Dinamika e indeksit të dollarit. Si të përdorni indeksin e dollarit amerikan në tregtimin Forex? Duke përdorur një normë sintetike

Në të kaluarën ne u njohëm me indeksin e dollarit. Për ta përmbledhur, mund të theksojmë edhe një herë se dollari amerikan është bërë një dominues real në botë, duke ndikuar në një numër të madh sferash ekonomike.

Dhe, natyrisht, tregu i këmbimit valutor nuk mund të qëndrojë mënjanë. Sot, është rreth USD që është formuar klasifikimi i çifteve të monedhave të tregtuara në tregjet Forex. Kjo do të thotë se bazuar në kuotat e tij, ne jo vetëm që mund të kryejmë transaksione afatshkurtra, por edhe të bëjmë parashikime mjaft afatgjata dhe largpamëse. Dhe nëse mendoni se shumë kartëmonedha kombëtare janë të lidhura posaçërisht me dollarin, atëherë mundësitë janë plotësisht të pakufishme.

Grafiku i indeksit

Në përgjithësi, indeksi është ruajtur që nga viti 1973. Por një tregtar modern nuk ka asnjë arsye për të ngritur një shtresë të tillë informacioni. Grafikët e njohur, mesatarisht, tregojnë informacione për 20 vitet e fundit. Më shpesh, kërkohet një orar jo më shumë se 1 vit.

Kjo tabelë interaktive është mjaft e lehtë për t'u lexuar. Ju mund të përdorni, për shembull, portalin online Investing, i cili tregon një grafik të dollarit kundrejt euros, ose një kontratë të së ardhmes në një indeks në kohë reale.

Grafikët e tillë duhet të lexohen saktë. Në mënyrë që kjo të bëhet me lehtësi, duhet t'i kushtoni vëmendje periudhës kohore të treguar nga portali. Tregohet në kufirin e poshtëm të dritares. Ana e djathtë, më shpesh, përfaqëson një gradim të kostos, domethënë kuotat.

Grafik i avancuar

Portali Investing gjithashtu u ofron përdoruesve një grafik të avancuar. Ky është një mjet mjaft i dobishëm për një tregtar. Ai ndryshon në atë që përfshin një numër mjetesh për analiza teknike të menjëhershme.

Këtu përfshihen të gjithë treguesit e njohur, por gjëja më e rëndësishme është burimi i lajmeve. Shfaqet në pika interesante në grafik, duke treguar pse ndodhi një kërcim ose grafiku ra poshtë.

Studimi i një fluksi të tillë lajmesh është shumë i dobishëm për një tregtar, pasi ju lejon të zhvilloni një analizë të ngjarjeve. Herën tjetër, lajme të ngjashme do të formojnë tashmë një koncept në mendjen e tregtarit paraprakisht se si do të reflektohet në lëvizjen e grafikut. Kështu, parashikimet do të bëhen më të lehta dhe më të sakta.

Aplikacion

Një tregtar nuk është gjithmonë në gjendje të përdorë indeksin e dollarit kur tregton një palë të veçantë monedhe. Por është e mundur të provohet ta përdorësh atë gjatë lëvizjeve të forta të çmimeve për lëndët e para, por korrelacioni me to është më i dukshëm sesa real.

Nëse menaxherët profesionistë të fondeve përdorin këtë indeks për të mbrojtur disa indekse gjigante globale, atëherë nuk ka gjasa të jetë i dobishëm për tregtarin mesatar Forex. Megjithatë, indeksi i dollarit është një instrument që mund të tregtohet më vete.

Të njëjtët faktorë luajnë rol për të si për çiftin euro/dollar: ndryshimet në diferencat e obligacioneve, normat relative të rritjes ekonomike, ngjarje të rëndësishme ekonomike. Në këtë listë mund të shtojmë edhe çmimet e naftës dhe arit.

Indeksi i Dollarit Amerikan (USDX, DXY) është një indeks i vlerës së dollarit amerikan në krahasim me monedhat e tjera.

Si llogaritet indeksi i dollarit amerikan?

Indeksi i dollarit është raporti i dollarit amerikan (USD) me një shportë prej gjashtë monedhash të huaja dhe është një mesatare e ponderuar e dollarit në raport me euron (EUR), jenin japonez (JPY), sterlinën paund (GBP), dollarin kanadez. (CAD), krona suedeze (SEK) dhe franga zvicerane (CHF).

Euro (EUR) - 57.6%

Jeni japonez (JPY) - 13.6%

Pound Sterling (GBP) - 11.9%

Dollari kanadez (CAD) - 9.1%

krona suedeze (SEK) - 4.2%

Franga zvicerane (CHF) - 3.6%

Kështu, duke marrë parasysh praninë e euros në përbërjen e tij, indeksi i dollarit përmban monedha të përfaqësuara nga 24 vende.

Historia e Indeksit të Dollarit Amerikan

Indeksi i dollarit u krijua nga JP Morgan në 1973 dhe është përditësuar vetëm një herë që atëherë, kur Evropa prezantoi euron.

Vlera bazë e indeksit u mor në 100 pikë. Për shembull, një nivel prej 107.5 pikësh do të thotë se vlera e dollarit është rritur me 7.5% në krahasim me vlerën e tij origjinale historike. Marsi i vitit 1973 u zgjodh si periudha bazë, sepse që nga ajo kohë vendet kryesore tregtare futën kurset e luhatshme të këmbimit. Kjo marrëveshje u arrit në një konferencë të Institutit Smithsonian në Uashington. Ai zëvendësoi politikën e pasuksesshme të kursit të monedhës fikse të vendosur rreth 25 vjet më parë në Bretton Woods.

