Dinámica del índice del dólar. ¿Cómo utilizar el índice del dólar estadounidense en las operaciones de cambio? Usando una tasa sintética
En el pasado conocimos el índice del dólar. En resumen, podemos enfatizar una vez más que el dólar estadounidense se ha convertido en un factor dominante en el mundo real, influyendo en una gran cantidad de esferas económicas.
Y, por supuesto, el mercado de divisas no puede quedarse al margen. Hoy en día, es en torno al USD donde se forma la clasificación de los pares de divisas negociados en los mercados Forex. Esto significa que, basándonos en sus cotizaciones, no sólo podemos realizar transacciones a corto plazo, sino también hacer previsiones prospectivas a bastante largo plazo. Y si tenemos en cuenta que muchos billetes nacionales están vinculados específicamente al dólar, las posibilidades son completamente ilimitadas.
gráfico de índice
En general, el índice se ha mantenido desde 1973. Pero un comerciante moderno no tiene ninguna razón para generar tal capa de información. Los gráficos populares, en promedio, muestran información de los últimos 20 años. En la mayoría de los casos, se requiere un cronograma de no más de 1 año.
Este gráfico interactivo es bastante fácil de leer. Puede utilizar, por ejemplo, el portal online Investing, que muestra un gráfico del dólar frente al euro, o un contrato de futuros sobre un índice en tiempo real.
Estos gráficos deben leerse correctamente. Para que esto se pueda hacer fácilmente, es necesario prestar atención al período de tiempo que muestra el portal. Está indicado en el borde inferior de la ventana. El lado derecho, en la mayoría de los casos, representa una gradación de costos, es decir, cotizaciones.
gráfico avanzado
El portal de inversiones también ofrece a los usuarios un gráfico avanzado. Esta es una herramienta bastante útil para un comerciante. Se diferencia en que incluye una serie de herramientas para el análisis técnico instantáneo.
Esto incluye todos los indicadores populares, pero lo más importante son las noticias. Se muestra en puntos interesantes del gráfico, indicando por qué se produjo un salto o por qué el gráfico cayó.
Estudiar este flujo de noticias es muy útil para un comerciante, ya que le permite desarrollar un análisis de los eventos. La próxima vez, noticias similares ya formarán un concepto en la mente del operador antes de cómo se reflejarán en el movimiento del gráfico. De este modo, las previsiones serán más fáciles y precisas.
Solicitud
Un operador no siempre puede utilizar el índice del dólar cuando opera con un par de divisas en particular. Pero se puede intentar utilizarlo durante fuertes movimientos en los precios de las materias primas, pero la correlación con ellos es más aparente que real.
Si los administradores de fondos profesionales utilizan este índice para cubrir algunos índices globales gigantes, es poco probable que sea útil para el operador de Forex promedio. Sin embargo, el índice del dólar es un instrumento que se puede negociar por sí solo.
En él influyen los mismos factores que en el par euro/dólar: cambios en los diferenciales de los bonos, tasas de crecimiento económico relativas, acontecimientos económicos importantes. También podemos agregar los precios del petróleo y del oro a esta lista.
El índice del dólar estadounidense (USDX, DXY) es un índice del valor del dólar estadounidense en comparación con otras monedas.
¿Cómo se calcula el índice del dólar estadounidense?
El índice del dólar es la relación entre el dólar estadounidense (USD) y una cesta de seis monedas extranjeras y es un promedio ponderado del dólar en relación con el euro (EUR), el yen japonés (JPY), la libra esterlina (GBP) y el dólar canadiense. (CAD), corona sueca (SEK) y franco suizo (CHF).
Euro (EUR) - 57,6%
Yen japonés (JPY) - 13,6%
Libra esterlina (GBP) - 11,9%
Dólar canadiense (CAD) - 9,1%
Corona sueca (SEK): 4,2%
Franco suizo (CHF) - 3,6%
Así, teniendo en cuenta la presencia del euro en su composición, el índice del dólar contiene monedas representadas por 24 países.
Historia del índice del dólar estadounidense
El índice del dólar fue creado por JP Morgan en 1973 y sólo se ha actualizado una vez desde entonces, cuando Europa introdujo el euro.
