. Uma peculiaridade da cotação desse índice futuro é que ele é nomeado não em termos monetários (como os futuros de ações), mas em pontos (como o próprio índice) com precisão de três casas decimais. Este contrato futuro não tem restrições de preço e o tick (o passo mínimo do preço deste futuro) é 0,005.

Fique ligado em um artigo sobre o American Dollar Index (USDX). Nele falaremos sobre o estranho episódio da queda do dólar americano, bem como a utilização do Índice (USDX) nas negociações.

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Os índices são uma ferramenta que permite obter uma visão completa do estado não apenas de um ativo específico, mas também de toda uma indústria, país e até mesmo de um grupo de países. Pense em um índice como uma média móvel de um grupo de ativos. Um dos mais importantes é o índice do dólar.

Digamos que nos EUA existam índices superpopulares para trabalhar com ações como:

  • Dow Jones Industrial Average (DJIA – Dow Jones Industrial Average);
  • Índice Composto NASDAQ;
  • Russel 2000;
  • S&P 500;
  • Wilshire 5000;
  • Na Federação Russa, o índice principal é denominado RTS (RTSI).

Se existem vários índices de ações, não é possível criar um semelhante para o dólar? Foi isso que eles inventaram. É chamado de Índice do Dólar Americano, também conhecido como Índice do Dólar dos EUA. Índice do dólar. Você pode encontrá-lo no gráfico ao vivo selecionando o ticker DXY.

O índice inclui uma cesta de moedas estrangeiras cujo valor é comparado ao valor do dólar. O princípio é muito simples. Temos ações em várias empresas industriais. Quanto tempo leva para avaliar cada um deles, a fim de obter uma visão geral do estado da indústria? E isso já foi feito para você - o Dow Jones Industrial Average está ao seu serviço.

Absolutamente a mesma salsa com o índice do dólar. Quer saber como está o desempenho do dólar em relação às principais moedas mundiais? O Índice DXY vem em socorro.

Cesta de moedas do índice do dólar

O índice do dólar inclui as seguintes 6 moedas:

  • (EUR) euros;
  • (IENE) iene;
  • (GBP) libra;
  • (CAD) dólar canadense;
  • (SEK) coroa sueca;
  • (CHF) Franco suíço.

Quantos países estão incluídos no índice? Tipo seis? Resposta errada. Muito mais, porque o euro é utilizado como moeda nacional em 19 países da UE. Adicionemos a isso mais 5 países - Japão, Grã-Bretanha, Canadá, Suécia e Suíça e teremos quase todo o mundo civilizado rico.

Sim, a China está em falta, mas o seu yuan é uma moeda específica, nunca se tornou a moeda de reserva mundial e existe uma atitude especial em relação a ela. Como resultado, o DXY pode ser considerado uma excelente ferramenta para mostrar o valor global do dólar.

Média geométrica ponderada

Isso é o que o índice do dólar realmente é. Os países incluídos no índice não são iguais nas suas capacidades económicas. Portanto, cada um deles recebe apenas sua participação no índice, a saber:

Considerando que o euro é de 19 países, a participação desta moeda é máxima. Depois, há o preço japonês, já que o Japão é uma das maiores economias do planeta.

Agora a questão é: o que acontecerá ao índice se o euro cair? Considerando a participação do euro no índice, pode ser considerado um índice “anti-euro”, que, aliás, não pode ser considerado a opção mais equilibrada. Bem, falaremos mais sobre isso um pouco mais tarde.

Estudando o índice do dólar

É fácil abrir um gráfico do índice do dólar, basta inserir o ticker no gráfico ao vivo ou no gráfico TradingView DXY- e aqui está ele, um homem bonito em suas telas. Outro ticker do índice que você pode encontrar é o USDX. O índice é calculado como moedas, 24 horas por dia, 5 dias por semana. Neste caso, o cálculo é feito em escala relativa com nível inicial de 100. Como entender isso?