Indeksi përditësohet 24 orë në ditë. Ashtu si Dow Jones Industrial Average (DJIA) është një tregues kryesor i tregut të aksioneve në SHBA, Indeksi USDX ofron një pamje të përgjithshme të vlerës ndërkombëtare të dollarit amerikan.

Vlera maksimale u arrit në vitin 1985, kur norma u rrit mbi 150 pikë.

Si të përdorni indeksin e dollarit amerikan për të konfirmuar drejtimin e trendit

Për shkak se indeksi i dollarit mat vlerën e një shporte monedhash në raport me dollarin, ai jep një pamje më të qartë të fuqisë ose dobësisë së dollarit sesa kur shikoni një palë monedhe të vetme.

Shumë tregtarë me përvojë shikojnë Indeksin e Dollarit Amerikan përpara se të tregtojnë ndonjë palë monedhe për të shmangur tregtimin kundër trendit themelor. Por ka një pengesë. Pesha e euros është rreth 57.6%. Kjo është një vlerë shumë domethënëse, kështu që shkalla e ndikimit të monedhës evropiane në USDX është absolutisht dominuese.

Si të tregtoni indeksin e dollarit

Indeksi i Dollarit Amerikan është i disponueshëm për tregtim në të gjitha 5 ditët e punës të javës. USDX mund të jetë i disponueshëm në forma të ndryshme. Për shembull, tregtimi aktiv ndodh në fondet e tregtuara në këmbim (ETF). Përveç kësaj, transaksionet bëhen duke përdorur të ardhme dhe opsione. Vëllimi më i madh i tregtimit është i përqendruar në Exchange Intercontinental (ICE).

Ekzistojnë dy ETF të njohura që reagojnë menjëherë ndaj forcimit ose dobësimit të monedhës amerikane: UDN dhe UUP. E para prej tyre përfshin punën në një rënie, domethënë shitjen e të ardhmes së USDX, e dyta ju lejon të merrni pozicione të gjata gjatë rritjes, duke ofruar mundësinë për të fituar para në një rritje të indeksit të dollarit. Këto ETF tregtohen në NYSE Arca.

Së fundi

Indeksi USDX mund të shërbejë si një mjet tregtar i pavarur dhe një lloj treguesi që ju lejon të parashikoni një ndryshim ose vazhdim të një tendence. Kjo është e rëndësishme sepse dollari amerikan është baza e të gjithë tregtisë financiare globale dhe ka një ndikim të drejtpërdrejtë në vlerën e një numri të madh asetesh të ndryshme, duke i detyruar të gjithë investitorët e mëdhenj dhe të vegjël ta marrin atë parasysh.

BKS Express

Në një nga artikujt tanë për indeksin e aksioneve Dow Jones, përmendëm se ky indeks konsiderohet si kryesori për tregun e aksioneve. Por tregu Forex ka indeksin e tij të rëndësishëm - indeksin e dollarit (USDX).

Rëndësia e këtij mjeti është se është i shkëlqyer si një tregues i ndjenjës së tregut në tregun valutor. Indeksi i dollarit u miratua si indeksi bazë për gjashtë monedhat në vitin 1973, kur shumica e vendeve prezantuan kurset e këmbimit të luhatshëm. Para kësaj, shumë prej tyre ndoqën një politikë monetare fikse.

Megjithëse janë 6 monedha të përdorura në llogaritjen e indeksit të dollarit, secila prej tyre ka një ndikim të kufizuar në të dhe përfaqësohet nga një peshë e ndryshme përqindjeje:

Prandaj, siç shihet nga lista, ndikimin më të madh e ka euro, kurse më pak franga zvicerane.

Indeksi i dollarit llogaritet nga një vlerë bazë prej 100.00. Që nga fillimi i llogaritjes, indeksi arriti në maksimum 160.00 pikë dhe gjatë krizës së marsit 2008 ai ra nën 72.00 pikë, duke humbur 28% të vlerës bazë.

Pavarësisht se indeksi i dollarit është një indeks artificial që llogaritet në internet si një mesatare e ponderuar, ai gjithashtu përfshihet në listën e instrumenteve financiare për tregtimin Forex. Kjo për shkak se ekspozimi i tij ekskluziv ndaj një shporte monedhash botërore e bën atë të njohur si indeksi i aksioneve DJI. Shumë tregtarë e përdorin këtë mjet për të fituar para, ose thjesht si një tregues duke parë indeksin e dollarit në internet në kohë reale duke përdorur një grafik.

Indeksi i dollarit USDX grafik në kohë reale

Më poshtë është një grafik online i indeksit të dollarit që mund të përdoret për të analizuar parashikimin e lëvizjeve të ardhshme në USDX. Ky grafik transmetohet në kohë reale dhe pa vonesë, gjë që e bën atë universal për gjurmimin e ndryshimeve të kursit të këmbimit online.