El valor base del índice se consideró 100 puntos. Por ejemplo, un nivel de 107,5 puntos significa que el valor del dólar ha aumentado un 7,5% con respecto a su valor histórico original. Se eligió marzo de 1973 como período base porque a partir de ese momento los principales países comerciales introdujeron tipos de cambio flotantes. Este acuerdo se alcanzó en una conferencia del Instituto Smithsonian en Washington. Reemplazó la fallida política de tipos de cambio fijos establecida unos 25 años antes en Bretton Woods.
El índice se actualiza las 24 horas del día. Así como el Dow Jones Industrial Average (DJIA) es un indicador adelantado del mercado de valores estadounidense, el índice USDX proporciona una imagen general del valor internacional del dólar estadounidense.
El valor máximo se alcanzó en 1985, cuando el tipo subió por encima de los 150 pips. El mínimo se produjo en el pico de la crisis de 2008, en torno a los 71 pips.
Cómo utilizar el índice del dólar estadounidense para confirmar la dirección de la tendencia
Debido a que el índice del dólar mide el valor de una canasta de monedas en relación con el dólar, brinda una imagen más clara de la fortaleza o debilidad del dólar que cuando se observa un solo par de divisas.
Muchos operadores experimentados consultan el índice del dólar estadounidense antes de operar con cualquier par de divisas para evitar operar en contra de la tendencia subyacente. Pero hay un inconveniente. La proporción del euro es aproximadamente del 57,6%. Este es un valor muy significativo, por lo que el grado de influencia de la moneda europea sobre el USDX es absolutamente dominante.
Cómo operar con el índice del dólar
El índice del dólar estadounidense está disponible para negociar los 5 días hábiles de la semana. USDX puede estar disponible en varias formas. Por ejemplo, la negociación activa se produce en fondos cotizados en bolsa (ETF). Además, las transacciones se realizan mediante futuros y opciones. El mayor volumen de operaciones se concentra en el Intercontinental Exchange (ICE).
Hay dos ETF populares que reaccionan instantáneamente al fortalecimiento o debilitamiento de la moneda estadounidense: UDN y UUP. El primero de ellos implica trabajar en una caída, es decir, vender futuros de USDX, el segundo le permite tomar posiciones largas durante el crecimiento, brindando la oportunidad de ganar dinero con un aumento en el índice del dólar. Estos ETF se negocian en NYSE Arca.
Finalmente
El índice USDX puede servir como una herramienta comercial independiente y como una especie de indicador que le permite predecir un cambio o la continuación de una tendencia. Esto es importante porque el dólar estadounidense es la base de todo el comercio financiero mundial y tiene un impacto directo en el valor de una gran cantidad de activos diferentes, lo que obliga a todos los inversores, grandes y pequeños, a tenerlo en cuenta.
BKS expreso
En uno de nuestros artículos sobre el índice bursátil Dow Jones, mencionamos que este índice se considera el principal del mercado de valores. Pero el mercado Forex tiene su propio índice importante: el índice del dólar (USDX).
La importancia de esta herramienta es que es excelente como indicador del sentimiento del mercado en el mercado de divisas. El índice del dólar fue adoptado como índice de referencia para las seis monedas en 1973, cuando la mayoría de los países introdujeron tipos de cambio flotantes. Antes de esto, muchos de ellos aplicaban una política monetaria fija.
Aunque se utilizan 6 monedas en el cálculo del índice del dólar, cada una de ellas tiene un impacto limitado en él y está representada por un peso porcentual diferente:
Por tanto, como se desprende de la lista, el euro tiene la mayor influencia y el franco suizo la menor.
El índice del dólar se calcula a partir de un valor base de 100,00. Desde el inicio del cálculo, el índice alcanzó un máximo de 160,00 puntos, y durante la crisis de marzo de 2008 cayó por debajo de los 72,00 puntos, perdiendo el 28% de su valor base.
A pesar de que el índice del dólar es un índice artificial que se calcula online como un promedio ponderado, también está incluido en la lista de instrumentos financieros para operar en Forex. Esto se debe a que su exposición exclusiva a una cesta de monedas mundiales lo hace popular como el índice bursátil DJI. Muchos comerciantes utilizan esta herramienta para ganar dinero o simplemente como indicador al ver el índice del dólar en línea en tiempo real mediante un gráfico.
