Akciju dividenžu reģistrs. Dividenžu izmaksas par Gazprom akcijām. Kas ir dividendes vienkāršos vārdos?
Sveiki, dārgie draugi! Iepriekšējos materiālos mēs detalizēti izskatījām ieguldījumus uzņēmumu akcijās. Uzmanīgie lasītāji atcerēsies, ka tajā pašā laikā es runāju par tādu jēdzienu kā dividendes. Es atzīmēju, ka ne visi viņiem maksā, bet šis labs papildu ienākumu avots. Šodien mēs sīkāk runāsim par to, kā saņemt dividendes par akcijām, un izpratīsim visus ar to saistītos smalkumus.
Skatoties uz priekšu, atzīmēju, ka šāda veida ienākumi jāuzskata par papildinājums uz peļņu, kas gūta no akciju cenu kāpuma. Svarīgi ir saglabāt līdzsvaru un atlasīt aktīvus, lai “dīvu” ikgadējā iemaksa neizraisītu uzņēmuma vērtspapīru vērtības pieauguma palēnināšanos. Pretējā gadījumā jūsu peļņa pieaugs lēnāk.
Kas ir dividendes
Tas ir ērtāk apsvērt uz konkrētu piemēru:
- Iedomājieties, ka esat uzņēmuma īpašnieks, kas nomā aprīkojumu;
- Pamatojoties uz noteikta perioda rezultātiem, tas tika reģistrēts tīrā peļņa 100 miljonu ASV dolāru apmērā. Jūs sākotnēji norādījāt dokumentācijā, ka vismaz 10% no neto ieņēmumiem tiek izlietots dividenžu izmaksai akcionāriem;
- Maksāšanai var izmantot vismaz visus 100 miljonus dolāru, taču šajā gadījumā nekas neatliks uzņēmuma attīstībai un modernizācijai. Jūs varat ierobežot sevi līdz 10 miljoniem ASV dolāru vai pēc savas iniciatīvas maksāt 20–30 miljonus ASV dolāru;
- Ja nauda nebūtu samaksāta, tad jūs būtu izmantojuši ieņēmumus uzņēmuma attīstībai, jaunu iekārtu iegādei un akciju atpirkšanai. Ja izvēlas šo ceļu, tad atlikušie neto ienākumi strauji samazinās.
Vienkāršiem vārdiem sakot, dividendes var saukt par daļu no peļņas, ko uzņēmums ir gatavs maksāt papīra īpašniekiem. Nav nozīmes tam, kad iegādājāties akcijas, galvenais, lai līdz termiņa beigām ( reģistra slēgšana) tie atradās jūsu īpašumā. Maksāšanas nosacījumi, jo īpaši tas, kādu ieņēmumu daļu uzņēmums piešķirs akcionāru atlīdzināšanai, ir norādīti oficiālajās vietnēs. 
Augstāks - piemērs dividenžu politika no Lukoil. Ir arī sarežģītākas aprēķinu metodes, kad maksājuma summa tiek piesaistīta dažādiem uzņēmuma finanšu rādītājiem.
“Dīvu” izmaksa ir paša uzņēmuma lēmums. Nav neviena likuma, kas viņai prasītu to darīt. Iespējamība atkarīgs no konkrētās situācijas:
- Piemēram, ja bizness ir kulminācijā un nav nepieciešami papildu ieguldījumi, ir jēga maksāt dividendes, lai palielinātu akcionāru lojalitāti. Līdzekļu izkliedēšana jaunās jomās nedos rezultātus;
- Ja tiek izstrādāts jauns daudzsološs virziens, ieteicams nemaksāt dividendes un visus spēkus novirzīt uz attīstību un konsolidāciju jaunajā jomā.
Šie ir vienkārši piemēri. Tos citēju, lai labāk izprastu, ka nevar viennozīmīgi pateikt par maksājumu kaitējumu vai pozitīvo ietekmi uz uzņēmuma attīstību.
Zemāk esošajā videoklipā ir labi analizētas to akciju īpašības, par kurām tiek izmaksātas dividendes.
Kas ir dividenžu ienesīgums un kā maksājumi mainās pa gadiem?
Jautājot, kā aprēķināt dividendes, ērtāk ir izmantot rādītāju formā izmaksu attiecība pret akciju pārtraukšanas brīdī. Mēs iegūstam skaitli procentos. Ir ērti orientēties, vērtējot vērtspapīru ienesīgumu. 
Dividenžu ienesīguma izmaiņu dinamiku var izsekot vai nu specializētās interneta vietnēs (par tām pastāstīsim vēlāk), vai arī pašu uzņēmumu portālos. Augšējā attēlā redzamas uzņēmuma dividenžu ienesīguma izmaiņas pēdējo 3 gadu laikā.