Vamos supor que o valor do índice atual seja 96,95. Isto significa que o dólar caiu 3,05% desde o lançamento do índice (100 - 96,95).

Se o valor do índice fosse 120, então o dólar subiu 20% desde o lançamento do índice. Quando foi lançado? Já faz muito tempo em março de 1973. Depois, os presidentes de todos os países líderes reuniram-se em Washington e concordaram que as suas moedas seriam livremente convertíveis entre si. Esse período base, como é chamado, marcou o início da globalização financeira.

Fórmula do índice do dólar

Não precisamos disso, porque o gráfico calcula automaticamente, mas de repente você está se perguntando:

DXY = 50,14348112? EUR/USD^(-0,576) ? USD/JPY^(0,136) ? GBP/USD^(-0,119) ? USD/CAD^(0,091) ? USD/SEK^(0,042) ? USD/CHF^(0,036)

Índice do dólar ponderado pelo comércio

Lembre-se, dissemos que o índice do dólar não é o único, porque pode ser considerado uma espécie de índice “anti-euro”, dada a participação do euro nele.

A Reserva Federal tem algo melhor, nomeadamente índice ponderado pelo comércio(TWDI – Índice de Dólar Ponderado pelo Comércio). Foi criado para refletir com maior precisão o valor do dólar em relação às demais moedas nacionais, levando em consideração a competitividade dos bens e serviços americanos.

O índice é bastante recente, aparecendo em 1998. Já existem muito mais moedas (existe o yuan e até o rublo), e sua participação em 2016 é a seguinte:

A principal diferença entre os dois índices do dólar é que a sua cesta inclui um número diferente de moedas. No caso do índice da Reserva Federal, nele estão representados muitos mais países e nem todos são líderes industriais e financeiros, há muitos países em desenvolvimento; Assim, o índice TWDI da Fed é um reflexo mais global do valor do dólar em relação às moedas mundiais.

Além disso, a participação das moedas baseia-se nos dados da balança comercial, que são actualizados anualmente.

  • Você pode estudar os dados diretamente no site do Federal Reserve http://www.federalreserve.gov/releases/H10/Weights/.
  • E aqui você pode ver resumos históricos http://www.federalreserve.gov/releases/h10/Summary/.

Neste último caso, você precisa clicar no link Diariamente: Ver ou Mensal: Ver, dependendo do que você precisa, dados por dia ou mês (atenção - a tabela com dados diários é muito, muito longa).

Finalmente, o índice ponderado por negociação TWDI também está disponível no gráfico do Tradingview por ticker DTWEXM.

Como usar o índice DXY Dollar em suas negociações

Como um gráfico normal com dados médios, que analisaremos usando métodos técnicos e de análise de velas. É claro que o índice será de grande interesse para quem trabalha com as moedas que inclui, nomeadamente:

  • EUR/USD;
  • GBP/USD;
  • USD/CHF;
  • USD/JPY;
  • USD/CAD.

Tudo o que o índice nos dá é uma ideia geral da força ou fraqueza do dólar, porque pode ser considerado um indicador universal. Não se esqueça que a participação do euro no índice é superior a 50%, por isso o EUR/USD é o principal paciente aqui. Se você precisar avaliar a situação do dólar em todos os pares de dólares, o índice é o mais adequado para isso.

Este é o gráfico DXY (USDX em alguns gráficos):

E este é o gráfico euro/dólar:

Como é a imagem espelhada, certo? Um em cima, outro em baixo, muito fofo. Portanto, muitos monitoram constantemente o DXY não apenas em busca de coincidência, mas também de divergência em relação ao EUR/USD, porque tal divergência pode ser considerada, e sabemos muito bem como usá-la.

Se o DXY mostrar maior volatilidade, isso será refletido em outras moedas do índice, um rompimento do p/c em um gráfico corresponde a um rompimento em outros.

Não se esqueça de onde exatamente está o dólar no seu par de moedas; pode ser a moeda base ou a moeda cotada (lembre-se da lição).

  • Se o DXY se fortalecer e subir (o que significa que o dólar está se fortalecendo), então o gráfico EUR/USD irá abaixo.
  • Pelo contrário, para o par USD/CHF, um dólar fortalecido significa um movimento no gráfico acima.

É fácil lembrar:

  • se o dólar for a moeda base (o primeiro em um par de moedas, digamos USD/*), então o índice do dólar e o par de moedas se moverão na mesma direção;
  • se o dólar for a moeda cotada (*/USD), então o índice e o gráfico da moeda irão em direções diferentes.

Exemplos do Tradingview, TF de 1 semana. Gráfico EUR/USD:

Gráfico DXY. Se você olhar de perto, verá que os gráficos são espelhados, mas não idênticos - há discrepâncias significativas, velas e formatos diferentes. Os traders aprendem a trabalhar com essas divergências estudando as correlações nos movimentos das velas EUR/USD e DXY. Às vezes, o movimento do DXY antecipa o do EUR/USD.

Teoria do sorriso do dólar

O dólar é uma moeda tão engraçada que pode fortalecer-se tanto em condições económicas más como boas. Como resultado, um dos funcionários do Morgan Stanley de alguma forma apresentou uma teoria fundamental que explica esse fenômeno.

Este foi Stephen Jen, economista e analista cambial. Ele desenvolveu esta teoria aparentemente engraçada chamada “teoria do sorriso do dólar”. Implica que o dólar americano, em toda a sua diversidade, adere sempre a apenas três cenários.

Cenário 1: Prevenção de Riscos

A primeira parte do sorriso implica uma situação em que os investidores procuram um “porto seguro” para os seus fundos detidos em dólares ou ienes. Como os investidores acreditam que a economia global está a abrandar, hesitam em comprar activos de risco e preferem investir em activos em dólares menos arriscados, mesmo que a economia dos EUA não tenha um desempenho particularmente bom. Isto é o que está acontecendo agora.

Cenário 2: dólar cai

O dólar cai fortemente, renovando seus valores mínimos. Esta parte inferior do sorriso indica que a economia dos EUA está fraca, assim como a sua moeda nacional. Nesse cenário, muitas vezes as taxas de desconto são reduzidas, o que também pode afetar a desvalorização do dólar.

Como resultado, o mercado se livra do dólar e o sorriso se alarga.

Cenário 3: Tudo volta

O dólar é mais uma vez amado e respeitado graças ao crescimento económico nos EUA, à medida que os investidores vêem luz no fim do túnel. Há cada vez mais otimismo, os traders estão começando a comprar ativos em dólares. O crescimento do PIB dos EUA, a expectativa de aumento das taxas diretoras, tudo isso acrescenta otimismo aos investidores.

Esta teoria é bem estudada a partir do exemplo da crise que eclodiu em 2008. No auge da crise económica, o dólar valorizou-se acentuadamente - este é o cenário 1, os investidores fugiram do fogo global para uma moeda forte. Depois, em Março de 2009, os investidores mudaram para moedas de maior rendimento e o dólar sofreu um declínio espectacular.

O que aconteceu depois? Uma nova alta do dólar, que durou até o verão de 2010, após a qual o ciclo se repetiu. Esta teoria é apenas um exemplo particular do facto de que qualquer preço é cíclico e que a moeda, mesmo de um país tão forte como os Estados Unidos, é propensa a movimentos ondulatórios.

Índice

O índice do dólar é um indicador macroeconômico. Usado para avaliar o estado global da moeda americana em prazos mais elevados. É utilizado como complemento à análise fundamental ou para encontrar discrepâncias entre o índice e o EURUSD em períodos de 1 dia e superiores.

Ao examinar a inflação e o desempenho económico dos EUA, o índice acrescentará outra variável à equação e proporcionará uma oportunidade para avaliar as perspectivas globais para a moeda dos EUA. É por isso que ele é um convidado frequente nas telas de analistas e traders de câmbio profissionais.

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