Gráfico en tiempo real del índice del dólar USDX
A continuación se muestra un gráfico en línea del índice del dólar que se puede utilizar para analizar el pronóstico de movimientos futuros en el USDX. Este gráfico se transmite en tiempo real y sin demora, lo que lo hace universal para rastrear los cambios en los tipos de cambio en línea.
El índice del dólar es una herramienta útil para evaluar objetivamente la fortaleza del dólar. Los contratos de futuros sobre el índice del dólar estadounidense (USDX), negociados en el Intercontinental Exchange ICE (English Intercontinental Exchange, la asociación de intercambio más grande del mundo, que incluye acciones, futuros, bolsas de productos básicos y compañías de compensación), se han convertido desde hace mucho tiempo en el principal indicador de el valor del dólar americano, tanto a nivel internacional como en los medios financieros.
Los operadores de divisas, al observar los movimientos de los pares de divisas que incluyen el dólar estadounidense, a menudo se preguntan si estos movimientos se deben a la revaluación de las monedas extranjeras (obsérvese el aumento en el valor de la moneda nacional en relación con las monedas de otros países) o debido a los cambios en el valor del dólar estadounidense.
Para facilitar la respuesta a esta pregunta, las bolsas y el Banco de la Reserva Federal han creado dos índices que reflejan el valor del dólar estadounidense en relación con una cesta de monedas extranjeras. En ambos casos, estas cestas contienen las monedas de los principales socios comerciales de Estados Unidos.
Este material se centrará principalmente en el índice “estrecho” del dólar americano (USDX) o el índice del dólar al contado (DXY) que se negocia en las bolsas estadounidenses con el símbolo DX. Sin embargo, también veremos el índice del dólar estadounidense ponderado por el comercio (TWDI) "ampliado" publicado por el Banco de la Reserva Federal, ya que la Reserva Federal de los EE. UU. lo utiliza activamente para evaluar el valor del dólar estadounidense en relación con las monedas. de los principales socios comerciales de Estados Unidos.
En este articulo:
- Principales socios comerciales de EE.UU.
- ¿Qué es el índice del dólar americano (USDX)?
- Cesta de divisas del índice del dólar americano (USDX)
- Índice ponderado por el comercio del dólar estadounidense (TWDI)
- Cesta de monedas del índice ponderado por el comercio del dólar estadounidense (TWDI)
- Futuros del índice del dólar americano (USDX)
Principales socios comerciales de EE.UU.
Dado que los dos índices del dólar estadounidense más populares están ponderados por el comercio, tiene sentido primero averiguar qué países constituyen la mayor parte del comercio exterior de Estados Unidos. Esto se debe a que los tipos de cambio de los principales socios comerciales de EE.UU. se utilizan en el cálculo de los índices del dólar estadounidense y se incluyen en su composición.
Cabe señalar que algunos de los países que figuran en este ranking, como Alemania, Francia, Países Bajos, Bélgica e Italia, forman parte del bloque comercial de la Unión Europea, que a su vez aparece en el ranking en el puesto número uno. El volumen total de comercio entre Estados Unidos y el resto del mundo se indica al principio de la clasificación para facilitar la comparación de los indicadores.
Este ranking indica: número de puesto, estado o sindicato, volumen comercial total, volumen comercial (neto), volumen de exportaciones e importaciones. Los volúmenes de exportación e importación se basan en estadísticas de EE. UU.
Los países con puntajes inferiores a Chile se incluyen en el grupo Resto de Países (en el puesto 27 de la lista).
¿Qué es el índice del dólar americano (USDX)?
El índice del dólar estadounidense es el índice más famoso y principal del mercado de divisas, porque gracias a él no sólo se pueden realizar transacciones financieras, sino también predecir el movimiento de otras monedas. Este importante indicador del valor relativo del dólar estadounidense existe desde marzo de 1973, cuando el valor base del índice se fijó en 100 puntos. En otras palabras, un índice de 90 puntos hoy significará una caída del dólar con respecto a la cifra de 1973 del 10%, y un índice de 120 puntos significará un aumento del 20%.
El índice del dólar estadounidense (USDX) se convirtió en una medida muy eficaz del valor del dólar de papel después de que el sistema de tipos de cambio fijos de Bretton Woods dejara de existir efectivamente el 16 de marzo de 1973. Esto fue provocado por el shock de Nixon, una serie de reformas económicas llevadas a cabo por el presidente estadounidense Richard Nixon en 1971, la más importante de las cuales fue la negativa unilateral de Estados Unidos a vincular el dólar estadounidense al oro, lo que condujo a un virtual cierre de Bretton Woods. sistema.