Piemēram, tikai apgrozībā 1 miljons akciju, un uzņēmums nolēma to izmantot, lai samaksātu 10 miljoni dolāru. Tas nozīmē, ka par katru papīru ir 10 USD, ko saņems tā īpašnieks. Ja pašas akcijas vērtība nogriešanas brīdī bija vienāda ar USD 100, tad dividenžu ienesīgums būs 10% .
Dividenžu izmaksa par akcijām katru gadu var atšķirties atkarībā no finanšu rezultātiem:
Un neaizmirstiet, ka ir daudz uzņēmumu, kas nemaksā dividendes pavisam. Visu nopelnīto naudu viņi izmanto attīstībai. Arī šai pieejai ir tiesības pastāvēt.
Datumi, kas investoram jāzina
Šis kritiskais punkts, es pie tā pakavēšos sīkāk. Vispirms apskatīsim galvenos datumus:
- Reģistrācijas beigu datums– akcijas bieži pērk un pārdod, ne visi tās pērk un glabā gadiem. Tiek noteikts noteikts datums, un tie, kuri līdz šai dienai bija uzņēmuma vērtspapīru īpašnieki, saņems dividendes. Tie, kuri iegādājās akcijas pat dienu vēlāk, maksājumus varēs saņemt tikai nākamajā pārskata periodā;
- Pēdējais termiņš– diena, pēc kuras akciju pircēji zaudē tiesības saņemt dividendes.
Šobrīd tirdzniecība Krievijā notiek saskaņā ar shēmu T+2. Tas ir, ja jūs noslēdzat darījumu par vērtspapīru iegādi, piemēram, pirmdien, tad faktiski kļūsiet par to īpašnieku tikai trešdien. Iesācēji bieži iekrīt šajā slazdā:
Lai nepaturētu prātā maksājuma termiņu, kalendāros īpaši norādīti datumi, kad vērtspapīrus var iegādāties ar cerībām saņemt dividendes. Iepriekš esošajā attēlā esmu uzsvēris pāris piemērus, kur starpība starp beigu datumu un reģistra slēgšanas dienu ir vairāk nekā 2 dienas. Tas ir saistīts ar faktu, ka pirkuma diena iekrīt ceturtdienā vai piektdienā. Šajā gadījumā līdz noteiktajam termiņam ir pievienots Vēl 2 brīvas dienas.
Līdz 2013. gada 2. septembrim tirdzniecība tika veikta T0 pasūtījumu grāmatā, tas ir, nebija laika starpības starp darījuma datumu un vērtspapīru piegādi pircējam. Kauss T0 tajā dienā tika slēgts MICEX.
Pāreja notika pakāpeniski, no tā paša gada 25. marta TOP 15 vērtspapīri nekavējoties tika tirgoti glāzēs T0, T+2. No 8. jūlija saraksts tika paplašināts līdz TOP 30 papīri Rudenī tirdzniecība beidzot pārgāja uz T+2 režīmu. 
Starp citu, ASV tirdzniecība notiek līdzīgā režīmā. To var pārbaudīt, atverot jebkuras Amerikas biržas kalendāru un apskatot reģistra beigu un slēgšanas datumus. Augšējā attēlā redzams dividenžu kalendārs no nasdaq.com. Ir skaidrs, ka plaisa starp Bijušais dividenžu datums Un Ieraksta datums- 1 diena.
Zem Bijušais dividenžu datums attiecas uz tirdzniecības dienu, kad tiesības saņemt dividendes joprojām ir pārdevējam. Tas ir, jums ir jāiegādājas dienu pirms šī datuma. 
Tāda pati aina ir Eiropā. Par to pārliecināmies, izpētot Londonas Fondu biržas mājaslapā norādītos dividenžu izmaksu noteikumus.
Krievijā un citos tirgos pieņemtajā maksāšanas kārtībā ir vēl viena neliela atšķirība:
- Krievijas Federācijā dividendes tiek pārskaitītas personām, kurām ir tiesības tās saņemt ne vēlāk kā 25 dienu laikā no reģistra slēgšanas dienas;
- Eiropā un ASVšis periods ir vienāds ar 30 dienas.
Dividenžu izmaksa un akcijas cena
Iepriekš jau teicu, ka dividendes tiek uzkrātas visiem tiem, kuriem līdz termiņa beigām piederēja uzņēmuma vērtspapīri. Loģiski, ka līdz šim datumam ir nopietna interese par vērtspapīriem, parādās arvien vairāk pircēju, viņu izmaksas pieaug.
Bet pēc termiņa beigām nav pircēju, un ir cenu kritums. Apskatīsim piemēru Severstal:
Izskatās iespaidīgi, bet procentuālais kritums nebija tik katastrofāls. Akciju cena kritās par 6,67% . Laika gaitā notiek atveseļošanās. Zinot šo modeli, jūs varat izveidot pāri stratēģijas:
Tiem, kas aktīvi tirgojas abos virzienos, iesaku Vienmēr apsvērtīpašnieku reģistra slēgšanas datums un izslēgšanas diena. Jautājumā par to, kad var pārdot akcijas, lai saņemtu dividendes, tas ir vienīgais stingrais nosacījums.