Indeksi i dollarit është një mjet i dobishëm për të vlerësuar në mënyrë objektive fuqinë e dollarit. Kontratat e së ardhmes në Indeksin e Dollarit Amerikan (USDX), të tregtuara në Exchange Intercontinental ICE (English Intercontinental Exchange - shoqata më e madhe e këmbimit në botë, e cila përfshin aksione, të ardhme, bursa mallrash, kompani kleringu), janë bërë prej kohësh treguesi kryesor i vlera e dollarit amerikan, si në nivel ndërkombëtar ashtu edhe në median financiare.

Tregtarët e monedhave, duke parë lëvizjet e çifteve të monedhës që përfshijnë dollarin amerikan, shpesh pyesin nëse këto lëvizje janë për shkak të rivlerësimit të monedhave të huaja (vini re rritjen e vlerës së monedhës kombëtare në raport me monedhat e vendeve të tjera) apo ndaj ndryshimeve në vlerën e dollarit amerikan.

Për ta bërë më të lehtë përgjigjen e kësaj pyetjeje, bursat dhe Banka e Rezervës Federale kanë krijuar dy indekse që pasqyrojnë vlerën e dollarit amerikan në raport me një shportë valutash. Në të dyja rastet, këto shporta përmbajnë monedhat e partnerëve kryesorë tregtarë të Shteteve të Bashkuara.

Fokusi kryesor i këtij materiali do të jetë në Indeksin e "ngushtë" të Dollarit Amerikan (USDX) ose Indeksin Spot Dollar (DXY) të tregtuar në bursat amerikane nën treguesin DX. Megjithatë, ne do të shikojmë gjithashtu indeksin e "zgjeruar" të dollarit amerikan të ponderuar në tregti (TWDI) të publikuar nga Banka e Rezervës Federale, pasi përdoret në mënyrë aktive nga Rezerva Federale e SHBA për të vlerësuar vlerën e dollarit amerikan në lidhje me monedhat. nga partnerët kryesorë tregtarë të SHBA.

Në këtë artikull:

• Partnerët kryesorë tregtarë të SHBA
• Cili është Indeksi i Dollarit Amerikan (USDX)?
• Shporta e monedhës së Indeksit të Dollarit Amerikan (USDX)
• Indeksi i ponderuar i tregtisë në dollarë amerikanë (TWDI)
• Shporta e monedhës së Indeksit të Ponderuar të Tregtisë në Dollar Amerikan (TWDI)
• Indeksi i Dollarit Amerikan në të ardhmen (USDX)

Partnerët kryesorë tregtarë të SHBA

Meqenëse të dy indekset më të njohura të dollarëve amerikanë janë të peshuar nga tregtia, ka kuptim fillimisht të zbulohet se cilat vende përbëjnë pjesën më të madhe të tregtisë së jashtme të SHBA. Kjo për faktin se kurset e këmbimit të partnerëve kryesorë tregtarë amerikanë përdoren në llogaritjen e indekseve të dollarit amerikan dhe përfshihen në përbërjen e tij.

Duhet theksuar se disa vende të listuara në këtë renditje, si Gjermania, Franca, Holanda, Belgjika dhe Italia, janë pjesë e bllokut tregtar të Bashkimit Europian, i cili nga ana e tij shfaqet në renditjen në vendin e parë. Vëllimi i përgjithshëm i tregtisë midis Shteteve të Bashkuara dhe pjesës tjetër të botës tregohet që në fillim të renditjes për krahasim të lehtë të treguesve.

Kjo renditje tregon: numrin e pozicionit, shtetin ose sindikatat, vëllimin total të tregtisë, vëllimin e tregtisë (neto), vëllimin e eksportit dhe importit. Vëllimet e eksporteve dhe importeve bazohen në statistikat e SHBA.

Vendet me rezultate më të ulëta se Kili përfshihen në grupin e vendeve të tjera (të renditura në vendin e 27-të në listë).

Cili është Indeksi i Dollarit Amerikan (USDX)?

Indeksi i Dollarit Amerikan është indeksi më i famshëm dhe kryesor i tregut të këmbimit valutor, sepse falë tij jo vetëm që mund të kryeni transaksione financiare, por edhe të parashikoni lëvizjen e monedhave të tjera. Ky tregues i rëndësishëm i vlerës relative të dollarit amerikan ekziston që nga marsi i vitit 1973, kur vlera bazë e indeksit u vendos në 100 pikë. Me fjalë të tjera, një indeks prej 90 pikësh sot do të thotë një rënie e dollarit në krahasim me shifrën e vitit 1973 me 10%, dhe një indeks prej 120 pikësh do të thotë një rritje prej 20%.

Indeksi i Dollarit Amerikan (USDX) u bë një matës shumë efektiv i vlerës së dollarit letre pasi sistemi Bretton Woods i kurseve fikse të këmbimit pushoi efektivisht së ekzistuari më 16 mars 1973. Kjo u drejtua nga shoku i Nixon - një seri reformash ekonomike të kryera nga Presidenti i SHBA Richard Nixon në 1971, më e rëndësishmja prej të cilave ishte refuzimi i njëanshëm i SHBA për të lidhur dollarin amerikan me arin, gjë që çoi në një mbyllje virtuale të Bretton Woods. sistemi.

Indeksi i dollarit amerikan (USDX) u prezantua në vitin 1973, kur, pas rezultateve të Konferencës Ndërkombëtare Xhamajkane, hynë në fuqi normat e luhatshme të monedhave të përfshira në këtë indeks. Që atëherë, Indeksi i Dollarit Amerikan (USDX) është llogaritur vazhdimisht duke përdorur të dhënat e tregtimit të këmbimit valutor nga 500 bankat më të mëdha në botë.