El índice del dólar estadounidense (USDX) se introdujo en 1973, cuando, tras los resultados de la Conferencia Internacional de Jamaica, entraron en vigor los tipos flotantes de las monedas incluidas en este índice. Desde entonces, el índice del dólar estadounidense (USDX) se ha calculado continuamente utilizando datos de operaciones de cambio de divisas de los 500 bancos más grandes del mundo.
Un cambio significativo en la metodología para calcular el índice del dólar americano (USDX) se produjo en 1999, cuando se introdujo en circulación una moneda única europea, el euro, que reemplazó las monedas nacionales de varios países europeos. Antes de esto, el elemento más importante de la cesta de divisas sobre la cual se calcula este índice era el marco alemán.
Cesta de divisas del índice del dólar americano (USDX)
El índice del dólar americano (USDX) se calcula como un promedio geométrico ponderado de una canasta de las principales monedas del mundo. Cada moneda de esta canasta pertenece al grupo de los 6 principales socios comerciales de EE. UU. que no son iguales en sus capacidades económicas, por lo que a cada moneda del índice se le asigna una proporción específica de influencia.
La moneda principal de los países de la Unión Europea tiene el mayor impacto en el índice del dólar americano (USDX): la relación entre el peso del euro y el resto de participantes es del 57,6%, lo que se refleja en la alta correlación entre las cotizaciones del EUR y el USDX. La contribución de la dinámica del euro al valor final del índice del dólar americano (USDX) es tan grande que podría denominarse “índice antieuro”. Le siguen Japón con el yen (13,6%), Gran Bretaña con la libra (9,1%) y Canadá con su dólar (9,1%). El peso de las monedas de Suecia y Suiza se estima de forma más modesta: 4,2% y 3,6%, respectivamente.
Por el momento, matemáticamente, la fórmula del índice se ve así:
USDX = 50,14348112 × EUR/USD^(-0,576) × USD/JPY^(0,136) × GBP/USD^(-0,119) × USD/CAD^(0,091) × USD/SEK^(0,042) × USD/CHF^ (0,036)
donde las potencias a las que se elevan los tipos corresponden al peso de las monedas en la cesta utilizada.
El coeficiente 50,14348112 eleva el índice del dólar a un valor de 100 si se sustituyen en la fórmula los tipos de cambio de marzo de 1973, cuando se introdujo el índice. Así, el actual índice del dólar estadounidense (USDX) refleja el cambio en el valor del dólar estadounidense frente a una cesta de monedas en comparación con las cotizaciones de 1973. Un valor del índice de menos de 100 puntos indica una depreciación del dólar, y más de 100 puntos indica un aumento en el valor de la moneda estadounidense en comparación con 1973.
Muchos comerciantes y economistas creen que la cesta de divisas del índice del dólar americano (USDX) debería adaptarse a las realidades de los tiempos. De hecho, hoy Estados Unidos mantiene un comercio exterior más activo con China, Corea del Sur, México y Brasil y menos activamente con países de la región europea, como Suiza y Suecia. Hoy está claro que el índice del dólar americano (USDX) está fuertemente sesgado hacia las monedas europeas. La participación del dólar canadiense en él se reduce significativamente, aunque Canadá es un importante socio comercial de los Estados Unidos y las monedas de la región de Asia y el Pacífico se ignoran por completo.
Índice ponderado por el comercio del dólar estadounidense (TWDI)
Otro índice importante conocido como índice del dólar estadounidense ponderado por el comercio (TWDI) ha sido calculado y publicado por el Banco de la Reserva Federal de Estados Unidos desde 1998. La publicación de este índice se produce con carácter semanal, es decir, el indicador de la semana anterior se publica el lunes de la semana siguiente. Mide el valor del dólar estadounidense frente a una cesta más amplia de 26 monedas. Incluye predominantemente las monedas de países que son los principales socios comerciales de Estados Unidos, aunque no todos son líderes industriales y financieros, y algunos incluso pertenecen al grupo de países en desarrollo.