Dividenžu saņemšanas metodes un to veidi
Īsi apskatīsim klasifikāciju.
Veidi
Dividendes ir:
- Vidēja līmeņa– tie, kas tiek izplatīti pirms finanšu gada beigām;
- Fināls– izmaksā pēc šī perioda beigām.
Atkarībā no kāda tieši ir atlīdzība?, izcelt:
- Skaidra nauda- visizplatītākais veids. Akcionāri saņem atlīdzību ārvalstu valūtā;
- Īpašums– naudas vietā maksājums notiek ar viena uzņēmuma akcijām. Tas ir noteikts uzņēmuma dividenžu politikā.
Pēc laika izcelties:
- Gada maksāt;
- Reizi ceturksnī;
- Periodiski pusgadā, 9 mēneši.
Sadalījumu var veikt arī atkarībā no pēc grafika vai nē samaksātā nauda:
- Regulāri– izplatīts saskaņā ar grafiku;
- Neplānots vai papildu– dažkārt uzņēmumi īpaši labu rezultātu un līdzekļu pārpalikuma veidošanās gadījumā izmaksā naudu ārpus noteiktā grafika;
- Likvidācija– ja uzņēmums beidz pastāvēt, visa nauda, ko var iegūt no īpašuma pārdošanas, tiek sadalīta starp akcionāriem.
Iegūšanas metodes
Kas attiecas uz Kā dividendes maksā Krievijas uzņēmumi (un arī visi citi), tad ir pieejamas šādas iespējas:
- Ja tu strādā caur brokeri, tad viņi tiks reģistrēti uz jūsu kontu. Ērti, šajā gadījumā uzņēmums nekavējoties ieturēs nodokli, jums būs jāgaida vairākas nedēļas, līdz tiks saņemti līdzekļi;
- Jūs varat saņemt naudu caur bankas filiāli, uz kartes kontu un pat pa pastu. Šajā gadījumā par nodokļiem būs jādomā pašam.
Tūlīt pēc termiņa beigām jūs nesaņemsiet naudu. Tas aizņem līdz 25 dienām, parasti jums ir jāgaida 2-3 nedēļas.
Investoriem noderīgas vietnes
Es domāju, ka līdz šim viss neizskatās īpaši sarežģīti, bet jautājums paliek: kur iegūt informāciju par uzņēmumiem, kas maksā dividendes, kad notiek maksājums un citas nianses. Zemāk es sniegšu investoriem noderīgu vietņu izlasi, iesaku tās pievienot savām grāmatzīmēm.
Sekojiet šai saitei
Kalendārs ir pieejams investing.com. Dividenžu pārtraukšana nav norādīta, bet gan datums bijusī dividende(kas tas ir, ir apspriests iepriekš). Tiek parādīta arī informācija par maksājuma veidu, datumu, kad tas notiks un kādi ienākumi ir gaidāmi. 
Nejauciet šo kalendāru ar skrīningu. Šeit nav filtru pārpilnība, iestatījumos varat izvēlēties tikai nozari, kurā uzņēmums darbojas, valsti, svaru. 
Par izvēlēto instrumentu ir pieejama detalizēta informācija, tostarp statistika par dividendēm par iepriekšējiem pārskata periodiem. Augšējā attēlā parādīti rādītāji par Džonsons un Džonsons.
etfdb
Ikvienam investoram ir jāzina šis pakalpojums. Ir vietne, kurā ir detalizētāk apskatīts princips, kā strādāt ar etfdb.com. Tur ir sijātājs ar daudziem filtriem, turklāt publicē savus reitingus par labākajiem uzņēmumiem, kas maksā dividendes, kas atvieglo meklēšanu.
Kā norāda nosaukums, vietne ir veltīta Biržā tirgotie fondi. Šeit varat arī iegūt visdetalizētāko informāciju par fondiem ASV un pārējā pasaulē. Cilnē ETF pētījumi Ir atsevišķa rindkopa, kas veltīta ieguldījumu fondiem, kas maksā dividendes. 
Vietējam pārbaudītājam ir klauzula par dividendēm. Jūs varat norādīt vēlamo vērtību diapazonu un izvēlēties maksājumu regularitāti, noteikt laika periodu, kurā peļņa jāsadala starp investoriem.
Dividenžu portfeļa ETF un akciju piemēri ir atrodami atsevišķā rakstā. Es pie šī tagad nekavēšos.
e-izpaušanas centrs
Detalizēta datu bāze , kas apkopo informāciju par Krievijas uzņēmumiem. Jau atkal - nav ērta skrīninga, bet tie tiek parādīti Visas ziņas Krievijas akciju tirgū.