Një ndryshim i rëndësishëm në metodologjinë për llogaritjen e Indeksit të Dollarit Amerikan (USDX) ndodhi në vitin 1999, kur një monedhë e vetme evropiane, euro, u fut në qarkullim, duke zëvendësuar monedhat kombëtare të një numri vendesh evropiane. Para kësaj, elementi më domethënës i shportës së monedhës mbi të cilën llogaritet ky indeks ishte marka gjermane.

Shporta e monedhës së Indeksit të Dollarit Amerikan (USDX)

Indeksi i Dollarit Amerikan (USDX) llogaritet si një mesatare gjeometrike e ponderuar e një shporte të monedhave kryesore botërore. Çdo monedhë në këtë shportë i përket grupit të 6 partnerëve kryesorë tregtarë të SHBA-së që nuk janë të barabartë në aftësitë e tyre ekonomike, kështu që çdo monedhe në indeks i caktohet një pjesë specifike e ndikimit.

Monedha kryesore e vendeve të Bashkimit Evropian ka ndikimin më të madh në Indeksin e Dollarit Amerikan (USDX): raporti i peshës së euros dhe pjesëmarrësve të tjerë është 57.6%, gjë që reflektohet në korrelacionin e lartë midis kuotave EUR dhe USDX. Kontributi i dinamikës së euros në vlerën përfundimtare të Indeksit të Dollarit Amerikan (USDX) është aq i madh sa mund të quhet "Indeksi Anti-Euro". Më pas vjen Japonia me jenin (13.6%), Britania e Madhe me paund (9.1%) dhe Kanadaja me dollarin e saj (9.1%). Pesha e monedhave të Suedisë dhe Zvicrës vlerësohet në mënyrë më modeste - përkatësisht 4.2% dhe 3.6%.

Për momentin, matematikisht, formula e indeksit duket si kjo:

USDX = 50,14348112 × EUR/USD^(-0,576) × USD/JPY^(0,136) × GBP/USD^(-0,119) × USD/CAD^(0,091) × USD/SEK^(0,042) × USD/CHF^ (0.036)

ku fuqitë në të cilat rriten normat korrespondojnë me peshën e monedhave në shportën e përdorur.

Koeficienti 50.14348112 e çon indeksin e dollarit në vlerën 100 nëse në formulë zëvendësohen kurset e këmbimit për mars 1973, kur u prezantua indeksi. Kështu, Indeksi aktual i Dollarit Amerikan (USDX) pasqyron ndryshimin në vlerën e dollarit amerikan kundrejt një shporte valutash në krahasim me kuotat e vitit 1973. Një vlerë e indeksit më pak se 100 pikë tregon një zhvlerësim të dollarit dhe më shumë se 100 pikë tregon një rritje të vlerës së monedhës amerikane në krahasim me vitin 1973.

Shumë tregtarë dhe ekonomistë besojnë se shporta e monedhës së Indeksit të Dollarit Amerikan (USDX) duhet të përputhet me realitetet e kohës. Në të vërtetë, sot Shtetet e Bashkuara po kryejnë tregti të jashtme më aktive me Kinën, Korenë e Jugut, Meksikën dhe Brazilin dhe tregtojnë më pak aktivisht me vendet në rajonin evropian, si Zvicra dhe Suedia. Sot është e qartë se Indeksi i Dollarit Amerikan (USDX) është shumë i njëanshëm ndaj monedhave evropiane. Pjesa e dollarit kanadez në të është reduktuar ndjeshëm, megjithëse Kanadaja është një partner kryesor tregtar i Shteteve të Bashkuara, dhe monedhat e rajonit Azi-Paqësor janë injoruar plotësisht.

Indeksi i ponderuar i tregtisë në dollarë amerikanë (TWDI)

Një tjetër indeks i rëndësishëm i njohur si Indeksi i Dollarit të Ponderuar të Tregtisë (TWDI) është llogaritur dhe publikuar nga Banka e Rezervës Federale të SHBA që nga viti 1998. Publikimi i këtij indeksi bëhet në baza javore, pra treguesi për javën e kaluar publikohet të hënën e javës në vijim. Ai mat vlerën e dollarit amerikan kundrejt një shporte më të gjerë prej 26 monedhash. Ai përfshin kryesisht monedhat e vendeve që janë partnerët kryesorë tregtarë të Shteteve të Bashkuara, megjithëse jo të gjithë janë liderë industrialë dhe financiarë, madje disa i përkasin grupit të vendeve në zhvillim.

Meqenëse përbërja e shportës së monedhave të përdorura në llogaritjen e Indeksit të Ponderuar Tregtar në Dollarin Amerikan (TWDI) nuk është konstante, dhe përveç kësaj, pesha e monedhave të përfshira në shportën e saj ndryshon periodikisht, TWDI rezulton të jetë i papërshtatshëm për teknikë. analiza e tregut. Ky indeks është krijuar më tepër për autoritetet monetare amerikane me synimin për të vlerësuar më saktë vlerën e dollarit amerikan, duke marrë parasysh çmimet e mallrave të prodhuara në SHBA, të cilat krahasohen me çmimet e mallrave të ngjashëm në vende të tjera.