Dado que la composición de la cesta de monedas utilizada para calcular el índice ponderado por el comercio (TWDI) del dólar estadounidense no es constante y, además, el peso de las monedas incluidas en su cesta cambia periódicamente, el TWDI resulta inadecuado para fines técnicos. análisis de mercado. Este índice fue creado más bien para las autoridades monetarias estadounidenses con el objetivo de evaluar con mayor precisión el valor del dólar estadounidense, teniendo en cuenta los precios de los bienes producidos en los EE. UU., que se comparan con los precios de bienes similares en otros países.
Debido a su naturaleza más integral, muchos economistas creen que el índice del dólar ponderado por el comercio (TWDI) es la principal medida del valor del dólar estadounidense que, en última instancia, tiene el mayor impacto en la economía estadounidense. Además, la Reserva Federal de Estados Unidos utiliza este índice ampliado del dólar estadounidense ponderado por el comercio para ajustar la política monetaria en función de la fortaleza y debilidad de la moneda nacional estadounidense. En consecuencia, el índice TWDI tiene el mayor potencial para influir en el aumento de las tasas de interés de referencia de EE. UU. que el índice del dólar estadounidense (USDX), que es más estrecho.
Sin embargo, para la previsión a corto y medio plazo del mercado de divisas, se recomienda utilizar el índice "estrecho" del dólar americano (USDX), ya que sus valores se calculan continuamente, y no una vez a la semana, y pueden ser Presentado gráficamente fácilmente en la plataforma analítica y comercial de ATAS:
Un gráfico de 30 minutos de los futuros del índice del dólar estadounidense (ticker DX) y varios de los muchos otros indicadores avanzados de análisis volumétrico de mercado de la plataforma ATAS: perfiles de mercado, volumen y delta.
Cesta de monedas del índice ponderado por el comercio del dólar estadounidense (TWDI)
La siguiente tabla muestra la cesta de 26 monedas y sus ponderaciones a 2016, según la cual el Banco de la Reserva Federal calcula el valor ampliado del dólar estadounidense:
Tenga en cuenta que en la tabla superior hay un asterisco después de los nombres de algunos países. Esto significa que la moneda de este país está incluida en el Índice de Principales Monedas (MCI) de la Reserva Federal de Estados Unidos. La ausencia de un asterisco significa que la moneda de este país está incluida en el subíndice "Otros socios comerciales importantes" (Índice OITP).
Futuros del índice del dólar americano (USDX)
El índice del dólar, como cualquier índice bursátil, puede utilizarse como instrumento comercial. El contrato de futuros es el instrumento más popular para negociar el índice del dólar americano (USDX). Con este instrumento financiero derivado, los participantes del mercado invierten simultáneamente en seis de las monedas más importantes del mundo. El mayor volumen de negociación de contratos de futuros para el índice del dólar americano (USDX) se produce en el Intercontinental Exchange (ICE), cuya sede se encuentra en Atlanta (EE.UU.).
La siguiente tabla muestra las especificaciones del contrato estándar de futuros para el índice del dólar americano (USDX):
| Nombre del contrato | A NOSOTROS. Futuros sobre el índice del dólar |
| Corazón | DX |
| Periodo de negociación | Domingo: 6:00 pm hora del este; Nueva York: 20:00 - 17:00 del día siguiente, hora del Este; Londres: 01:00 - 22:00; Singapur: 08:00 - 05:00 del día siguiente *La plataforma de negociación está disponible para realizar pedidos 30 minutos antes de la apertura de la negociación (premercado) |
| Tamaño del contrato | $1000 X valor del índice |
| Paso de precio mínimo | 0,005 puntos de índice |
| Costo por paso | $5 |
| Meses de contrato | cuatro meses a partir de marzo (H), junio (M), septiembre (U) y diciembre (Z) |
Los futuros del índice del dólar americano (USDX) (ticker DX), cotizados en una cesta de seis monedas: el euro, el yen japonés, la libra esterlina, el dólar canadiense, la corona sueca y el franco suizo, están disponibles para los operadores y coberturas que operan en el Intercontinental Exchange ( HIELO). . Estos futuros se negocian a través de la plataforma electrónica del Intercontinental Exchange (ICE) las 21 horas del día, los 5 días de la semana. El valor del margen para las operaciones intradía es de 500 dólares por contrato de futuros. El margen de cambio para negociar más allá de un día es de $1,463 por contrato de futuros.