Katram uzņēmumam tiek parādīta reģistrācijas adrese, kontakti, vadītāja vārds, zem šī loga ir jaunumu saraksts. Šeit dati ir saistīti ne tikai ar dividenžu sadali, bet kopumā visa informācija, kas saistīta ar tās darbu. 
Augšējā attēlā es izcēlu posteni par dividenžu maksājumiem. Ja strādājat ar Krievijas tirgu, tad darbam var ieteikt Atklāšanas centru.
Darbības princips ir vienkāršs – meklēšanas joslā ievadi uzņēmuma nosaukumu, izvēlies sev vajadzīgo un strādā ar jaunumiem.
MOEX
Maskavas biržas vietne
piemērots arī Krievijas uzņēmumu informācijas uzraudzībai. Nav atsevišķas pārbaudes, lai filtrētu uzņēmumus pēc dividendēm, bet es ieteiktu apsvērt MICEX kā informācijas avotu par uzņēmumiem, kas jūs interesē. 
Lūdzu, ņemiet vērā, ka MICEX pati maksā dividendes Iepriekš esošajā attēlā es parādīju viņas politiku šajā jautājumā.
Vietne parāda informāciju ne tikai par akciju tirgu, bet arī par ārvalstu valūtas, atvasināto instrumentu un preču tirgiem. Šeit ir informācija ne tikai par akcijām, bet arī par obligācijām: kad un cik emitētas, vai emisija tiek plānota nākotnē.
Ja esat iesācējs un joprojām "peldāt" šajos noteikumos, iesaku iepazīties ar citiem vietnes materiāliem. Ieteicams izlasīt ziņu par to un citus rakstus iesācējiem.
Dohod.ru
Ja noklikšķināt uz " +
» blakus uzņēmumam atvērsies logs ar pamata statistiku. 
Ja dodaties uz sadaļu ar detalizētu informāciju par to, varat arī iepazīties ar to maksājumu vēsture pagātnē. Viss ir ļoti skaidrs, ērts, ir dati diagrammas veidā, tāpēc es gandrīz vienmēr izmantoju dohod.ru, strādājot ar Krievijas tirgu. Pakalpojuma iespējas ar to neaprobežojas, bet par to sīkāk pastāstīsim citreiz.
BKS Express
BCS brokerim ir savs dividenžu izmaksu kalendārs. To var izmantot, ja nepieciešams ātri novērtējiet datumus un izlemiet, vai jums ir laiks iegādāties papīrus pirms termiņa beigām. Jūs varat apskatīt kalendāru Šeit
.
Ja, piemēram, ir jāzina, kad Sberbank izmaksā dividendes 2018. gadā, vienkārši meklējiet kalendārā uzņēmuma nosaukumu un apskatiet reģistra slēgšanas datumus, nogriezumus un plānojiet pirkumus.
Tāpat kā vietnē Etfdb, šeit atrodas līdzekļu meklēšanas parametri kreisajā pusē. Postenis par dividendēm atrodas cilnē Peļņas izmantošana.
Citādi viss ir standarta – iegūstam sarakstu ar ETF, kas atbilst mūsu kritērijiem. Noklikšķinot uz fonda nosaukuma, mēs pārejam uz informāciju par to. Ir arī statistika par dividenžu maksājumiem.
Cik daudz naudas jums ir nepieciešams, lai iegādātos akcijas?
Strādāsim ar konkrētu piemēru. Sākotnējie dati:
- Uzņēmuma ienākumi Aeroflot būs 23 miljardi rubļu gada beigās aiziet uz dividendēm 50% no neto ienākumiem;
- Daudzums vienkārši papīri sastāda 1,11062 miljardi. Nedaudz sarežģīsim uzdevumu un iedomāsimies, ka Aeroflot ir 100 miljoni priekšrocību akciju, viņu ienākumi ir vienādi 20% no summas, kas tiek sadalīta starp akcionāriem.
Mums pieder 100 tūkstoši vienkāršu papīru Un 25 tūkstoši priviliģēto, jums ir jāaprēķina maksājums gada beigās. Ja nezināt, kā iegādāties akcijas, izlasiet manu izglītības programmu -. Pāriesim pie problēmas risināšanas:
Iepriekš minētajā piemērā mēs paņēmām īsts Aeroflot rādītāji, tikai aprēķinu skaidrības labad pievienoju priviliģētus papīrus. Tagad strādāsim ar mazākām summām. Aprēķināsim, cik daudz naudas nepieciešams, lai nopelnītu 360 tūkstošus gadā ( 30 000 rubļu mēnesī) par to pašu Aeroflot. Tagad atmetīsim vēlamos vērtspapīrus un veiksim aprēķinu, pamatojoties uz uzņēmuma reālo statistiku:
- Paredzamie ienākumi uz 1 vērtspapīru būs 10,35 rubļi;
- Mūsu mērķis ir gūt peļņu 360 tūkstošu rubļu apmērā. gadā, tas ir, mums jāiegādājas 360 000/10,35 = 34782,6 akcijas;
- Lot nevar iekļaut mazāk 100 akcijas, noapaļojam iegūto skaitli, jāiegādājas 34800 vērtspapīri vai 348 partijas, katrs ir vērts 10900 rubļu;
- Kopā jums būs jāiztērē 348 x 10900 = 3,793 miljoni rubļu. Ņemiet vērā – Jūs varat iegādāties uzņēmuma vērtspapīrus pirms termiņa beigām, saņemt dividendes, gaidīt to vērtības atgūšanu un pārdot, atdodot summu pāris mēnešu laikā.