Për shkak të natyrës së tij më gjithëpërfshirëse, shumë ekonomistë besojnë se Indeksi i Dollarit të Ponderuar ndaj Tregtisë (TWDI) është matja kryesore e vlerës së dollarit amerikan që në fund të fundit ka ndikimin më të madh në ekonominë amerikane. Për më tepër, ky indeks i zgjeruar i dollarit amerikan i ponderuar ndaj tregtisë përdoret nga Rezerva Federale e SHBA për të rregulluar politikën monetare në varësi të fuqisë dhe dobësisë së monedhës kombëtare amerikane. Rrjedhimisht, Indeksi TWDI ka potencialin më të madh për të ndikuar në rritjen e normave bazë të interesit në SHBA sesa Indeksi më i ngushtë i Dollarit Amerikan (USDX).

Sidoqoftë, për parashikimin afatshkurtër dhe afatmesëm të tregut të këmbimit valutor, rekomandohet përdorimi i Indeksit "të ngushtë" të Dollarit Amerikan (USDX), pasi vlerat e tij llogariten vazhdimisht dhe jo një herë në javë dhe mund të paraqitet lehtësisht grafikisht në platformën tregtare dhe analitike ATAS:

Një grafik 30-minutësh i të ardhmes së Indeksit të Dollarit Amerikan (titker DX) dhe disa nga shumë tregues të tjerë të përparuar të analizës vëllimore të tregut të platformës ATAS: Profilet e Tregut, Vëllimi dhe Delta

Shporta e monedhës së Indeksit të Ponderuar të Tregtisë në Dollar Amerikan (TWDI)

Tabela e mëposhtme tregon shportën me 26 monedha dhe peshat e tyre për vitin 2016, sipas së cilës Banka e Rezervës Federale llogarit vlerën e zgjeruar të dollarit amerikan:

Ju lutemi vini re se në tabelën e sipërme ka një yll pas emrave të disa vendeve. Kjo do të thotë se monedha e këtij vendi përfshihet në Indeksin e Valutave kryesore të Rezervës Federale të SHBA-së (MCI). Mungesa e një ylli do të thotë se monedha e këtij vendi përfshihet në nën-indeksin “Partnerë të tjerë të rëndësishëm tregtarë” (Indeksi OITP).

Indeksi i të ardhmes së dollarit amerikan (USDX)

Indeksi i dollarit, ashtu si çdo indeks i aksioneve, mund të përdoret si instrument tregtimi. Kontrata e së ardhmes është instrumenti më i popullarizuar për tregtimin e Indeksit të Dollarit Amerikan (USDX). Me këtë instrument financiar derivativ, pjesëmarrësit e tregut investojnë njëkohësisht në gjashtë nga monedhat më të rëndësishme në botë. Vëllimi më i madh i tregtimit në kontratat e së ardhmes për Indeksin e Dollarit Amerikan (USDX) ndodh në Exchange Intercontinental (ICE), selia e së cilës ndodhet në Atlanta (SHBA).

Tabela më poshtë tregon specifikimet e kontratës standarde të së ardhmes për Indeksin e Dollarit Amerikan (USDX):

Emri i kontratës	SHBA Indeksi i Dollarit të së ardhmes
Tiker	DX
Periudha e tregtimit	Dielli: 18:00 Ora Lindore; Nju Jork: 20:00 - 17:00 të nesërmen Ora Lindore; Londër: 01:00 - 22:00; Singapor: 08:00 - 05:00 të nesërmen *Platforma e tregtimit është e disponueshme për vendosjen e porosive 30 minuta para hapjes së tregtimit (premarket)
Madhësia e kontratës	1000 dollarë vlera e indeksit X
Hapi i çmimit minimal	0.005 pikë indeksi
Kostoja për hap	$5
Muajt ​​e kontratës	katër muaj duke filluar nga marsi (H), qershori (M), shtatori (U) dhe dhjetori (Z)

Ofertat e së ardhmes së Indeksit të Dollarit Amerikan (USDX) (ticker DX), me çmim në një shportë prej gjashtë monedhash: euro, jen japonez, paund britanik, dollar kanadez, krona suedeze dhe franga zvicerane, janë në dispozicion për tregtarët dhe mbrojtësit që tregtojnë në Bursën Ndërkontinentale ( ICE). Këto kontrata të së ardhmes tregtohen përmes platformës elektronike të Exchange Intercontinental (ICE) 21 orë në ditë, 5 ditë në javë. Vlera e marzhit për tregtimin brenda ditës është 500 dollarë për kontratë të së ardhmes. Marzhi i këmbimit për tregtimin përtej një dite është 1,463 dollarë për kontratë të së ardhmes.

Tregtimi zyrtar elektronik në Exchange Intercontinental (ICE) fillon të dielën në orën 18:00 dhe përfundon të premten në orën 17:00 me kohën Lindore. Gjatë ditëve të javës, tregtimi elektronik zhvillohet nga ora 20:00 deri në orën 17:00 të ditës pasardhëse me kohën Lindore. Përveç orëve zyrtare të tregtimit, Exchange Intercontinental (ICE) lejon 30 minuta çdo ditë përpara se të hapet tregtimi për të bërë porosi.