El comercio electrónico oficial en Intercontinental Exchange (ICE) comienza el domingo a las 18:00 y finaliza el viernes a las 17:00, hora del Este. De lunes a viernes, el comercio electrónico se realiza desde las 8:00 p. m. hasta las 5:00 p. m. del día siguiente, hora del este. Además del horario comercial oficial, el Intercontinental Exchange (ICE) permite 30 minutos cada día antes de que se abran las operaciones para realizar órdenes.
Según los términos del contrato, el tamaño de un contrato de futuros sobre el índice del dólar americano (USDX) se determina mediante la fórmula: $1000 multiplicado por el valor actual del índice. Una peculiaridad de la cotización de este índice de futuros es que no se expresa en términos monetarios (como los futuros sobre acciones), sino en puntos (como el propio índice) con una precisión de tres decimales. Este contrato de futuros no tiene restricciones de precio y el tick (el paso de precio mínimo de este futuro) es 0,005.
Estén atentos a un artículo sobre el índice del dólar estadounidense (USDX). En él hablaremos del extraño episodio de la caída del dólar estadounidense, así como del uso del índice (USDX) en el trading.
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Los índices son una herramienta que le permite obtener una imagen completa del estado no solo de un activo específico, sino también de toda una industria, un país e incluso un grupo de países. Piense en un índice como una media móvil de un grupo de activos. Uno de los más importantes es el índice del dólar.
Digamos que en EE. UU. existen índices muy populares para trabajar con acciones como:
- Promedio Industrial Dow Jones (DJIA – Promedio Industrial Dow Jones);
- Índice compuesto NASDAQ;
- Russell 2000;
- S&P 500;
- Wilshire 5000;
- En la Federación de Rusia, el índice principal se llama RTS (RTSI).
Si hay muchos índices de acciones, ¿no es posible encontrar uno similar para el dólar? Eso es lo que se les ocurrió. Se llama índice del dólar estadounidense, también conocido como índice del dólar estadounidense. Índice del dólar. Puede encontrarlo en el gráfico en vivo seleccionando el símbolo DXY.
El índice incluye una cesta de monedas extranjeras cuyo valor se compara con el valor del dólar. El principio es muy simple. Tenemos acciones en varias empresas industriales. ¿Cuánto tiempo lleva evaluar cada uno para tener una visión general del estado de la industria? Y esto ya se ha hecho por usted: el Dow Jones Industrial Average está a su servicio.
Absolutamente el mismo perejil con el índice del dólar. ¿Quiere saber cómo se comporta el dólar frente a las principales monedas mundiales? El índice DXY viene al rescate.
Cesta de divisas del índice del dólar
El índice del dólar incluye las siguientes 6 monedas:
- (EUR) euro;
- (YEN) yenes;
- (GBP) libra;
- (CAD) dólar canadiense;
- (SEK) corona sueca;
- (CHF) Franco suizo.
¿Cuántos países están incluidos en el índice? ¿Como seis? Respuesta incorrecta. Mucho más, porque el euro se utiliza como moneda nacional en hasta 19 países de la UE. Agreguemos a esto 5 países más: Japón, Gran Bretaña, Canadá, Suecia y Suiza y obtenemos casi todo el mundo civilizado rico.
Sí, falta China, pero su yuan es una moneda específica, nunca se convirtió en la moneda de reserva mundial y existe una actitud especial hacia ella. Como resultado, DXY puede considerarse una excelente herramienta para mostrar el valor global del dólar.
Promedio ponderado geométrico
Eso es lo que realmente es el índice del dólar. Los países incluidos en el índice no son iguales en sus capacidades económicas. Por lo tanto, a cada uno de ellos se le asigna únicamente su propia participación en el índice, a saber:
Teniendo en cuenta que el euro está en 19 países, la proporción de esta moneda es máxima. Luego está el precio japonés, ya que Japón es una de las economías más grandes del planeta.
Ahora la pregunta es: ¿qué pasará con el índice si el euro cae? Teniendo en cuenta la participación del euro en el índice, se puede considerar un índice "anti-euro", que, por cierto, no puede considerarse la opción más equilibrada. Bueno, hablaremos de eso un poco más adelante.