Izmantojot to pašu shēmu, jūs varat novērtēt savus izdevumus, strādājot ar Amerikas un Eiropas uzņēmumu vērtspapīriem. Tā ir vienkārša matemātika.
Attiecībā uz tiešu akciju iegādi varat rīkoties šādi:
- Interaktīvie brokeri . Uzticama izvēle priekš pasaulē tirgi;
- BKS . Labākā izvēle priekš krievu valoda tirgus.
Nodokļi un citas izmaksas
Dividenžu ienākuma nodokli labāk nemēģināt apiet, bet var minimizēt tā izmērs. Tālāk es uzskaitu nodokļu iezīmes šajā gadījumā:
- Ja dividendes tiek izmaksātas akcijās, tad jūs vispār neko nemaksājat, kamēr neesat tās apmainījis fiat un tu to neizcelsi;
- Brokeris ir nodokļu aģents, tāpēc, ja jūs strādājat caur viņu, tad visas maksas automātiski tiks samaksāts pēc līdzekļu izņemšanas;
- Nodoklis tiek iekasēts no gada gala rezultāta, tātad, ja jūsu zaudējumi kompensē jūsu peļņu, tad jūs valdībai neko neesat parādā. Ja nodoklis jau ir samaksāts, tas tiks atgriezts investoram;
- Ieguldot amerikāņu vērtspapīros, jūs izvairāties no dubultās nodokļu uzlikšanas. ASV ir vienots nodoklis 10% apmērā, un to maksā IRS. Tā kā Krievijas Federācijā likme ir pieņemta 13%, būs tikai samaksāt starpību;
- Izņēmums ir ieguldījumi REIT un šaurs vērtspapīru klāsts, kam nodoklis ir 30%;
- Varat izmantot ieguldījumu kontus. Autors IIS 1. veids nodokļa atlaide ir līdz 52 tūkstošiem rubļu (13% no maksimālās iemaksātās summas 400 tūkstoši rubļu gadā). IIS 2. tips atbrīvo no ienākuma nodokļa maksāšanas, bet tas kļūst izdevīgāk nekā pirmais veids ar peļņu no 1 300 000 rubļu gadā.
Pilnībā izvairīties no nepieciešamības maksāt 13% iedzīvotāju ienākuma nodokli tas ir aizliegts. Nelielus daudzumus var nepamanīt, bet Es neiesaku ietaupīt uz to. Nākotnē pastāv problēmu risks.
“Dāsnu” uzņēmumu piemēri
Šeit ir saraksts ar dažiem "dāsnākajiem" uzņēmumiem Krievijas Federācijā un ASV:
- Lukoil- paredzams, ka līdz gada beigām būs aptuveni 240 rubļu. par akciju. Vidēji dividendes pēdējo 3 gadu laikā augušas par 17,48%;
- Noriļskas niķelis– par akciju maksā vairāk nekā 500 rubļu, aug arī “dīvas”, lai gan uzņēmums brīdina, ka nākotnē tās var samazināt;
- Bērna pasaule– visa peļņa tiek izmaksāta dividendēs. Ienesīgums ir aptuveni 9-10%, par katru akciju viņi maksā 6-8 rubļus;
- Gazprom– ar aptuveni 5,7% ienesīgumu un 16,51% peļņas dividendēm nav starp līderiem. Es viņu pieminēju, jo uzticamība. Kaut vai šī iemesla dēļ Gazprom ir vērts iekļaut portfelī.
No ārzemju Es izcelšu Eironauda, V. S. Atkins, Spektri, PZ Kusons, Burberry, Salvija, Rekits Benkisers.
Apkoposim to
Ja jūs interesē ienākumu gūšana no dividendēm, iesaku ievērot šādus noteikumus:
- Mēģiniet iegādāties akcijas plkst minimums cena;
- Portfeļa mugurkauls vajadzētu būt uzticami uzņēmumi;
- Ideālā gadījumā uzņēmumam vajadzētu pastāvīgi palielināt dividendes, ir stabila, uzticama biznesa stratēģija. Piemērs - kokakola, kas kopš 1963. gada katru gadu ir palielinājusi maksājumus;
- Diversificējiet riskus.
UN pastāvīgi izsekot, kā mainās uzņēmumu finanšu rādītāji. Tas ir mainīgs, tāpēc nav garantijas, ka turpmākie maksājumi būs tikpat lieli kā pirms gada. Jātur pirksts uz pulsa.