Sipas kushteve të kontratës, madhësia e një kontrate të së ardhmes në Indeksin e Dollarit Amerikan (USDX) përcaktohet nga formula: 1000 dollarë shumëzuar me vlerën aktuale të indeksit. E veçanta e kuotimit të kësaj të ardhmeje të indeksit është se nominohet jo në terma monetarë (sikurse aksionet), por në pikë (si vetë indeksi) me një saktësi prej tre shifrash dhjetore. Kjo kontratë e së ardhmes nuk ka kufizime çmimi, dhe tik-taku (hapi minimal i çmimit të kësaj të ardhmeje) është 0,005.

Qëndroni të sintonizuar për një artikull mbi Indeksin e Dollarit Amerikan (USDX). Në të do të flasim për episodin e çuditshëm të rënies së dollarit amerikan, si dhe përdorimin e Indeksit (USDX) në tregti.

Të pëlqyer? Tregojuni miqve tuaj:

Përgjigju

Dëshironi të bashkoheni në diskutim?
Mos ngurroni të kontribuoni!

Artikuj të tjerë në blog:

https://site/wp-content/uploads//2019/08/Miniatyura.psd-trend-den.jpg 400 450 Sofia prots Sofia prots 2019-08-20 13:16:03 2019-08-20 14:23:25 Si të dalloni një ditë trendi. 8 shenja https://site/wp-content/uploads//2019/08/Miniatyura-10.png 400 450 Sofia prots https://site/wp-content/uploads//2013/04/logo-oft11.pngSofia prots 2019-08-15 14:48:54 2019-08-20 11:41:13 Çfarë është tregtare prop? Intervistat me tregtarët prop https://site/wp-content/uploads//2019/08/Miniatyura-9.png 400 450 Sofia prots https://site/wp-content/uploads//2013/04/logo-oft11.pngSofia prots 2019-08-13 14:28:55 2019-08-19 08:47:14 Mbështetja dhe Rezistenca. Nivelet e pasqyrës. Strategjia e tregtimit

https://site/wp-content/uploads//2019/08/Miniatyura1-2.png 400 450 Sofia prots https://site/wp-content/uploads//2013/04/logo-oft11.pngSofia prots 2019-08-08 09:37:36

Indekset janë një mjet që ju lejon të merrni një pamje të plotë të gjendjes jo vetëm të një aseti specifik, por edhe të një industrie, vendi, madje edhe të një grupi vendesh. Mendoni për një indeks si një mesatare lëvizëse për një grup aktivesh. Një nga më të rëndësishmit është indeksi i dollarit.

Le të themi se në SHBA ka indekse të tilla super-popullore për të punuar me aksione si:

• Dow Jones Industrial Average (DJIA – Dow Jones Industrial Average);
• Indeksi i Përbërë NASDAQ;
• Russell 2000;
• S&P 500;
• Wilshire 5000;
• Në Federatën Ruse, indeksi kryesor quhet RTS (RTSI).

Nëse ka një sërë indeksesh për aksionet, a nuk është e mundur të dalësh me një të ngjashëm për dollarin? Kjo është ajo që ata dolën me. Quhet Indeksi i Dollarit Amerikan, i njohur gjithashtu si U.S. Indeksi i Dollarit. Mund ta gjeni në grafikun e drejtpërdrejtë duke zgjedhur shenjën DXY.

Indeksi përfshin një shportë me monedha të huaja, vlera e të cilave krahasohet me vlerën e dollarit. Parimi është shumë i thjeshtë. Ne kemi aksione në një mori ndërmarrjesh industriale. Sa kohë duhet për të vlerësuar secilin për të marrë një pamje të përgjithshme të gjendjes së industrisë? Dhe kjo tashmë është bërë për ju - Dow Jones Industrial Average është në shërbimin tuaj.

Absolutisht i njëjti majdanoz me indeksin e dollarit. Dëshironi të dini se si po performon dollari kundrejt monedhave kryesore botërore? Indeksi DXY vjen në shpëtim.

Shporta e monedhës së indeksit të dollarit

Indeksi i dollarit përfshin 6 monedhat e mëposhtme:

• (EUR) euro;
• (YEN) jen;
• (GBP) paund;
• (CAD) dollar kanadez;
• (SEK) krona suedeze;
• (CHF) franga zvicerane.

Sa vende përfshihen në indeks? Si gjashtë? Përgjigje të gabuar. Shumë më tepër, sepse euro përdoret si monedhë kombëtare në 19 vende të BE-së. Le t'i shtojmë kësaj edhe 5 vende të tjera - Japoninë, Britaninë e Madhe, Kanadanë, Suedinë dhe Zvicrën dhe marrim pothuajse të gjithë botën e pasur të civilizuar.

Po, Kina mungon, por juani i tyre është një monedhë specifike, nuk u bë kurrë monedha rezervë botërore dhe ka një qëndrim të veçantë ndaj saj. Si rezultat, DXY mund të konsiderohet një mjet i shkëlqyer për të treguar vlerën globale të dollarit.

Mesatarja e ponderuar gjeometrike

Ky është në të vërtetë indeksi i dollarit. Vendet e përfshira në indeks nuk janë të barabarta në aftësitë e tyre ekonomike. Prandaj, secilit prej tyre i ndahet vetëm pjesa e vet në indeks, përkatësisht:

Duke qenë se euro është 19 shtete, pesha e kësaj monedhe është maksimale. Pastaj është çmimi japonez, pasi Japonia është një nga ekonomitë më të mëdha në planet.