Estudiando el índice del dólar
Es fácil abrir un gráfico del índice del dólar, simplemente ingrese el símbolo en el gráfico en vivo o en el gráfico de TradingView. DXY- y aquí está, un hombre guapo en vuestras pantallas. Otro símbolo del índice que puede encontrar es el USDX. El índice se calcula como las monedas, las 24 horas del día, los 5 días de la semana. En este caso, el cálculo se realiza en una escala relativa con un nivel inicial de 100. ¿Cómo entender esto?
Supongamos que el valor del índice actual es 96,95. Esto significa que el dólar ha caído un 3,05% desde el lanzamiento del índice (100 - 96,95).
Si el valor del índice fuera 120, entonces el dólar ha subido un 20% desde que se lanzó el índice. ¿Cuándo se lanzó? Ha pasado mucho tiempo desde en marzo de 1973. Luego, los presidentes de todos los países líderes se reunieron en Washington y acordaron que sus monedas serían libremente convertibles entre sí. Este periodo base, como se le llama, marcó el comienzo de la globalización financiera.
Fórmula del índice del dólar
No lo necesitamos, porque el gráfico lo calcula automáticamente, pero de repente te preguntas:
DXY = 50,14348112 ? EUR/USD^(-0,576)? USD/JPY^(0,136) ? GBP/USD^(-0,119)? USD/CAD^(0,091) ? USD/SEK^(0,042) ? USD/CHF^(0,036)
Índice del dólar ponderado por el comercio
Recuerde, dijimos que el índice del dólar no es el único, porque puede considerarse una especie de índice "antieuro", dada la participación del euro en él.
La Reserva Federal tiene algo mejor, a saber índice ponderado por el comercio(TWDI - Índice del dólar ponderado por el comercio). Fue creado para reflejar con mayor precisión el valor del dólar en relación con otras monedas nacionales, teniendo en cuenta la competitividad de los bienes y servicios estadounidenses.
El índice es bastante reciente y apareció en 1998. Ya hay muchas más monedas en él (hay tanto el yuan como incluso el rublo), y su participación en 2016 se ve así:
La principal diferencia entre los dos índices del dólar es que su cesta incluye un número diferente de monedas. En el caso del índice de la Reserva Federal, en él están representados muchos más países y no todos son líderes industriales y financieros, hay muchos en desarrollo; Por tanto, el índice TWDI de la Reserva Federal es un reflejo más global del valor del dólar en relación con las monedas mundiales.
Además, la proporción de monedas se basa en los datos de la balanza comercial, que se actualizan anualmente.
- Puede estudiar los datos directamente en el sitio web de la Reserva Federal http://www.federalreserve.gov/releases/H10/Weights/.
- Y aquí puede ver resúmenes históricos http://www.federalreserve.gov/releases/h10/Summary/.
En este último caso, debe hacer clic en el enlace. Diariamente: Ver o Mensual: Ver, según lo que necesites, datos por día o mes (ojo, la tabla con datos diarios es muy, muy larga).
Finalmente, el índice TWDI ponderado por el comercio también está disponible en el gráfico de Tradingview por ticker. DTWEXM.
Cómo utilizar el índice del dólar DXY en sus operaciones
Como un gráfico normal con datos promediados, que analizaremos utilizando métodos de análisis técnico y de velas. Por supuesto, el índice será de principal interés para quienes trabajen con las monedas que incluye, a saber:
- EUR/USD;
- GBP/USD;
- USD/CHF;
- USD/JPY;
- USD/CAD.
Todo lo que nos da el índice es una idea general de la fortaleza o debilidad del dólar, porque puede considerarse un indicador universal. No olvide que la participación del euro en el índice es superior al 50%, por lo que el EUR/USD es el principal paciente aquí. Si necesita evaluar el estado del dólar en todos los pares de dólares, el índice es el más adecuado para ello.
Este es el gráfico DXY (USDX en algunos gráficos):
Y este es el gráfico euro/dólar:
Qué imagen reflejada es, ¿verdad? Uno arriba, uno abajo, muy lindo. Por lo tanto, muchos monitorean constantemente el DXY no solo para detectar coincidencias, sino también divergencias con el EUR/USD, porque tal divergencia se puede considerar y sabemos muy bien cómo usarla.