Ja tekstā atrodat kļūdu, lūdzu, atlasiet teksta daļu un noklikšķiniet Ctrl+Enter. Paldies, ka palīdzējāt manam emuāram uzlaboties!
Viena no akciju tirdzniecības stratēģijām akciju tirgū ir iegādāties akcijas pirms dividenžu ierobežošanas. Īsumā tas ir šādi: jūs iegādājaties akciju pirms dividenžu pārtraukšanas datuma, lai iekļūtu akcionāru sarakstā, lai saņemtu dividendes. Pēc pārtraukšanas jūs saņemat dividendes, un akciju var pārdot vai turēt līdz nākamajai dividendei. Šajā rakstā es detalizēti aplūkošu šo stratēģiju.
Ir tikai viena problēma: pēc nogriešanas akciju cena krītas, tas ir, ja jūs to pārdodat uzreiz nākamajā dienā, rentabilitāte būtībā būs nulle. Turklāt pastāv risks, ka pēc krituma akcijas vairs nepalielināsies. Tas ir ļoti biedējoši daudziem iesācējiem un attur viņus no šīs interesantās stratēģijas. Šodien mēģināsim noskaidrot, vai mums nav jābaidās no akciju krituma pēc dividenžu ierobežošanas.
Sīkāk jau rakstīju, tagad tikai īsi atgādināšu: lai saņemtu dividendes, ir jāiegādājas akcija ne vēlāk kā divas tirdzniecības dienas pirms akcionāru reģistra fiksēšanas datuma.
Nākamajā dienā jūs varat pārdot akcijas, nezaudējot dividendes. Tomēr var nebūt izdevīgi pārdot akcijas nākamajā dienā, jo to cena samazinās.
Larisa Morozova ir vislabāk pazīstama ar savu dividenžu stratēģiju, un tieši ar viņas tabulu palīdzību es rakstīšu šo ziņu. Lai to izdarītu, atlasīšu akcijas ar augstāko dividenžu ienesīgumu un analizēšu to cenas uzvedību pēc nogriešanas, lai saprastu, vai akciju bija iespējams pārdot vismaz ne lētāk par pirkuma cenu. Protams, akciju var nopirkt jau ilgi pirms pēdējās dienas, jo valdes ieteiktais dividenžu apmērs kļūst zināms iepriekš (tad dividenžu ienesīgums var būt vēl lielāks), taču šajā rakstā apskatīšu “ekstrēmo lieta”, tas ir, vērtspapīru pirkšana pēdējā brīdī.
Zemāk labajā pusē esošajā tabulā ir saraksts ar akcijām ar augstāko dividenžu ienesīgumu 2015. gadā reģistra ierakstīšanas datumā. Es tos analizēšu.
Pirmais uzņēmums ir M.Video ar DD 12%. Patiesais beigu datums ir 25.06.2015. Šajā dienā akcijas varēja iegādāties par cenām no 211 līdz 216 rubļiem. 211 rubļu akcijas sasniedza tikai 7. oktobrī, 216 rubļu cena vēl nav segta.
Priekšroka tiek dota šādām Stavropolenergosbyt akcijām. Pārtraukšanas datums: 2015. gada 2. jūlijs. Akcijas ir ļoti nelikvīdas, pēdējais darījumu datums pirms nogriešanas ir 19. jūnijs. Šajā dienā akciju varēja iegādāties 0,2-0,22 kapeiku robežās. Akcijas varēja pārdot augustā bez zaudējumiem.
Privileģētās Surgutņeftegaz akcijas ir 2015. gada rekordists. Dividende 8,21 rublis, ienesīgums 21,3%. Reģistrācijas datums bija 2015. gada 14. jūlijs. Šajā dienā akcijas varēja iegādāties no 38 līdz 39,5 rubļiem. Augustā tos bija iespējams pārdot bez zaudējumiem.
Permenergosbyt priviliģētās un parastās akcijas. Dividende ir tie paši 6,85 rubļi. Cenas un ienesīgums ir aptuveni vienādas. Arī kotāciju dinamika, tāpēc analīzei ņemšu tikai priekšrocību akcijas. Izslēgšanas datums ir 3. jūlijs, akcijas cena šajā dienā ir 48-49 rubļi. Nākamreiz kotācijas šo līmeni sasniedza augustā.
Saratovas pārstrādes rūpnīca - dividenžu ienesīgums 12%, reģistra fiksācijas datums 07/06/2015. Tas arī nav ļoti šķidrs papīrs; jūs to varētu iegādāties par 14 000–14 400 rubļiem. Varēja pārdot jūlijā-augustā.
NCSP: ienesīgums 12,2%, pirkuma datums 9. jūlijs par cenu aptuveni 1,9 rubļi. Pēc pārtraukšanas akcijas strauji pieauga un varēja tikt pārdotas dažu dienu laikā.