Tani shtrohet pyetja: çfarë do të ndodhë me indeksin nëse bie euro? Duke marrë parasysh peshën e euros në indeks, ai mund të konsiderohet një indeks "anti-euro", i cili, nga rruga, nuk mund të quhet opsioni më i balancuar. Epo, më shumë për këtë pak më vonë.

Studimi i indeksit të dollarit

Është e lehtë të hapësh një grafik të indeksit të dollarit, thjesht futni shenjën në grafikun e drejtpërdrejtë ose grafikun e TradingView DXY- dhe ja ku është, një burrë i pashëm në ekranet tuaja. Një tregues tjetër për indeksin që mund të hasni është USDX. Indeksi llogaritet si monedha, 24 orë në ditë, 5 ditë në javë. Në këtë rast, llogaritja kryhet në një shkallë relative me një nivel fillestar prej 100. Si ta kuptojmë këtë?

Le të supozojmë se vlera aktuale e indeksit është 96.95. Kjo do të thotë se dollari ka rënë me 3.05% që nga fillimi i indeksit (100 - 96.95).

Nëse vlera e indeksit ishte 120, atëherë dollari është rritur me 20% që nga fillimi i indeksit. Kur u lançua? Ka kaluar shumë kohë që atëherë në mars 1973. Më pas presidentët e të gjitha vendeve udhëheqëse u mblodhën në Uashington dhe ranë dakord që monedhat e tyre të konvertoheshin lirisht në njëra-tjetrën. Kjo periudha bazë siç quhet ndryshe, shënoi fillimin e globalizimit financiar.

Formula e Indeksit të Dollarit

Nuk na nevojitet, sepse grafiku e llogarit automatikisht, por befas po pyesni veten:

DXY = 50.14348112 ? EUR/USD^(-0,576) ? USD/JPY^(0.136) ? GBP/USD^(-0,119) ? USD/CAD^(0.091) ? USD/SEK^(0.042) ? USD/CHF^(0,036)

Indeksi i dollarit i ponderuar sipas tregtisë

Mos harroni, ne thamë se indeksi i dollarit nuk është i vetmi, sepse mund të konsiderohet një lloj indeksi “anti-euro”, duke pasur parasysh peshën e euros në të.

Rezerva Federale ka diçka më të mirë, domethënë indeksi i ponderuar ndaj tregtisë(TWDI - Tregti-Weighted Dollar Index). Ai u krijua për të pasqyruar më saktë vlerën e dollarit në raport me monedhat e tjera kombëtare, duke marrë parasysh konkurrencën e mallrave dhe shërbimeve amerikane.

Indeksi është mjaft i fundit, i shfaqur në vitin 1998. Tashmë ka shumë më shumë monedha në të (ekziston edhe juani dhe madje edhe rubla), dhe pjesa e tyre për vitin 2016 duket si kjo:

Dallimi kryesor midis dy indekseve të dollarëve është se shporta e tyre përfshin një numër të ndryshëm monedhash. Në rastin e indeksit nga Rezerva Federale, shumë më tepër vende janë të përfaqësuara në të dhe jo të gjitha janë liderë industrialë dhe financiarë, ka shumë vende në zhvillim. Pra, indeksi TWDI nga Fed është një pasqyrim më global i vlerës së dollarit në raport me monedhat botërore.

Gjithashtu, pesha e valutave bazohet në të dhënat e bilancit tregtar, të cilat përditësohen çdo vit.

• Ju mund t'i studioni të dhënat drejtpërdrejt në faqen e internetit të Rezervës Federale http://www.federalreserve.gov/releases/H10/Weights/.
• Dhe këtu mund të shikoni përmbledhjet historike http://www.federalreserve.gov/releases/h10/Summary/.

Në rastin e fundit, duhet të klikoni në lidhje Ditore: Shiko ose Mujore: Shiko, në varësi të asaj që ju nevojitet, të dhënat sipas ditës ose muajit (paralajmërim - tabela me të dhënat ditore është shumë, shumë e gjatë).

Së fundi, indeksi i ponderuar me tregtinë TWDI është gjithashtu i disponueshëm në grafikun e Tradingview sipas treguesit DTWEXM.

Si të përdorni Indeksin e Dollarit DXY në tregtimin tuaj

Ashtu si një grafik i rregullt me ​​të dhëna mesatare, të cilat do t'i analizojmë duke përdorur metodat e analizës teknike dhe shandani. Sigurisht, indeksi do të jetë me interes kryesor për ata që punojnë me monedhat që ai përfshin, përkatësisht:

• EUR/USD;
• GBP/USD;
• USD/CHF;
• USD/JPY;
• USD/CAD.

Gjithçka që na jep indeksi është një ide e përgjithshme e fuqisë ose dobësisë së dollarit, sepse ai mund të konsiderohet si një tregues universal. Mos harroni se pesha e euros në indeks është më shumë se 50%, kështu që EUR/USD është pacienti kryesor këtu. Nëse keni nevojë të vlerësoni gjendjen e dollarit në të gjitha çiftet e dollarit, indeksi është më i përshtatshmi për këtë.

Ky është grafiku DXY (USDX në disa grafikë):

Dhe kjo është grafiku euro/dollar:

Sa pasqyrë është, apo jo? Një lart, një poshtë, shumë i lezetshëm. Prandaj, shumë monitorojnë vazhdimisht DXY jo vetëm për rastësi, por edhe për divergjencë nga EUR/USD, sepse një divergjencë e tillë mund të konsiderohet dhe ne e dimë shumë mirë se si ta përdorim atë.