Si el DXY muestra una mayor volatilidad, esto se reflejará en otras monedas del índice; una ruptura del p/c en un gráfico corresponde a una ruptura en otros.
No olvide dónde está exactamente el dólar en su par de divisas; puede ser la moneda base o la cotizada (recuerde la lección).
- Si DXY se fortalece y sube (lo que significa que el dólar se está fortaleciendo), entonces el gráfico EUR/USD subirá abajo.
- Por el contrario, para el par USD/CHF, un dólar fortalecido significa un movimiento en el gráfico. arriba.
Es fácil de recordar:
- si el dólar es la moneda base (la primera en un par de divisas, digamos USD/*), entonces el índice del dólar y el par de divisas se moverán en la misma dirección;
- si el dólar es la moneda cotizada (*/USD), entonces el índice y el gráfico de divisas irán en direcciones diferentes.
Ejemplos de Tradingview, TF de 1 semana. Gráfico EUR/USD:
Gráfico DXY. Si miras de cerca, verás que los gráficos están reflejados, pero no son idénticos: hay discrepancias significativas, diferentes velas y diferentes formas. Los operadores aprenden a trabajar con tales divergencias estudiando las correlaciones en los movimientos de las velas EUR/USD y DXY. A veces el movimiento del DXY anticipa el del EUR/USD.
Teoría de la sonrisa del dólar
El dólar es una moneda tan divertida que puede fortalecerse tanto en buenas como en malas condiciones económicas. Como resultado, a uno de los empleados de Morgan Stanley se le ocurrió una teoría fundamental que explica este fenómeno.
Este era Stephen Jen, economista y analista de divisas. Desarrolló esta teoría aparentemente divertida llamada "teoría de la sonrisa del dólar". Implica que el dólar estadounidense, en toda su diversidad, siempre se adhiere a sólo tres escenarios.
Escenario 1: Evitación de riesgos
La primera parte de la sonrisa implica una situación en la que los inversores buscan un “refugio seguro” para sus fondos en dólares o yenes. Como los inversores creen que la economía global se está desacelerando, dudan en comprar activos riesgosos y prefieren invertir en activos menos riesgosos en dólares, incluso si la economía estadounidense no está teniendo un desempeño particularmente bueno. Esto es lo que está pasando ahora.
Escenario 2: el dólar cae
El dólar cae con fuerza, renovando sus valores mínimos. Esta parte inferior de la sonrisa indica que la economía estadounidense está débil, al igual que su moneda nacional. En este escenario, las tasas de descuento suelen reducirse, lo que también puede afectar la depreciación del dólar.
Como resultado, el mercado se deshace del dólar y la sonrisa se hace más amplia.
Escenario 3: Todo vuelve
El dólar vuelve a ser amado y respetado gracias al crecimiento económico en EE.UU. a medida que los inversores ven la luz al final del túnel. Cada vez hay más optimismo, los comerciantes están empezando a comprar activos en dólares. El crecimiento del PIB de Estados Unidos, la expectativa de un aumento de las tasas clave, todo esto añade optimismo a los inversores.
Esta teoría está bien estudiada usando el ejemplo de la crisis que estalló en 2008. En el momento más álgido de la crisis económica, el dólar se fortaleció bruscamente; este es el escenario 1, los inversores huyeron del fuego global hacia una moneda fuerte. Luego, en marzo de 2009, los inversores cambiaron a monedas de mayor rendimiento y el dólar sufrió una caída espectacular.
¿Qué pasó después? Una nueva subida del dólar, que se prolongó hasta el verano de 2010, tras lo cual se repitió el ciclo. Esta teoría es sólo un ejemplo particular del hecho de que cualquier precio es cíclico y la moneda incluso de un país tan fuerte como Estados Unidos es propensa a movimientos ondulatorios.
Índice
El índice del dólar es un indicador macroeconómico. Se utiliza para evaluar el estado global de la moneda estadounidense en plazos más altos. Se utiliza como complemento del análisis fundamental o para encontrar discrepancias entre el índice y el EURUSD en marcos temporales de 1 día y superiores.
Al examinar la inflación y el desempeño económico de Estados Unidos, el índice agregará otra variable a la ecuación y brindará la oportunidad de evaluar las perspectivas globales de la moneda estadounidense. Por eso es un invitado frecuente en las pantallas de los operadores y analistas de divisas profesionales.
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