EON.Krievija. Pirkuma datums 3.jūlijs, cena 2,95 rubļi, dividenžu ienesīgums 9,4%. Oktobra sākumā akciju cena atgriezās iepriekšējos līmeņos.
MGTS priviliģētās akcijas uz reģistra reģistrācijas datumu 6.jūlijā deva gandrīz 10% ienesīgumu. Pagaidām akcijas nav sasniegušas iepriekšējās kotācijas.
Rollman priekšrocību akcijas reģistra slēgšanas datumā 5. jūnijā deva dividenžu ienesīgumu 15,2%. Akcijas varēja tikt atsavinātas jūlijā vai augustā.
No 10 sniegtajiem piemēriem tikai 2 akcijas nesasniedza iepriekšējo līmeni. Visu pārējo varētu pārdot pēc 1-3 mēnešiem par iepirkuma cenu vai pat augstāku. Tādējādi, pat uzkāpjot uz aizejošā vilciena pakāpiena, jūs ar lielu varbūtības pakāpi varat cerēt uz augstu ienesīgumu.
| Reģistra slēgšanas datums | Maksājuma datums | Dividende (RUB) | % ieradās |
|---|---|---|---|
| 18.07.2020 (prognoze) | 12.08.2020 | 19.77 | 36.00% |
| 18.07.2019 | 26.07.2019 | 16.61 | 0.00% |
| 19.07.2018 | 01.08.2018 | 8.04 | 0.00% |
| 20.07.2017 | 01.08.2017 | 8.04 | 0.00% |
| 20.07.2016 | 01.08.2016 | 7.89 | 0.00% |
| 16.07.2015 | 01.08.2015 | 7.20 | 0.00% |
| 17.07.2014 | 01.08.2014 | 7.20 | 0.00% |
| 13.05.2013 | 01.08.2013 | 5.99 | 0.00% |
| 10.05.2012 | 01.08.2012 | 8.97 | 0.00% |
| 12.05.2011 | 01.06.2011 | 3.85 | 0.00% |
| 07.05.2010 | 01.06.2010 | 2.39 | 0.00% |
| 08.05.2009 | 01.06.2009 | 0.36 | 0.00% |
| 08.05.2008 | 01.08.2008 | 2.66 | 0.00% |
| 11.05.2007 | 01.07.2007 | 2.54 | 0.00% |
| 12.05.2006 | 01.07.2006 | 1.50 | 0.00% |
| 06.05.2005 | 01.07.2005 | 1.19 | 0.00% |
| 07.05.2004 | 01.07.2004 | 0.69 | 0.00% |
| 21.02.2003 | 01.06.2003 | 0.40 | 4.99% |
| 13.05.2002 | 01.06.2002 | 0.44 | 30.18% |
| 04.05.2001 | 01.12.2001 | 0.23 | 36.64% |
Kumulatīvie dividenžu maksājumi pa gadiem, Gazprom akcijas
| gads | Dividende (RUB) | Mainīt uz iepriekšējo gadā |
|---|---|---|
| Nākamie 12 mēneši (prognoze) | 19.77 | 19.02% |
| 2019 | 16.61 | 106.59% |
| 2018 | 8.04 | 0.00% |
| 2017 | 8.04 | 1.90% |
| 2016 | 7.89 | 9.58% |
| 2015 | 7.20 | 0.00% |
| 2014 | 7.20 | 20.20% |
| 2013 | 5.99 | -33.22% |
| 2012 | 8.97 | 132.99% |
| 2011 | 3.85 | 61.09% |
| 2010 | 2.39 | 563.89% |
| 2009 | 0.36 | -86.47% |
| 2008 | 2.66 | 4.72% |
| 2007 | 2.54 | 69.33% |
| 2006 | 1.50 | 26.05% |
| 2005 | 1.19 | 72.46% |
| 2004 | 0.69 | 0.00% |
| 2003 | 0.40 | 0.00% |
| 2002 | 0.44 | 0.00% |
| 2001 | 0.23 | 0.00% |
Komentāri par Gazprom rentabilitāti
Saskaņā ar dividenžu politiku atskaitījumi par dividenžu maksājumiem ir 10% no peļņas saskaņā ar RAS. Sasniedzot mērķa rezervju līmeni - no 17,5% līdz 35% no peļņas. Iepriekš viņi maksāja 25% no tīrās peļņas saskaņā ar RAS, kas parasti bija mazāka par peļņu saskaņā ar SFPS. Pēdējos gados viņi maksā dividendes 8,04 rubļu līmenī par akciju, nepalielinot to vērienīgas investīciju programmas dēļ. 2018. gada beigās vadība paziņoja par gatavību palielināt dividendes līdz divciparu skaitlim. Sākumā valde piedāvāja dividendes 10,43 rubļu apmērā par akciju, pēc tam ieteikums tika paaugstināts līdz 16,6 rubļiem par akciju. Direktoru padome apstiprināja ieteikumu. Līdz 2019. gada beigām viņi sola izstrādāt jaunu divīzijas politiku: trīs gadu laikā plāno sasniegt maksājumus 50% apmērā no peļņas, kas koriģēta ar nemonetārajiem posteņiem saskaņā ar SFPS. Dividendes netiks piesaistītas iepriekšējā gada absolūtajām vērtībām. 2020. gada beigās dividendes tiks izmaksātas, pamatojoties uz jauno politiku.
Pēdējais dividenžu maksājums par PJSC Gazprom akcijām bija 16,61 rublis. (0,00% no Gazprom PJSC peļņas). Pēdējais dividenžu izmaksas datums ir 26.07.2019., kas seko reģistra pēdējam slēgšanas datumam 18.07.2019. Nākamais dividenžu izmaksas datums par PJSC Gazprom akcijām ir 08/12/2020, kas sekos reģistra slēgšanas datumam (prognozei) 18.07.2020 Saskaņā ar prognozi, kopējie gada dividenžu maksājumi par Gazprom akcijām nākamajā 12 mēneši būs 19,77 RUB. par akciju. (izmaiņas no pagājušā gada ir 19,02%). PJSC Gazprom reģistrācijas valsts: Krievija. Nozare un rūpniecība - Integrēta naftas un gāzes rūpniecība, Enerģētika.
Gazprom dividendes par 2017. gadu - jaunākās ziņas
PAS Gazprom akcionāru sapulces laikā tika pieņemts lēmums apstiprināt dividenžu apmēru par 2017.gadu. Šajā periodā gāzes monopolists piešķīra 190 miljardus rubļu, kas ir 26,6% no tīrās peļņas.
Katrs gāzes monopolista akcionārs par akciju saņem nedaudz vairāk par 8 rubļiem. Ienākumi no tā ir 6%. Tā nav liela peļņas norma, jo citos lielos uzņēmumos jūs varat nopelnīt līdz 9%.
Dividenžu izmaksa par Gazprom akcijām 2018. gadā
PJSC Gazprom ir jaunākā enerģētikas korporācija, kas apstiprinājusi savus 2017. gada ieņēmumus. Akcionāru reģistru gāzes monopolists slēgs 19.jūlijā, kas ļauj līdz 17.jūlijam iegādāties savas akcijas, lai gūtu peļņu no šī darījuma. Lielākā daļa Gazprom ieņēmumu tiek novirzīta lielākiem projektiem.
Balstoties uz 2017. gada galīgajiem rezultātiem, Gazprom izmaksāja mazāk dividenžu, nekā noteica Finanšu ministrija. Saskaņā ar šiem ieteikumiem valsts uzņēmumiem ir pienākums akcionāriem dot ne mazāk kā pusi no visas peļņas. Gāzes monopolists ir vienīgais objekts, kuram jau otro gadu ir izdarīts izņēmums.
Lai kompensētu Gazprom ienākumu trūkumu, valdība ierosināja palielināt uzņēmumam nodokļus. Izeja no šīs situācijas bija koeficienta palielināšana, aprēķinot nodokli derīgo izrakteņu ieguvei no 2018. gada 1. septembra līdz 3. decembrim. Pateicoties tam, Krievijas budžetā ieplūdīs vēl 72 miljardi rubļu. Šādi pasākumi tika piemēroti jau pagājušajā gadā.
Kādas būs Gazprom dividendes par 2018.-2019.gadu? Prognoze
Pēc Krievijas finanšu grupas Otkritie Broker analītiķa Timura Nigmatuļina domām, nevajadzētu gaidīt būtisku dividenžu pieaugumu investīciju programmas apjoma pieauguma dēļ 2018.-2019.gadā. Šogad uzņēmums atmaksās tikai 15,2 miljardus rubļu, bet 2019. gadā – 8,4 miljardus dolāru parādu. Uzlabojumi var sākties tikai 2020. gadā, kad tiks pabeigta Sibīrijas spēks un Turkish Stream būvniecība.
Pēc a/s Petersburg-Invest ģenerāldirektora Aleksandra Pavlova teiktā, ņemot vērā vājo attīstību tirgū, Gazprom akciju pirkšana peļņas gūšanai ir diezgan interesanta ideja.
Iepriekš Krievijas Federācijas Finanšu ministrija paziņoja, ka virkne uzņēmumu, kuriem valsts daļa pieder, var pāriet uz starpposma dividenžu izmaksu, pamatojoties uz ceturkšņa un pusgada rezultātiem.
Gazprom ir viena no lielākajām akciju sabiedrībām Krievijā, kas nodrošina 11% pasaules gāzes un 66% Krievijas gāzes ieguves. Lielākā daļa uzņēmumu akciju pieder valstij. Viena akcija maksā 5 rubļus, bet 2. jūlijā viena akcija biržā maksāja 142,53 rubļus.