Nëse DXY tregon paqëndrueshmëri të shtuar, ai do të reflektohet në monedha të tjera në indeks, një ndarje e p/c në një grafik korrespondon me një ndarje në të tjerat.

Mos harroni se ku është saktësisht dollari në çiftin tuaj të monedhës, ai mund të jetë ose monedha bazë ose e kuotuar (mbani mend mësimin).

• Nëse DXY forcohet dhe rritet (që do të thotë se dollari po forcohet), atëherë grafiku EUR/USD do të shkojë poshtë.
• Përkundrazi, për çiftin USD/CHF, një dollar forcues do të thotë një lëvizje në grafik lart.

Është e lehtë të mbahet mend:

• nëse dollari është monedha bazë (e para në një çift monedhe, le të themi USD/*), atëherë indeksi i dollarit dhe çifti i monedhës do të lëvizin në të njëjtin drejtim;
• nëse dollari është monedha e kuotuar (*/USD), atëherë indeksi dhe grafiku i monedhës do të shkojnë në drejtime të ndryshme.

Shembuj nga Tradingview, TF 1-javore. Grafiku EUR/USD:

Grafik DXY. Nëse shikoni nga afër, do të shihni se tabelat janë të pasqyruara, por jo identike - ka mospërputhje të konsiderueshme, qirinj të ndryshëm dhe forma të ndryshme. Tregtarët mësojnë të punojnë në divergjenca të tilla duke studiuar korrelacionet në lëvizjet e qirinjve EUR/USD dhe DXY. Ndonjëherë lëvizja e DXY parashikon atë të EUR/USD.

Teoria e buzëqeshjes së dollarit

Dollari është një monedhë aq qesharake saqë mund të forcohet si në kushte të këqija ashtu edhe në kushte të mira ekonomike. Si rezultat, një nga punonjësit e Morgan Stanley doli disi me një teori themelore që shpjegon këtë fenomen.

Ky ishte Stephen Jen, një ekonomist dhe analist i monedhës. Ai zhvilloi këtë teori në dukje qesharake të quajtur "teoria e buzëqeshjes së dollarëve". Kjo nënkupton që dollari amerikan, me gjithë diversitetin e tij, i përmbahet gjithmonë vetëm tre skenarëve.

Skenari 1: Shmangia e Rrezikut

Pjesa e parë e buzëqeshjes nënkupton një situatë ku investitorët kërkojnë një "strehë të sigurt" për fondet e tyre të mbajtura në dollarë ose jen. Për shkak se investitorët besojnë se ekonomia globale po ngadalësohet, ata hezitojnë të blejnë aktive me rrezik dhe preferojnë të investojnë në ato më pak të rrezikshme në dollarë, edhe nëse ekonomia amerikane nuk po performon veçanërisht mirë. Kjo është ajo që po ndodh tani.

Skenari 2: dollari bie

Dollari po bie fuqishëm, duke rinovuar vlerat e tij minimale. Kjo pjesë e poshtme e buzëqeshjes tregon se ekonomia amerikane është e dobët, ashtu si edhe monedha e saj kombëtare. Në këtë skenar, normat e skontimit shpesh ulen, gjë që mund të ndikojë edhe në zhvlerësimin e dollarit.

Si rezultat, tregu heq qafe dollarin dhe buzëqeshja bëhet më e gjerë.

Skenari 3: Gjithçka kthehet

Dollari është edhe një herë i dashur dhe i respektuar falë rritjes ekonomike në SHBA, ndërsa investitorët shohin dritën në fund të tunelit. Ka gjithnjë e më shumë optimizëm, tregtarët kanë filluar të blejnë asete në dollarë. Rritja e PBB-së së SHBA-së, pritshmëria për një rritje të normave bazë, e gjithë kjo shton optimizmin tek investitorët.

Kjo teori është studiuar mirë duke përdorur shembullin e krizës që shpërtheu në vitin 2008. Në kulmin e krizës ekonomike, dollari u forcua ndjeshëm - ky është skenari 1, investitorët ikën në një monedhë të fortë nga zjarri global. Më pas, në mars 2009, investitorët kaluan në monedha me rendiment më të lartë dhe dollari pësoi një rënie spektakolare.

Çfare ndodhi me pas? Një rritje e re e dollarit, e cila zgjati deri në verën e vitit 2010, pas së cilës cikli u përsërit. Kjo teori është vetëm një shembull i veçantë i faktit se çdo çmim është ciklik dhe monedha edhe e një vendi kaq të fortë si Shtetet e Bashkuara është e prirur për lëvizje të ngjashme me valët.

Indeksi

Indeksi i dollarit është një tregues makroekonomik. Përdoret për të vlerësuar gjendjen globale të monedhës amerikane në periudha më të larta kohore. Përdoret ose si një plotësues i analizës themelore, ose për të gjetur mospërputhje midis indeksit dhe EURUSD në kornizat kohore 1-ditore dhe më lart.

Duke ekzaminuar inflacionin dhe performancën ekonomike të SHBA-së, indeksi do të shtojë një variabël tjetër në ekuacion dhe do të ofrojë një mundësi për të vlerësuar perspektivën globale për monedhën amerikane. Kjo është arsyeja pse ai është një mysafir i shpeshtë në ekranet e tregtarëve dhe analistëve profesionistë të monedhës.

• Mbrapa:
• Përpara: